Глава 2. Практическая часть
Глава 2.1. Оценка удовлетворительности (неудовлетворительности) структуры бухгалтерского баланса и прогноз восстановления (утраты) платежеспособности
В соответствии с приложением №1 к постановлению Правительства РФ от 20 мая 1994 г. №498 (ред. от 03.10.2002) установлена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.
Методика построена на системе критериев, которые сравниваются с фактическими значениями коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
Политика антикризисного финансового управления включает диагностику банкротства с помощью проведения финансового анализа для выявления угрозы банкротства и разработки мер, обеспечивающих выход предприятия из кризисного состояния.
Оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане связана с ликвидностью баланса и платежеспособностью организации.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают его способностью обращаться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.
Ликвидность баланса – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.
Методика оценки удовлетворительности (неудовлетворительности) структуры баланса построена на системе критериев, которые сравниваются с фактическими значениями коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.
Коэффициента текущей ликвидности (Кт.л.) - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременность погашения краткосрочных обязательств предприятия. Вычисляется отношением балансовой стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, дебиторской задолженности, денежных средств и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности. Он показывает степень покрытия текущими активами текущих пассивов.
По данным годовой бухгалтерской финансовой отчетности на основании критериев удовлетворительности структуры баланса оценим финансовую состоятельность ОАО «Белгородстройдеталь» на конец 2011 года.
Табл.1
Оценка удовлетворительности (неудовлетворительности) структуры баланса по данным отчетности оао «Белгородстройдеталь»
Коэфициенты |
Норматив - согласно распоряжению 31р. От 1994 г Фактич.- согласно расчету по данным баланса |
Текущей ликвидности (Кт.л.): а) нормативный б) фактический на начало года в) фактический на конец года |
≥2 13,5 10,1 |
Обеспеченности собственными оборотными средствами (КОСС) на конец года (Кобесп): а) нормативный б) фактический |
≥0,1 0,9 |
Восстановления платежеспособности за 6 месяцев (К6): а) нормативный б) фактический |
≥1 - |
Утраты платежеспособности за 3 месяца (К3): а) нормативный б) фактический |
≥1 4,6 |
Расчет коэффициентов:
Кт.л. = ОбА/КО = 269541/19937 = 13,5
Кт.л. = ОбА/КО = 305147/ 30207 = 10,1
Кобесп=(III разд.Б.Б.-I разд.Б.Б.)/II разд.Б.Б.=(460764 – 185824)/ 305147=0,9
К
утраты =
=
=4,6
Из таблицы 1 имеем, что фактическое значение коэффициента текущей ликвидности (13,5 на начало года и 10,1 на конец) удовлетворяет нормативу, поэтому можно сделать вывод об удовлетворительности структуры баланса и платежеспособности самой организации. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств является одним из главных условий его финансовой устойчивости, Кобесп.СОС организации удовлетворяет нормативному значению и равен 0,9.
Коэффициенты текущей ликвидности удовлетворяют нормативным значениям, но в динамике уменьшаются, поэтому целесообразно рассчитать коэффициент утраты, на основании которого можно сделать прогноз утраты платежеспособности предприятия. Оценивая коэффициент утраты, равный 4,6 и сравнивая его с нормативным значением, можно сделать вывод о том, что предприятие не утратит свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца.