Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предпри­ятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Основные этапы проведения анализа ликвидности баланса

Для проведения анализа ликвидности баланса необходимо:

1. Сгруппировать активы предприятия по степени их ликвидности;

2. Расположить сгруппированные активы в порядке убывания лик­видности;

3. Сгруппировать обязательства предприятия по срокам их погаше­ния;

4. Расположить сгруппированные обязательства в порядке возраста­ния сроков их погашения;

5. Сравнить размеры активов и обязательств предприятия, у которых срок погашения равен ликвидности.

Группировка активов по степени ликвидности

По степени ликвидности активы предприятия разделяются на сле­дующие группы:

Группа А1. Наиболее ликвидные активы. Основу этой группы со­ставляют денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

Группа А2. Быстро реализуемые активы. Основу этой группы со­ставляет дебиторская задолженность и прочие активы;

Группа A3. Медленно реализуемые активы. Основу этой группы составляют статьи запасов и затрат за исключением величины статьи "Рас­ходы будущих периодов".

Группа А4. Трудно реализуемые активы. Основу этой группы со­ставляют статьи основных средств и других необоротных активов.

Группировка обязательств по степени срочности их оплаты

Пассивы распределяются по степени срочности их оплаты на сле­дующие группы:

Группа П1. Наиболее срочные обязательства. Основу этой группы составляют статьи кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Группа П2. Краткосрочные пассивы. Основу группы составляют статьи краткосрочных кредитов и заемных средств.

Группа ПЗ. Долгосрочные пассивы. Основу группы составляют статьи долгосрочных кредитов и заемных средств.

Группа П4. Постоянные пассивы. Основу группы составляют ста­тьи источников собственных средств за исключением величины статьи "Рас­ходы будущих периодов».

Модель ликвидности баланса

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следую­щие соотношения:

Выполнение первых трех неравенств в системе влечет выполнение четвертого неравенства, поэтому для анализа ликвидности баланса практи­чески используется сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву.

Четвертое неравенство носит «балансирующий" характер и имеет глубокий экономический смысл. Его выполнение свидетельствует о соблю­дении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у пред­приятия собственных оборотных средств.

Ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной в случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный указанному в оптимальном варианте.

Различают текущую и перспективную ликвидность.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности пред­приятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Она определяется сопоставлением наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосроч­ными пассивами, то есть сопоставлением групп А1, А2 и П1, П2.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспо­собности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и плате­жей. Она определяется на основе сравнения медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами, то есть A3 и ПЗ.

64.Издержки: понятие и виды. Издержки производства и обращения; себестоимость товарной продукции; себестоимость реализованной продукции. Транспортные издержки. Правила формирования и учета. Влияние на оптовую цену, влияние на финансовые результаты. Издержки условно-переменные и условно-постоянные. Критический объем продаж, запас финансовой прочности

Издержки – выраженные в денежной форме затраты, обусловленные расходованием разных видов экономических ресурсов (сырья, материалов, труда, основных средств, услуг, финансовых ресурсов) в процессе производства и обращения продукции.

Издержки по К.Марксу – это то, чего стоит товар капиталисту, так как та часть стоимости, которая состоит из прибавочной стоимости, капиталисту не стоит ничего, потому что прибавочная стоимость стоит рабочему неоплаченного труда. Маркс выделял:

Издержки производства – затраты на зарплату, сырье, материалы, амортизацию средств труда, то есть затраты на производство, которые несут фирмы с целью создания товаров и получения прибыли.

Издержки обращения –затраты, связанные с реализацией (куплей-продажей) товаров. Они подразделяются на: чистые (издержки на торговлю (зарплата продавцов), маркетинг (изучение потребительского спроса), рекламу и т.д.) и дополнительные – издержки на упаковку, сортировку, транспортировку и хранение товаров.

Классификация издержек:

Постоянные издержки(FC) независящие от объема производства (все административные управленческие расходы; з/п повременных рабочих; все рецензионные платежи; налоги; внутренние издержки; % банковского кредита, взятый на покупку оборудования).

Переменные затраты (VC) – те, которые изменяются с изменением объема выпуска (сырье, эл./энергия, з/п рабочих).

Общие валовые издержки(ТС): ТС = FC + VC

Средние постоянные издержки: AFC = - они показывают величину постоянных затрат в расчете на единицу продукции.

Средние переменные издержки: AVC = - показывают величину переменных затрат в расчете на единицу продукции.

Средние общие издержки: ATC = - показывают величину общих затрат на единицу продукции.

Предельные издержки: МС = - показывают изменение общих валовых издержек на изменение объема.

Издержки также делятся на 3 группы:

1.Внешние издержки: плата за ресурс (з/п наемных рабочих, оплата за ресурс).

2. Внутренние издержки: издержки на собственный и самостоятельно используемый ресурс. Они равны стоимости упущенных возможностей. Они равны платежам (издержкам), которые могли бы быть получены при наименьшем из возможных способов применения.

Во внутренние издержки включается нормальная прибыль – это min плата необходимая для того, чтобы удержать предпринимательский талант в рамках данного предприятия.

3.Безвозмездные издержки– это те издержки, которые фирма не может вернуть не при каких условиях (например, оплаченная реклама).

В отечественной практике учет затрат на производство и калькулирование себестоимости продукции являются составной частью общей единой системы бух.учета. Основные принципы формирования состава себестоимости продукции определены Налоговым кодексом и ПБУ «Расходы организации», которые определили издержки, относимые на себестоимость продукции (работ, услуг), и затраты, производимые за счет соответствующих источников финансирования. Регламентирующая роль государства по отношению к себестоимости продукции проявляется также в установлении норм амортизации основных средств, тарифов отчислений на социальные нужды и др.

На основе Налогового кодекса и ПБУ 10/99 министерства, ведомства, межотраслевые гос. объединения, концерны и др. разрабатывают отраслевые положения о составе затрат и методические рекомендации по вопросам планирования, учета и калькулирование себестоимости продукции (работ, услуг) для подведомственных организаций.

Себестоимость продукции – это выраженные в денежной форме текущие затраты предприятия на ее производство и реализацию. Включает материальные затраты, амортизацию основных средств,заработную плату основного и вспомогательного персонала, накладные расходы. Характеризует стоимость товара для самого производителя. В числе прочих затрат в состав себестоимости включаются:

• налоги,сборы, отчисления в специальные внебюджетные фонды;

• платежи за предельно допустимые выбросы (сбросы) загрязняющих веществ;

• платежи по обязательномустрахованию имуществапредприятия;

• вознаграждения за изобретения и рационализаторские предложения;

• платежи по кредитам в пределах ставок, установленных законодательством;

• оплата услуг связи, вычислительных центров, банков, плата за аренду в случае аренды отдельных объектов основных производственных фондов.

Калькулирование себестоимости(от лат. calculatio — счет, вычисление):

– особая система расчетов, по средством которой может быть определена себестоимость как всей произведенной продукции, так и единицы каждого её вида;

– исчисление себестоимости произведенной единицы продукции или выполненных работ (перевозок, ремонта и др.).

Большое значение для правильной организации учета расходов организации имеет их классификация. На практике применяются 2 классификации затрат предприятия: поэлементная и калькуляционная. Поэлементная система формируется в соответствии с экономическим содержанием затрат и включает. в себя:

• материальные затраты,

• затраты на оплату труда;

• отчисления на соц. нужды,

• амортизация,

• прочие затраты.

Калькуляционная классификация:

1. сырье и материалы,

2. возвратные отходы,

3. покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного характера;

4. топливо и энергия,

5. заработная плата производственных рабочих;

6. отчисления на социальные нужды;

7. расходы на подготовку и освоение производства;

8. общепроизводственные расходы;

9. общехозяйственные расходы;

10. потери от брака;

11. прочие производственные расходы,

12. коммерческие расходы.

Итог 1-х 11 статей образует производственную себестоимость продукции, всех -полную себестоимость продукции.

К транспортным расходам относятся оплата услуг сторонних организаций за перевозки товаров, оплата услуг организации по погрузке и выгрузке товаров, плата за экспедиционные услуги, стоимость материалов, использованных на оборудование транспортных средств.

Одним из условий договора купли-продажи (поставки) товаров является порядок распределения транспортных расходов между сторонами этого договора. Иными словами, в зависимости от условий заключенного договора затраты по транспортировке товаров может нести как продавец (поставщик), так и покупатель.

Согласно ПБУ 5/98, транспортные издержки принимаются к бухгалтерскому учету по фактической себестоимости. При этом фактической себестоимостью товаров признается сумма фактических затрат на их приобретение (за исключением НДС и других возмещаемых налогов).

Насколько далеко предприятие от точки безубыточности показывает запас финансовой прочности. Это разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности. Часто рассчитывают процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина показывает на сколько процентов может снизиться объем реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка.

Точка безубыточности Р, руб. TR ТС т.МVC FC КQ, ед. продукции

На графике т.М – точка безубыточности “К” – позволяет определить критический объем производства, когда фирма не имеет ни прибыли, ни убытков. Р – цена П – прибыль ТR (выручка) = с/с Р × Q = FC + (VC × Q) Q = FC / (Р – VС) = “К” – критический объем Р – VC - маржинальный доход на единицу продукции Р = с/с + П → FC + VC + П - маржинальный доход (П + FC на единицу продукции)

Влияние издержек на цену и на финансовые результаты

Главный мотив деятельности любой фирмы в рыночных условиях — максимизация прибыли. Реальные возможности реализации этой стратегической цели во всех случаях ограничены издержками производства и спросом на выпускаемую фирмой продукцию. В конкретных случаях (завоевание места на рынке, конкурентная борьба и т.п.) фирма может идти на временное снижение прибыли и даже убытки. Но длительное время существовать без прибыли фирма не может, ибо она не выстоит в конкурентной борьбе. Поскольку издержки — это основной ограничитель прибыли и одновременно главный фактор, влияющий на объем предложения, то принятие решений руководством фирмы невозможно без анализа уже имеющихся издержек производства и их величины на перспективу. Это относится к выпуску уже освоенной продукции, к переходу на новые изделия.

Общий принцип выбора следующий: фирма должна использовать такой процесс производства, который при одном и том же уровне выпуска продукции позволял бы применять наименьшее количество вводимых факторов производства, т.е. был бы самым эффективным. Поэтому фирма должна использовать такой производственный процесс, при котором один и тот же объем готовой продукции обеспечивается с наименьшими затратами на вводимые факторы производства. Значит, наиболее экономически эффективным методом производства, какого — либо товара считывается такой, при котором происходит минимизация издержек производства.

Издержки производства формируют нижнюю границу цены. Для обеспечения рациональной ценовой политики, необходимо сопоставлять структуру издержек с планируемыми объемами производства и рассчитывать краткосрочные средние издержки (на единицу продукции). При увеличении выпуска продукции издержки единицы вначале снижаются до достижения определенного объема производства. Однако если наращивать производство и дальше, то возникают дополнительные затраты из—за перегрузки оборудования, дополнительного ремонта, нарушений производственного ритма, простоев и т.д., а поэтому, чтобы избежать убытков от увеличения издержек производства существует система управления издержками производства действующая на предприятиях как в зарубежной, так и в отечественной практике в системе рыночной экономике.

Таким образом, можно сделать выводы:

1. Величина издержек производства зависит от цены ресурсов, рациональности их комбинаций и количества применяемых ресурсов. Она является функцией технологии и организации производства.

2. Экономическая эффективность производства зависит от соотношения «затраты (издержки производства) — выпуск (доход фирмы)». Это соотношение определяет размер прибыли, используемой фирмой для дальнейшего развития производства.

3. Уменьшение величины издержек производства при увеличении объема производства до определенного предела и соответствующее изменение величины прибыли — объективно действующий экономический закон.

65.Экономические предпосылки возникновения кризисов. Цикличность в развитии экономики и предприятий. Взгляды на кризисные явления в экономике (теории Сэя, Рикардо, Сисмонди, Кейнса и др.). Теории циклического развития экономики (разновидности циклов: циклы Кондратьева, Кузнеца, Джанглера, Китчина и др.). Модель жизненного цикла предприятия и организационное развитие; факторы, влияющие на развитие предприятия (классификация факторов и их содержание). Антикризисное управление и антикризисное регулирование. Кризисные ситуации в развитии предприятия, адаптация к изменениям

Кризис – "переломный момент, глубокое расстройство, резкий перелом, период обострения противоречий в процессе развития какой-либо сферы человеческой деятельности" ("Эк. энциклопедия" под упр. Абалкина).

Кризисы можно подразделить на экономические, политические и социальные, той или иной системы (экономической, социально-политической, валютной и т.д.).

Причины кризиса могут подразделяться на объективные, связанные с циклическими потребностями реструктуризации, модернизации; и субъективные, обусловленные ошибками в управлении, природные (климат, недра, водная среда и др.). Причины кризиса могут подразделяться на внешние и внутренние. Первые связаны с действием макро – или внешнеэкономических факторов, вторые – с внутренними факторами, с рискованной стратегией маркетинга, несовершенством производства и управления, ограниченной инновационной и инвестиционной политикой, неэффективным управлением персоналом.

На проблему кризиса можно взглянуть с позиции теории цикличности. Для любой социально-экономической системы, будь то общественная формация, фирма или предприятие, характерны два фактора своего существования: функционирование и развитие.

Функционирование – это поддержание жизнедеятельности, сохранение функций, определяющих качественную целостность, сущностные характеристики.

Развитие – это приобретение нового качества. Функционирование и развитие теснейшим образом взаимосвязаны. Связь функционирования и развития имеет диалектический характер, подразумевающий определенность и закономерность наступления и завершения кризисов. Функционирование сдерживает развитие и является его базисом, развитие прерывает различные процессы функционирования, но формирует предпосылки для его осуществления на новом качественном уровне. И возникает циклическое развитие, которое предполагает периодическое наступление кризисов. Кризисы не обязательно разрушительны, они могут иметь и положительные последствия, они могут вызываться управляемыми и неуправляемыми факторами, природой развития социально-экономической системы. Кризисы могут возникать и в самих процессах функционирования. Это противоречия между уровнем техники и квалификацией персонала, между технологиями и условиями их использования (климат, помещение, производственный процесс, совместимость и пр.) Таким образом, кризис – это максимальное обострение противоречий в организации, угрожающее ее стабильной жизнедеятельности.

В отношении кризисов, появившихся в экономических системах, выделяют 3 периода изменения взглядов ученых:

Середина 18 века до 30-х годов 20 века – преобладали суждения о том, что экономические кризисы либо вообще не возможны при капитализме, либо они носят случайный характер

Середина 30-х гг. до 60-х гг. 20 века – господствовала теория Кейнса, который утверждал, что кризисы в условиях классического капитализма неизбежны и вытекают из природы присущего рынка. При этом отрицательные последствия кризисов можно сгладить. Кейнс выдвинул теорию о том, что государство вмешивается в экономику при помощи рычагов (налогов)

60-70 гг. 20 века – в условиях глобальных изменений, происходящих в экономике, происходит модификация задач антициклического регулирования экономики. Создание комплексных программ государственной политики в кредитно-денежной сфере, налогово-бюджетной сфере.

Отечественные ученые-экономисты выделяют три этапа в изменении взглядов на экономические циклы.

Первый этап охватывает период с начала XVIII в. до середины 1930-х гг. XX. Тогда доминировали концепции, утверждающие, что кризисы в экономике или вообще не возникают в условиях рынка (Дж. С. Милль, Ж.Б. Сэй, Д. Рикардо), либо возникают случайно и рыночная экономика способна самостоятельно их преодолевать (Ж.Ш. Сисмонди, Р. Родбертус, К. Каутский).

Второй этап охватывает период с середины 1930-х до середины 1960-х гг. Выделение этого периода связано с исследованиями Дж. М. Кейнса и с его выводом о том, что капиталистический рынок содержит различные виды монополий и может включать разную степень воздействия государства. Как средство наиболее безболезненного выхода из кризиса Дж. М. Кейнс предложил обеспечить обязательное государственное регулирование экономики.

Третий этап продолжается с середины 1960-х г. до настоящего времени.

Ж.Б.Сэй вошел в историю экономической мысли как автор теории трех факторов производства (труд, капитал, земля) и закона, который получил название “закон Сэя”. Суть этого закона в том, что общие кризисы перепроизводства в рыночном хозяйстве невозможны. А аргументация такова: стоимость созданных товаров представляет собой совокупные доходы, на которые, в свою очередь, покупаются товары соответствующей стоимости. Иными словами, совокупный спрос всегда будет равен совокупному предложению, а диспропорции между спросом и предложением могут носить лишь частичный (касающейся одного или нескольких товаров) и временный характер и связаны с тем, что неправильно распределен общественный труд по видам производства: что-то производится в избытке, что-то находится в дефиците. Всякое перепроизводство носит ограниченный характер, поскольку на другом полюсе всегда должен обнаруживаться дефицит. Содержательная часть “закона Сэя” состоит в допущении, что цены товаров в рыночной экономике обладают абсолютной гибкостью и мгновенной реакцией на изменения конъюнктуре хозяйства. Особенностью “закона Сэя” является и то, что подразумевается, что товары производятся непосредственно ради удовлетворения потребностей людей и обмениваются при совершенно пассивной роли денег в этом обмене.

Т.Мальтус вошел в историю экономической мысли как человек одной идеи, одного закона, а именно как автор “закона народонаселения”. Он доказывал, что население растет в геометрической прогрессии, а средства существования (под которыми подразумевались продукты с/х) только в арифметической прогрессии. По существу в этой работе Мальтус сформулировал свою теорию народонаселения, которую можно свести к следующим положениям:

- биологическая способность к размножению у человека превосходит его способность увеличивать продовольственные ресурсы,

- сама эта способность к воспроизводству ограничивается наличными продовольственными ресурсами.

По его мнению, совокупный спрос всегда будет недостаточным для приобретения всей товарной массы по ценам, покрывающим издержки.

Сисмонди - сторонник трудовой теории стоимости, согласно которой стоимость товара определяется затратами труда на его производство. На первый план в экономических взглядах Сисмонди выдвигается проблема рынков и реализации созданного продукта. В противовес классической политической экономии, принявшей тезис об автоматическом приспособлении совокупного спроса к совокупному предложению и невозможности общего кризиса перепроизводства, Сисмонди выдвинул тезис о постоянстве кризисов перепроизводства в капиталистической экономике. Сведя стоимость общественного продукта к доходам, Сисмонди заявляет, что для реализации всего произведенного продукта необходимо, что бы производство полностью соответствовало доходам общества. И далее он делает вывод о том, что если производство превышает сумму доходов общества, то продукт реализован не будет. Обратим внимание, что в стоимость созданного продукта у Сисмонди не входит стоимость израсходованных средств производства.

Экономический кризис– одна из фаз воспроизводственного цикла, включающего последовательно кризис, депрессию, оживление и подъем.

Экономические циклы - регулярные колебания уровня деловой активности от экономического бума до спада (экономической депрессии).

Экономические циклы - регулярные колебания в движении общественного производства, повторяющиеся за определенный промежуток времени.

Кризис – это нарушение равновесия в экономике, вызывающее снижение и приостановку производства.

Депрессия – период, в течение которого постепенно расходится избыток товаров (часть по низким ценам, часть портится). Реализация товаров возобновляется, падение цен прекращается. Объем производства несколько увеличивается, но торговля идет вяло.

Оживление – период восстановления предкризисного объема промышленного производства, в течение которого растут цены, прибыль, заработная плата, вследствие чего уровни производства и занятости постепенно возрастают вплоть до полной занятости и полной загрузки мощностей, т.е. до пика.

Пик – характеризуется полной загруженностью производственных мощностей, высокой занятостью, очень высоким уровнем цен, зарплаты и процента

Экономический кризис проявляется в перепроизводстве товаров, рост безработицы, увеличении недогрузки производственных мощностей, увеличении денег, не вложенных в производство. Общим результатом экономического кризиса является рост издержек производства, падение цен и прибыли, снижение заработной платы, понижение жизненного уровня широких слоев населения. Очевидно, что кризис – важнейший элемент механизма саморегулирования рыночной экономики. Он обнаруживает не только предел, но и дает импульс, развитию экономики, выполняя стимулирующую функцию. Это связано с тем, что:

- кризис, обесценивая основной капитал, создает условия для обновления производственного аппарата;

- кризис принуждает к обновлению основного капитала предприятия на новой технической базе, условия для которой создаются НТП.

Антикризисное управление - это единственный достойный для предприятия выход из сложившейся кризисной экономической ситуации. Финансовая функция антикризисного управления сводится к наилучшему для кредито­ров предприятия-должника способу удовлетворения их претензий. При этом социальной функцией антикризисного управления является сохранение предприятия как дей­ствующего с минимально возможным сокращением персонала или даже увеличением на предприятии числа рабочих мест и возрастанием поступлений налогов в местный и феде­ральный бюджет в результате роста продаж продукции и прибылей, а также восстановления платежеспособности налогоплательщика, который является собственником налогооблагаемого имущества. Это рассматривается также как способ повышения эффективности национальной экономики. Антикризисное управление не обязательно предпо­лагает управление на предприятии, официально уже объявленном банкротом. Оно требуется в фактически финансово-кризисных компаниях.

Антикризисное регулирование – это политика правительства, направленная на защиту предприятий от кризисных ситуаций и на предотвращение банкротства. Она осуществляется на мезо- и макро-уровне и представляет собой систему. Регулирование может быть регламентированным законодательством и творческим.

Государственное антикризисное (антициклическое) регулирование экономики приводит к изменению форм проявления экономического кризиса. Относительно уменьшается глубина кризиса, изменяются его показатели.

Кризисы неизбежны в развитии любой системы, в том числе экономической. Они являются непременной фазой жизненного цикла системы.

Кризисы выполняют три функции в динамике систем:

- подрывают основы устаревших элементов;

- открывают дорогу для становления новых;

- сохраняют и обогащают наследственное ядро системы.

Завершаются кризисы либо переходом системы в новое качественное состояние, либо ее распадом, заменой иной системой. Кризисы проходят несколько этапов – латентный период (скрытое накопление предпосылок); обвал; депрессия; оживление, завершающееся достижением докризисного состояния на новой основе.

При всех своих скверных проявлениях и следствиях кризис итожится положительно - антикризисом, т.е. возвращением экономики в новое нормальное положение. Кризис обновляет. Поначалу кризисы рассматривались как явление случайное, стихийное. Затем была доказана их циклическая природа

В разные годы различные ученые выделили следующие разновидности циклов:

- цикл Кондратьева – продолжительность от 40 до 60 лет. Импульсом этих кризисов являются радикальные изменения в технологической базе общественного производства, его структурная перестройка.

- Цикл Кузнеца – продолжительность 20 лет. Движущей силой выступают сдвиги в производственной структуре производства.

- Цикл Джанглера (Жугляра) – продолжительностью от 7 до 11 лет. Является результатом взаимодействия различных денежно-кредитных факторов. (колебания ВНП, инфляции, занятости)

- Цикл Китчева – продолжительностью от 3 до 5 лет. Порождается динамикой относительной величины товарно-материальных ценностей на предприятии.

- Частые хозяйственные циклы – от 1 г до 12 лет. Существуют в связи с колебаниями инвестиционной активности.

Существую кризисы регулярные и нерегулярные.

Регулярные – циклические, повторяются с определенной закономерностью. Характеризуются большой глубиной и продолжительностью. Охватывают всю экономику.

Нерегулярные – не столь глубокие, подразделяются:

- на промежуточные – которые прерывают на определенное время в течение какого-либо из этапов цикла;

- на частичные – охватывают не всю экономику, а определенные сферы (банковский кризис);

- отраслевой – охватывает одну из отраслей народного хозяйства (перепрофилирование оборон.);

- структурный – возникает в следствии нарушения закона пропорционального развития общественного производства. Он проявляется с одной стороны в межотраслевых диспропорциях, с другой – в товарном дисбалансе.

Кризисы необходимы экономической системе, а потому целью антикризисной политики стала не столько борьба с уже наступившими кризисами, сколько создание условий для того, чтобы возможные кризисы были мягче, проходили спокойнее, не вызывали большого риска.

Главное в антикризисном менеджменте – мгновенная реакция на изменения внутренней и внешней среды на основе заранее разработанной системы оздоровительных мер.

В жизненном цикле предприятия выделяют от 4х до 20 фаз. Наиболее часто встречается модель, предполагающая разделение на 7 следующих фаз:

1. Фаза организации:

Предполагает, что деятельность предприятием еще не ведется. Оно осуществляет расходы, связанные с приобретением либо арендой зданий, оборудования, наймом персонала, получением патентов, лицензий и т.д.

2. Становление:

Начало профильной деятельности предприятия, прохождение точки безубыточности.

3. Ускоренный рост

4. Замедление роста

5. Зрелость

6. Спад

7. Умирание

Точка безубыточности:

TR = TC

P*Q = VC+FC

P*Q = (AVC*Q)+FC

(P-AVC)*Q = FC

Q = FC/(P-AVC)

5

4 6

3

2 7

1

С 1й по 5ю фазу 3 кризиса, и только первый – положительный, остальные – отрицательные.

После первого кризиса должна быть реакция, которая выражается в перестройке структуры управления, системы продаж. Необходимо определить максимально допустимые темпы роста предприятия.

На втором кризисе: часто его не замечают вообще, так как общие показатели растут, изменяются только темпы роста. Соответственно нет реакции.

Это становится причиной третьего кризиса – фаза зрелости. Необходимо по любому применять меры, как после 1го кризиса.

Между 1 и 2 кризисом порядка 10% прибыли вкладывается в развитие предприятия – новых направлений деятельности, новых преимуществ и т.д. тем самым формируется новая кривая ЖЦО.

На 1-2 фазах риск высокий, но постепенно снижается, в фазах роста он наименьший, резко возрастает при переходе в фазу зрелости.

66.Возникновение кризисов на предприятии. Классификация кризисов. Понимание кризиса в микроэкономике. Последовательность целей и кризисных ситуаций на предприятии по В.Г. Белолипецкому. Стадии кризисного процесса по Кристеку (Quelle: Krystek (1980), S.64). Идентификация кризиса ликвидности по А.В. Волкову. Кризисные фазы по Финку. Фазы кризиса по З. Айвазяну и В. Кириченко. Фазы кризиса по А. Евсееву. Механизм возникновения кризисного состояния фирмы по Е.М. Кельнер. Механизм возникновения кризисов и характеристика его глубины по Н.В. Смирновой.

Любой продукт имеет определенный жизненный цикл в силу того, что обладает предельными возможностями, ограничивающими его дальнейшее существование в первоначальном виде определенным периодом времени. Предприятие развивается аналогично: зарождение, становление, ускоренный рост, замедление, зрелость, спад, умирание. В какой-то момент предприятие может работать с прибылью, в какой-то - с убытками. Но это краткосрочные ситуации, которые не меняют сущности предприятия. Если же предприятие неэффективно в целом, экономический кризис приобретает затяжной характер и может закончиться процедурой его ликвидации.

Существуют факторы, влияющие на работу предприятия. Это движущая сила, осуществляющая динамику производства. Совокупность факторов, обуславливающих экономическое состояние предприятия в определенный период времени, называют конъюнктурой.

Классификация факторов:

- в зависимости от направления действия: позитивные и негативные;

- в зависимости от источника возникновения: внутренние и внешние;

- в зависимости от возможности влияния на действие факторов: объективные (не зависят) и субъективные (зависят от действия самого объекта).

От факторов следует отличать причины циклического развития предприятия. Причины – события или явления, стимулирующие усиление одних факторов и ослабление других.

Кризис – означает перелом, любое качественное изменение процесса, переход от существующего положения к другому, существенно отличающемуся по основным параметрам. Поэтому переход от стабильности к улучшению и ухудшению – кризис (положительный или отрицательный). Под кризисом обычно понимают острое затруднение в чем-либо, тяжелое положение. Успешной стратегией руководителя будет учет возможностей как положительного, так и отрицательного развития существующей ситуации и вероятных последствий. Искусство руководителя состоит в том, что бы в хорошем увидеть плохое, а из плохого извлечь пользу.

Основные понятия, которые должны использоваться в управлении развитием предприятия – это:

- объективный закон развития систем;

- понятие противоречия: улучшение одного свойства обязательно ведет к ухудшению другого.

Противоречия существуют всегда. Момент разрешения противоречий – и есть кризис.

S – кривая(сатурационная кривая)

3 (-)

(-)

Прибыль

2

(+)

1

время

Изменения от стабильности к улучшению или к ухудшению – это кризис в т. 1 – положительный, в точках 2 и 3 – отрицательный.

В своем развитии система переживает 3 кризиса: в точках 1, 2, 3.

В т. 1 кризис положительный, руководителю предприятия необходимо подготовиться к переменам, резкий рост производства обязательно привлечет за собой перестройку организационной структуры предприятия и систему продаж. Обычно этого не делают, и возникает противоречие между структурой предприятия и растущими объемами производства и продаж. Если не принять упреждающие меры, то возникает отрицательный кризис в т. 2. Коварство этой ситуации заключается в том, что общие показатели растут, снижаются только темпы их роста. Становится очевидной их необходимость принятия тех мер, которые были нужны еще где-то на середине отрезка 1-2, но на это уже не хватает ни времени, ни денег. Руководитель вынужден работать в режиме нон-стоп, устраняя возникающие трудности. Причем проблемы появляются "неожиданно"; возникает цепная реакция неприятностей. Руководитель вынужден перейти от реализации стратегических целей на уровень решения оперативных тактических задач. В лучшем случае при этом удается сохранить хотя бы тенденцию роста. В современных быстроизменяющихся условиях руководитель не успевает что-либо сделать для спасения предприятия. Наступает следующий отрицательный кризис в точке 3. После него, если не будет внешних вливаний, в лучшем случае предприятие стабилизирует свои показатели на определенном уровне, а в худшем – предприятие ожидает банкротство и уход с рынка.

По опыту ведущих производителей мира для упреждения отрицательных кризисов уже на отрезке 1-2 порядка 10% прибыли необходимо вкладывать в развитие новых направлений бизнеса.

Чаще всего кризис понимают как смену повышательной тенденции и понижательной тенденции. Знание специфики кризисов и характеров их протекания необходимы для создания системы раннего распознавания кризиса.

Кризисы возможно различать по тому, в каких областях они представляют опасность для предприятия (по Н.Тому):

- кризис ликвидности (реальная потеря платежеспособности, необходимы срочные меры.)

- кризис успеха (негативное отклонение фактических показателей от запланированных: по показателям продаж, прибыли и т.д.)

- кризис стратегии (менее заметен, его наступление необходимо диагностировать, если происходят сбои в развитии предприятия, снижается потенциал успеха, снижение конкурентоспособности, необходимы технологические новации, выход на новые рынки).

В микроэкономике под кризисом предприятия понимается широкий спектр событий от просто препятствий существованию предприятия, до его ликвидации. Существует 2 варианта развития событий после наступления кризиса: либо дальнейшее существование предприятия либо его ликвидация.

Кризисы могут протекать по-разному. С одной стороны есть слабо ускоряющиеся процессы, с другой – ускоренно развивающиеся.

Кризис предприятия как снежный ком собирает на себя целые комплексы проблем. Как минимум он грозит предприятию процедурой банкротства, как максимум — его ликвидацией по решению суда.

Классификация кризисов по Белолипецкому:

Выделяет 3 группы целей предприятий:

- Стратегические (Производственная): связана с выбором сферы деятельности, технологии, формирование маркетинговой политики, кадровой и т.д.

- Экономические: связаны с необходимостью достижения определенного результата деятельности и характеризуются показателями прибыли, рентабельности.

- Финансовые: связаны с необходимостью осуществления платежей по обязательствам. Характеризуются показателями платежеспособности предприятия.

При не достижении какой-либо из целей наступает соответствующий кризис.

Стратегический кризис – экономический кризис (кризис результатов) – финансовый кризис (кризис ликвидности). Кризис всегда рождается на стратегическом уровне.

Кризис развивается по схеме:

Стратегический кризис → Кризис результатов → Кризис ликвидности → Банкротство

Классификация кризисов по Кристеку:

Требуемые IIIIIIIV и наличные ресурсы 3 1 t , время 4

1 стадия – «потенциальный кризис» 2 стадия – «латентный (скрытый) кризис» 3 стадия – «острый преодолимый кризис» 4 стадия – «острый непреодолимый кризис» 1 линия – требования по преодолению крисиза 2 линия – интенсивность реальных деструктивных воздействий 3 линия – потенциал преодоления кризиса 4 линия – потенциальное деструктивное воздействие

Кристек характеризует стадии кризисного процесса с точки зрения возможностей, потенциала преодоления кризиса и раннего оповещения о нем. Стадии:

I – потенциальный кризис. Характеризуется еще не реальным, но уже возможным кризисом. Из-за отсутствия достоверных симптомов состояние предприятия характеризуется как квазинормальное, т.е. как состояние, в котором постоянно находится предприятие, и оно дает время для определения начала возможного возникновения кризиса на предприятии.

II – латентный кризис. Начало реальных деструктивных воздействий на предприятии. При этом кризис не определяется стандартным аналитическим инструментарием. Обнаружив кризис, предприятие может преодолеть его, не затратив значительных ресурсов. На данной стадии имеющийся в наличии у предприятия потенциал преодоления кризиса, как правило, не используется в полном объеме. Основной упор здесь делается на применение систем раннего оповещения/распознавания кризиса.

III – острый преодолимый кризис. Нарастание деструктивных воздействий соседствует с уменьшением вариантов возможных действий и срочностью, неотложностью принятия решений. Резко повышаются требования по преодолению кризиса. Предприятие еще может преодолеть его, реализовав весь свой потенциал. На этом этапе для преодоления кризиса требуется мобилизация все больших сил, практически исчерпаны имеющиеся на предприятии резервы по преодолению кризиса. На данной стадии еще есть возможность преодоления острого кризиса. Мероприятия по преодолению кризиса и на улучшение ситуации должны оказать свое действие за очень короткий промежуток времени, имеющийся в распоряжении.

IV – острый непреодолимый кризис. Требования по преодолению кризиса превышают потенциал предприятия. стадия заканчивается ликвидацией. Если не удается преодолеть острый кризис, предприятие вступает в последнюю стадию развития кризисного процесса, которая заканчивается ликвидацией предприятия. На этом этапе требования для преодоления кризиса значительно превышают имеющийся потенциал. Преодоление кризисного процесса невозможно из-за отсутствия действенных мер, из-за экстремально сильного давления времени и из-за усиливающейся интенсивности направленных против предприятия деструктивных воздействий.

Классификация по Авазяну и Кириченко - в узком смысле кризис это:

Настоящие денежные потоки Будущие денежные потоки (жнртва)

имущество фин яма инвестиции

Х Х

антиципативное превентивное Х

(упреждающее) (предупреждающее) реактивное

антикризисное антикризисное антикризисное

управление управление управление

1 стадия – снижение рентабельности и прибыльности. Следствием являются – ухудшение финансового положения предприятия, сокращение источников и резервов развития. Решение проблемы может лежать в области стратегического управления (пересмотр стратегии, реструктуризация) или тактического (повышение производительности, снижение издержек)

2 стадия – убыточность производства. Следствием служит уменьшение резервных фондов предприятия, если таковые имеются. Решение проблемы лежит в области стратегического управления и реализуется, как правило, через реструктуризацию.

3 стадия – истощение или отсутствие резервных фондов. На погашение убытков предприятие направляет часть оборотных средств. Тем самым входит в режим сокращенного воспроизводства. Реструктуризация уже не может быть использована для решения проблем, так как отсутствуют средства на ее проведение. Необходимы оперативные меры по стабилизации финансового положения предприятие и изыскание средств на проведение реструктуриации.

4 стадия – неплатежеспособность. Предприятие достигло критического порога, когда нет средств профинансировать даже сокращенное воспроизводство и/или платить по предыдущим обязательствам. Возникает угроза остановки производства и/или банкротства.

Кризисные фазы по Финку: кризис как процесс

1 фаза – проднормальная (предварительная – больной заражается) – своего рода предупреждение, критическая точка, предкризисная стадия, но все-таки начало кризиса. Если не предпринять никаких мер, то на острой стадии менеджмент будет сводиться к подсчету убытков. Готовимся к кризису, предотвращаем его.

2 фаза – острая фаза (ярко выраженная болезнь) – в большинстве случаев нельзя развернуть ситуацию обратно. Почти никогда не удается вернуть потерянные позиции. Определенный ущерб нанесен. Степень ущерба, который нанесен на данных и последних стадиях зависит от антикризисного управляющего. Главная трудность управления кризисом в этой стадии – высокая скорость и интенсивность, с которой происходят события. Самая короткая фаза кризиса.

3 фаза – хронический кризис (интенсивное снижение) – результат кризиса становится наиболее очевидным. При неблагоприятном исходе стадия может стать «посмертной» для бизнеса. Длится сколь угодно долго. Стараемся свести к минимуму.

4 фаза – разрешающая фаза кризиса (выздоровление) – предполагает выход из кризисного состояния, или выздоровления.

Кризисы развиваются циклически, поэтому менеджеру приходится бороться не с одним, а сразу с несколькими кризисами.

Фазы кризиса по А. Евсееву.

Евсеев выделяет 3 фазы кризиса:

1. Кризис для собственника. Кредиторы потерь еще не несут. Потери несут собственники. Наличие этой фазы кризиса Евсеев предлагает выявлять с помощью неравенства.

НСПК > ОРС + ДД

НСПК – наращенная стоимость первоначальных капиталовложений (обратная операция дисконтирования).

ОРС – обоснованная рыночная стоимость компании сегодня.

ДД – дисконтированные будущие дивидендные выплаты

2. Кризис для кредиторов. Ощутимые потери начинают нести кредиторы. Наличие этой фазы оценивается с использованием внешних признаков банкротства. Судебных разбирательств еще не ведется.

3. Фаза законодательного регулирования. В отношении предприятия начинается разбирательство по делу о банкротстве. Оно полностью или частично теряет свою самостоятельность. Коммерческая тайна становится доступной третьим лицам.

Волков А.В. на основе статистических данных опыта анализа состояния предприятия и западного опыта управления разработал концепцию экспресс-диагностики кризиса, позволяющую оценить степень тяжести кризиса и наметить направления для дальнейшего углубленного анализа.

Показатель	Стратегический	Кризис результатов	Кризис ликвидности	Банкротство
Ктл <1,2				+
Кособобс< 0,1				+
Кавт< 0,6			+
Ктл< 1,4			+
Кал < 0,3			+
Кчистой выручки ((ЧП+А)/ВР) < 0,1		+
Наличие убытков		+
Рост кредиторской задолженности		+
Снижение показателя общей рентабельности	+
Замедление оборачиваемости активов	+
Снижение объема продаж	+
Предварительная констатация отсутствия кризиса на предприятии

Сравнивая показатели с нормативными или заданными ограничениями и отвечая да или нет, то есть соответствует или нет, можно определить состояние предприятия, двигаясь от худшего к лучшему.

Если показатель лучше нормативного, то рассчитывается следующий по очереди.

Если величина показателя равна или хуже норматива, то предварительно констатируется то состояние, в столбце которого находится данный показатель.

Далее следует точная идентификация стадии кризисного процесса и подробный расширенный анализ показателей.

Смирнова Н.В. считает, что кризис может возникнуть на любом уровне, при этом, не затронуть предыдущие.

На стратегическом и прошедший все стадии до банкротства характеризуется как тяжелый.

На экономическом, не затронув стратегический, и привел к банкротству – средний по тяжести.

Легко преодолимый – затронувший только финансовый уровень.

67.Понятие «банкротство» и его виды. Понятие «банкротство» в ФЗ РФ. Виды банкротства, определенные институтом Российского союза промышленников и предпринимателей. Виды банкротства, определенные С.Г. Беляевым и В.И. Кошкиным. Виды банкротства, предлагаемые Т.Д. Аленичевой и т.д. Банкротство в развитых странах, признаки банкротства в Великобритании, США, Германии и Франции.

Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. (ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.10.2002 г)

Признаки банкротства (в ред 2009):

1. Гражданин считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

2. Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

В зависимости от причин возникновения различают 3 вида банкротства:

1 вид – банкротство бизнеса (неквалифицированный менеджмент) – банкротство, связанное с неэффективным управлением предприятием, неэффективной маркетинговой стратегией, неэффективным использованием имеющихся ресурсов и т.д. Под «бизнесом» понимается «инициативная, самостоятельная, экономическая деятельность, осуществляемая за счет собственных или заемных средств на свой риск и под свою имущественную ответственность».

2 вид – банкротство собственника (неэффективный собственник) – когда банкротство вызвано недостатком у собственника инвестиционных ресурсов на осуществление расширенного, а иногда и простого воспроизводства при наличии разумной маркетинговой политики, нужности выпускаемой продукции, нормальных основных фондов и трудовых ресурсов.

3 вид – банкротство производства (структурный кризис) – под влиянием первых двух факторов или в силу устаревшего оборудования, или из-за жесткой конкуренции это состояние практически неустранимо путем смены управляющего или финансовыми вливаниями без частичного или полного перепрофилирования производства.

Для российских предприятий характерен 4-ый вид банкротства – «недобросовестный менеджмент». Предприятие попадает в кризисную ситуацию из-за действий руководства, связанных с уклонением от своих обязанностей (прокручивание денег, личное обогащение руководства)

На практике все виды банкротств перемешаны и, разделить их можно лишь условно по преимущественному фактору, определяющему его природу.

Строгое разделение внешних и внутренних причин банкротства является практически невозможным, но выявление и анализ прошлых ошибок может помочь в достижении наибольшей финансовой устойчивости при различных неблагоприятных внешних обстоятельствах. Поэтому целесообразно выделить стадии банкротства предприятия.

Например, Беляев С.Г. и Кошкин В.И. выделяют следующие стадии:

1. Скрытая – характеризуется снижением "цены предприятия", т.е. ухудшение финансовой ситуации, т.е. предприятие, переходит на стадию спада. Необходимы срочные меры по выведению из кризиса. Понадобятся минимальные усилия и средства.

Ученые Высшей школы предпринимательства и приватизации предлагают цену предприятия определять капитализацией прибыли по формуле:

V = P / K,

где V - ожидаемая цена предприятия;

P - ожидаемая прибыль до выплаты налогов, а также процентов по займам и дивидендов;

K - средневзвешенная стоимость пассивов (обязательств) фирмы (средний процент, показывающий проценты и дивиденды, которые необходимо будет выплачивать в соответствии со сложившимися на рынке условиями за заемный и акционерный капиталы).

2. Финансовая неустойчивость – первые трудности с наличными деньгами, резкие изменения в структуре баланса и фин. отчетности. Успешное и быстрое «лечение» предприятия еще возможно, однако достигаться это будет гораздо большими усилиями и средствами, чем на стадии скрытого банкротства.

3. Явное банкротство – предприятие не может своевременно оплачивать долги. Банкротство становится юридически очевидным.

Банкротство проявляется как несогласованность денежных потоков (притока и оттока денег), т.е. даже при видимых притоках денежных средств предприятие является неплатежеспособным. Предприятие переходит из стадии спада на стадию умирания на КЖЦ.

Еще одна классификация банкротств предлагается Аленичевой:

Экономическая несостоятельность – неспособность предприятия покрыть свои затраты, включая капитальные.

Деловая несостоятельность – для предприятий, деятельность которых завершилась убытками для кредиторов.

Формально-юридическая несостоятельность – предприятие может быть признано формально несостоятельным, если оно не в состоянии погасить свои текущие обязательства в срок. Такая несостоятельность может быть временной.

Несостоятельность, переходящая в банкротство – предприятие становится хронически несостоятельным, когда стоимость обязательств превышает реальную стоимость активов. Серьезный случай несостоятельности.

Банкротство – предприятие является банкротом по закону и подлежит ликвидации или реорганизации.

Эта классификация представляет логическую связь с указанными выше: экономическая несостоятельность – скрытая стадия банкротства; деловая и формально-юридическая – стадия финансовой неустойчивости; несостоятельность и банкротство – стадия явного банкротства.

Говоря о признаках банкротства в развитых странах, нужно принимать во внимание эволюцию, которую претерпел за последнее время институт банкротства.

Если на протяжении веков главной целью производства о несостоятельности являлось справедливое распределение иму­щества должника между всеми кредиторами, то на современном этапе не менее важной его целью является восстановление платежеспособности должника.

В этом свете новое значение приобретают признаки банкротства (т.е. условия открытия процедуры несостоятельности). Если раньше их наличие непременно свидетельствовало о надвигающемся крахе, сейчас, напро­тив, их роль сводится к тому, чтобы вовремя сигнализировать о необходимости пред­отвратить крах, включить спасательные механизмы, которые представляют из себя современные реабилитационные процедуры.

При этом признаки банкротства необходимо рассмат­ривать в контексте той или иной системы несостоятельности, поскольку они призваны способствовать решению задач, важных для конкретной страны.

Теории права известны два критерия банкротства: неплатежеспособ­ность и неоплатность. Неоплатность означает, что пассивы должника превыша­ют его активы. Термин "неплатежеспособность" означает неспособность должника отвечать по своим обязательствам, то есть можно только предполагать о превыше­нии активов над пассивами.

Для кредитора представляется затруднительным само­стоятельно сделать вывод о превышении пассивов должника над его активами. Что касается неплатежеспособности, то ее го­раздо легче обнаружить, так как для этого нет необходимости знать внутреннее со­стояние дел должника, а достаточно внешней неспособности к платежу. Поэтому в современных правовых системах в основном используется критерий непла­тежеспособности.

В Великобритании (Закон "О несостоятельности") считается, что должник не в состоянии отвечать по своим обязательствам, если:

- кредитор на­правил должнику письменное требование уплатить сумму долга (превышающую 750 фунтов), а должник в тече­ние трех недель не выполнил указанное требование;

- суду представлены надлежащие доказательства того, что должник не в состоя­нии платить по обязательствам по мере наступления срока их исполнения;

- суду представлены надлежащие доказательства того, что обязательства долж­ника превышают его активы.

Таким образом, в Великобритании действуют одновременно критерии и неплатежеспособности, и неоплатности.

Заявление в суд может быть подано, помимо кредито­ров и министра (в защиту публичных интересов), также должником, руководителя­ми или вкладчиками (с определенными ограничениями).

В США заявление могут подать кредиторы, если их более двенадцати и сумма их необеспеченных требований превышает 5 тыс. долларов, также должник. При этом закон не выдвигает специального требования о том, чтобы должник был неплатежеспособным.

В Германии общим основанием для возбуждения производства является непла­тежеспособность, т.е неспособность выполнить подлежащие исполнению денежные обязательства. По общему правилу неплатежеспособность должна быть признана, если должник приостановил осуще­ствление своих платежей. Другим основанием для возбуждения производства по делу о несостоятельно­сти юридического лица является также признак неоплатности – сверхзадолженность. Сверхзадолженность имеет место, если имущество должника перестает покрывать его существующие обя­зательства. Вместе с тем при оценке имущества должника во внимание должно быть принято продолжение деятельности предприятия, если в силу конкретного обстоя­тельства оно представляется более вероятным.

Во Франциипроцедура судебного оздоровления открывается, если должник не удовлетворяет требования кредиторов, срок исполнения которых наступил, посредством имеющихся у него средств.

Предусмотрено также право суда возбудить судебную процедуру, если он обладает информацией о финансовых трудностях должника (ее сообщает комитет предприятия, либо представители работников должника).

Также процедура судебного оздоровления может быть начата вне зависимости от факта прекращения платежей в следующих ситуациях: если коммерсант, взявший предприятие в аренду с правом выкупа, не может расплатиться за него; если должник - участник мирового соглашения не выполняет предусмотренные им финансовые обя­зательства; в случае открытия процедуры судебного оздоровления или судебной ликвидации в отношении всех учредителей (участников) юр. лица, которые несут солидарную ответственность по его обязательствам, также открывается соответственно процедура судебного оздоровления либо судебной ликвидации.

68.Теоретическая характеристика «антикризисного управления» предприятием.Понятие «кризис-менеджмента», типы антикризисного управления (реактивное, превентивное, антиципативное). Активное, реактивное и плановое управление предприятием. Антикризисное управление по Э.В. Вергилесу. Законы развития организации, парадокс Икара (по Миллеру). Типы антикризисного управления в зависимости от организационной стратегии. Ключевые параметры развития организации (по И. Качалову). Рациональный инкрементализм и его противоположность. Развитие организаций по Грейнеру и БКГ (BostonConsultingGroup). «Классический» менеджмент в антикризисном управлении.

Антикризисное управление - такое управление, которое нацелено на вывод предприятия из возникшей кризисной ситуации (т.е. управление в условиях кризиса), а также на предотвращение проявления кризисной ситуации.

АУП – система, имеющая четыре ярко выраженных элемента:

- прогнозирование кризиса (банкротства)

- профилактика кризиса (банкротства)

- непосредственно кризис

- вывод предприятия из кризиса.

Антикризисное управление должно априорно опережать и предотвращать неплатежеспособность и несостоятельность предприятия. Возможно, это и так, однако, в таком случае любое вновь создаваемое предприятие изначально будет нуждаться в антикризисном управляющем, поскольку данное предприятие в стратегическом плане рассматривается как испытывающее какие-либо трудности, которые необходимо решать.

Рассмотрение антикризисного управления в стратегическом плане также не считается целесообразным, поскольку стратегическое планирование основной своей целью ставит разработку плана развития предприятия на долгосрочный промежуток времени (обычно два-три года), в то время как антикризисное управление призвано выводить (или предотвращать) предприятие из уже сложившейся кризисной ситуации. В данном случае необходимо не стратегическое планирование, а оперативное, которое вырисовывает вариант развития предприятия на небольшой промежуток времени (12-18 месяцев).

Антикризисное управление - это единственный достойный для предприятия выход из сложившейся кризисной экономической ситуации. Финансовая функция антикризисного управления сводится к наилучшему для кредито­ров предприятия-должника способу удовлетворения их претензий. При этом социальной функцией антикризисного управления является сохранение предприятия как дей­ствующего с минимально возможным сокращением персонала или даже увеличением на предприятии числа рабочих мест и возрастанием поступлений налогов в местный и феде­ральный бюджет в результате роста продаж продукции и прибылей, а также восстановления платежеспособности налогоплательщика, который является собственником налогооблагаемого имущества. Это рассматривается также как способ повышения эффективности национальной экономики. Антикризисное управление в данном контексте не обязательно предпо­лагает управление на предприятии, официально уже объявленном банкротом. Оно требуется в фактически финансово-кризисных компаниях.

Антикризисное управление – применение антикризисных процедур на микроуровне, применительно к конкретному предприятию. Антикризисное управление связано с отношениями, складывающимися на уровне предприятия при применении реорганизационных или ликвидационных мероприятий.

Антикризисное регулирование– это воздействие на должника на макроуровне. Антикризисное регулирование содержит меры организационно-экономического и нормативно-правового воздействия со стороны государства, направленные на защиту предприятий от кризисных ситуаций, предотвращение банкротства или ликвидацию в случае неэффективности его дальнейшего функционирования.

АУ нацелено на то, что даже в сложной ситуации можно было ввести в действие такие управленческие и финансовые механизмы, которые позволили бы выбраться из трудностей с наименьшими потерями.

Неплатежеспособность и последующие банкротства предприятий все чаще становятся предметом рассмотрения арбитражных судов. Перед управляющими предприятий встают задачи предотвратить кризисные явления и обеспечить устойчивое положение своих предприятий.

На решение именно этих задач должна быть нацелена система мер, именуемая за рубежом "кризис-менеджмент" (crisismanagement) (а в отечественной литературе – "антикризисное управление")

Кризис менеджмент- способ ведения конкурентной борьбы. Это управление самими кризисами, "переломными" ситуациями, это технология создания переломных ситуаций, удержания контроля над ними - и, на выходе, получение прибыли. Этапы работ кризис менеджмента :

- Сбор информации;

- Планирование мероприятий

- Вероятностное прогнозирование реакции на запланированные мероприятия

- Проведение мероприятий

Антикризисный менеджмент определяется западноевропейскими экономистами как "деятельность, необходимая для преодоления состояния, угрожающего существованию предприятия, при котором основным вопросом становится выживание"

Данная деятельность характеризуется "повышением интенсивности средств и методов, необходимых для преодоления угрожающей ситуации".

При этом, по мнению Хаберланда происходит перенос всего внимания на сиюминутные краткосрочные проблемы, одновременно связанные с проведением жесткий и быстрых решающих мероприятий.

Некоторые авторы, которые хотят подчеркнуть положительный и освободительный характер кризиса, определяют антикризисный менеджмент как создание инструмента, "который позволяет сообщить о приближающемся переломном пункте и разработать новый курс развития".

Наряду с целеполаганием, понятие антикризисного менеджмента включает в себя временные характеристики:

Во-первых, антикризисный менеджмент содержит все задачи, которые во время кризиса ведут к преодолению, ослаблению кризисного процесса, что, по мнению Коппа, необходимо характеризовать, как антикризисный менеджмент в узком смысле.

Во-вторых, к этому необходимо добавить профилактику и терапию кризиса. Это будет понимание антикризисного менеджмента в широком смысле. Подобное определение дает Яники. При этом, он определяет задачи руководства и действий в рамках острого кризиса, как "реактивный антикризисный менеджмент" и задачи профилактики кризисов, как "превентивный антикризисный менеджмент" или "антиципативный антикризисный менеджмент" (опережающий).

Из-за прямого воздействия на обеспечение сохранения базисных переменных величин, реактивный антикризисный менеджмент характеризуется четким и конкретным целеполаганием. При этом существующая нехватка времени существенно осложняет разработку взвешенной антикризисной концепции. Поэтому реактивный антикризисный менеджментможно характеризовать как планирование и внедрение разработанных на небольшом количестве критериев мероприятий, целью которых, как правило, является возвращение в докризисное состояние.

Антиципативный антикризисный менеджмент имеет дело с общими целями. Его задачи понимаются как долгосрочные задачи менеджмента, которые могут охватывать все сферы деятельности предприятия.

Под значением - “концепция преодоления кризиса”, понимается системное представление всех процессов разработки и управления, результатом которых является запланированные и впоследствии реализованные мероприятия по преодолению кризиса и которые можно разделить на категории: реактивные и антиципативные.

антиципативный АМ промышленные будущие возможности (жертва)

достижения

превентивный АМ финансовая яма

Реактивный АМ в первую очередь связан с необходимостью сохранения ликвидности (обеспечение актуальной платежеспособности), с сохранением капитала (путем уравнивания доходов и расходов), с сохранением субстанции (сохранение факторов производства и их работоспособности с точки зрения достижения экономических целей).

Антиципативный антикризисный менеджмент связан с предварением в жизнь политики рисков (отслеживание, оценка и преодоление имеющейся латентной неопределенности), политики гибкости (увеличение безопасности посредством повышения способности к адаптации).

В зависимости от типа реакции предприятия на неожиданные изменения различают:

- активное

- реактивное

- плановоеуправление.

При активномуправлении реакция начинается тогда, когда воздействие изменений становится несомненным. Вначале для противодействия этим изменениям применяют оперативные меры в плановом порядке. И лишь после того, как все предпринятые оперативные меры не дали необходимого результата предприятие переходит к стратегической реакции.

При реактивном управлении реакция предприятия задерживается до тех пор, пока воздействие этих изменений не станет болезненным и угрожающим. В этом случае начало реакции запаздывает на самую большую величину по сравнению с другими типами управления, что приводит к самым большим убыткам.

Как активное, так и реактивноеуправление подразумевает ответ на произошедшие события. Реакция начинается лишь после того, как опасность уже принесла предприятию значительные убытки.

При плановом управлении пытаются предвосхитить возможные изменения во внешней среде и при возникновении опасности с самого начала рассматривают возможность принятия  как стратегических, так и оперативных мер, а затем параллельно применяют  их соответствующую комбинацию. Запаздывание в реакции системы на возникновение изменений при плановом управлении самое минимальное.

Выбор типа реакции, позволяющий добиться максимальной эффективности, зависит от уровня изменчивости внешней среды. Реактивный тип поведения выгоден, когда скорость изменений параметров внешней среды невелика, а стратегические дискретные отклонения от сложившихся тенденций редкие. Активный тип поведения следует применять, когда стратегические дискретные отклонения нечасты, однако скорость изменения элементов внешней среды такова, что требует быстрой реакции. Когда уровень нестабильности внешней среды достигает больших значений и необходимы быстрые ответные оперативные и стратегические меры наиболее эффективно применение планового управления.

 

Антикризисное управление по Э.В. Вергилесу

Фирма имеет успех только в том случае, если она находится в состоянии последовательного развития.

Выделяют 2 тенденции существования фирмы:

1. Функционирование (сохранение гомеостаза) - это поддержание жизнедеятельности, сохранение режима, реализация всех производственных функций, определяющих деятельность фирмы, работа в рамках достигнутого качества.

2. Развитие - это приобретение нового качества, определяющего усиление и устойчивость жизнедеятельности фирмы, ее рост.

Необходимо управление и процессами функционирования и процессами развития. Причем, это управление может и должно быть разным.

Между этими двумя процессами деятельности компании возникает противоречие, которое обостряется и рождает кризис.

Каждое управление должно быть антикризисным. То есть, построенным на учете возможности и опасности кризиса.

Антикризисное управление – это управление, способное предварять или смягчать кризисы, а также управление, способное удерживать функционирование в режиме выживания в период кризиса и выводить фирму из кризисного состояния с минимальными потерями.

Выделяют 2 группы проблем, связанных с кризисным развитием.

1. Цикличность кризиса – выражается в 3х группах проблем:

- Предотвращения кризиса

- Проблем жизнедеятельности фирмы в кризисном состоянии

- Проблем ликвидации кризиса и выхода из него.

2. Содержательные проблемы кризиса, вкл.:

- Финансово-экономические проблемы кризиса

- Организационно-правовые проблемы кризиса

- Социально-психологические проблемы кризиса

Для антикризисного управления решающее значение имеет стратегия управления. Она должна быть дифференцирована по видам кризисов.

В качестве основных разновидностей кризисов можно рассматривать кризисы дефицита или избытка ресурсов, социальное или экономическое состояние фирмы, перспективы развития, качество, масштабы управления, последствия экономической деятельности, кризис просчета, неустойчивости.

Существуют следующие альтернативные стратегии управления:

1. Стратегия предупреждения кризиса - возможность ее использования прямо зависит от своевременного распознавания кризисных явлений, анализа их характера или тенденции

2. Стратегия выжидания зрелости кризиса, и после этого решения комплекса проблем выхода из кризиса - это бывает в случае кризисов очистительного типа, кризисов обновления, когда кризис не несет явного разрушительного воздействия. Его наступлению не препятствуют, но готовятся реализовать все нововведения, рождаемые этим кризисом.

3. Стратегия противодействия всем явлениям кризисного характера – стремление замедлить наступление кризиса, оттянуть явление его обострения. Это не всегда рационально, но иногда необходимо для того, чтобы подготовится к острым вариантам проявления кризиса.

4. Стабилизация обстановки с опорой на дополнительные ресурсы - бывает в случае социально-психологических кризисов, кризисов качества, квалификации персонала.

5. Стратегия рассчитываемого риска - позволяет смягчить кризис и его последствия.

6. Стратегия реагирования - когда наступлению кризиса не препятствуют, но все внимание сосредоточено на путях и средствах выхода из кризиса. Это бывает полезно тогда, когда становится явной неизбежность кризиса, его закономерность и невозможность его остановить или замедлить.

7. Стратегия ускорения кризисных процессов - кризис является импульсом развития.

Антикризисное управление в значительной мере является искусством управления.

Для опытного и талантливого менеджера кризисов не существует в том смысле, что они нарушают или разрушают управление. Для него кризис – это очередная сложная проблема, которую он успешно решает.

Законы развития организаций

1. Закон синергии – потенциал организации может быть осязаемый и неосязаемый. В реальной деятельности важны не потенциалы отдельных ресурсов, а потенциал их совокупности.

Закон: для любой организации существует такой набор ресурсов, при котором ее потенциал всегда будет либо существенно больше простой суммы потенциалов входящих в нее ресурсов, либо существенно меньше.

2. Закон самосохранения: каждая материальная система стремится сохранить себя, выжить и использовать для этого весь свой потенциал. В аналитическом виде можно записать формулу самосохранения

R1i и R2i – внутренний и внешний потенциалы организации в i-ой области, способствующие ее развитию. - это потенциал созидания - С.

V1j иV2j – внутренний и внешний потенциалы j-ой области, стремящиеся ликвидировать организацию. – это потенциал разрушения - Р.