1) Обов’язкових резервів, які регламентує Нацбанк;

2) Додаткових резервів, які створюють банки самостійно:

БР = ДГ Рн,

де БР — банківські резерви,

ДГ — депозитні гроші,

Рн — норма банківських резервів.

Головним компонентом банківських резервів є обов’язкові резерви, які збері-

гаються у Національному банку. Загальновизнаними пасивами для визначення ре-

зервних вимог є строкові депозити та депозити до запитання. Заходами регулювання

норми обов’язкового резерву Національний банк може цілеспрямовано контролюва-

ти пропозицію грошей. Гроші, які залучають комерційні банки на свої депозити, пе-

ревищують банківські резерви. Перевищення депозитних грошей над банківськими

резервами дозволяє банкам створювати кредитні гроші (КГ):

КГ = ДГ — БР.

Активи Пасиви

Резерви 1000 Безстрокові вклади 1000

Усього 1000 Усього 1000

Надання кредитів — це головна, але не єдина форма активних операцій. В дій-

сності банки намагаються використовувати гроші, що їм довірені (крім обов’язкового

резерву), і для купівлі облігацій та інших доходних активів. Таке використання бан-

ківських депозитів вигідне, оскіль ки вкладникам можна виплачувати на вимогу пев-

ну частку залучених грошей і водночас за рахунок іншої їх частки отримувати до-

датковий доход.

Інвестуючи внески у доходні активи, банки максимізують свої прибутки. З цих

прибутків у подальшому вони можуть збільшувати обсяг своїх послуг або зменшува-

ти плату за них.

316

Частина ІІІ. Макроекономіка

Процес перетворення резервів у банківські гроші спирається на дві умови:

Центральний банк визначає норму обов’язкових резервів, а значить впливає на

банківські резерви;

Використовуючи кредитні гроші, банківська система перетворює їх у нові депо-

зити і таким чином збільшує банківські гроші. Цей процес називається «багаторазове

розширення (експансія) банківських депозитів».

Для простоти аналізу створення банками грошей припустімо, що, поперше, вимо-

ги банків складаються лише з пасивів, тобто власний капітал банків дорівнює нулю.

По-друге, пасиви містять лише вклади населення. По-третє, банки надають позики

домогосподарствам. По-четверте, норма резер вування становить 20%. По-п’яте, бан-

ківська система країни складається принаймні з кількох банків. Крім того, у нашому

аналізі застосуємо таке знаряддя, яке називають Т-рахунком. Т-рахунок — це спро-

щений баланс у вигляді Т, що містить лише зміни, які відбуваються у статтях ба-

лансу починаючи з його певної вихідної позиції. Інакше кажучи, на початку аналізу

Т-рахунок не містить ні активів, ані пасивів.

Тепер припустімо, що в умовний Перший банк якась особа зробила вклад у розмірі

1000 Грн. Нехай ці гроші розміщено у банку як безстрокові вклади. Вкладення грошей

у банк створює статтю пасивів — чекові вклади. Ці гроші є зобов’язаннями банку перед

вкладником. Водночас внесені у банк гроші мають економічну цінність, їх, наприклад,

можна надавати у позику, тобто вони стають активами банку. Вклади, котрі внесено у

банк, але на які не надано позики, називаються резервами. Отож запишемо баланс Пер-

шого банку у вихідній позиції:

Якби наш комерційний банк не надавав позик, а зберігав вклад виключно як ре-

зерви, то пропозиція грошей в економіці не змінювалася би. Але банки функціонують

з метою вилучення прибутку, тому вони надають депозити у позику своїм клієнтам —

домогосподарствам і фірмам. Згідно з припущенням, норма резервування у нашому

прикладі становить 20%. Отже, Перший банк з 1000 грн депозитів має тримати 200 грн

у вигляді обов’язкових резервів у центральному банку, а решту фактичних резервів

може надати у позику. Сума, на яку фактичні резерви банку перевищують обов’язкові

резерви, становить надлишкові резерви банку.

Фактичні резерви — обов’язкові резерви = надлишкові резерви.

У нашому прикладі надлишкові резерви становлять 800 грн (1000 — 200), які банк

може надати у позику підприємствам і домогосподарствам. Отож баланс Першого бан-

ку у кінцевій позиції матиме такий вигляд:

Активи Пасиви

Резерви

Надані кредити

200

800

Безстрокові вклади 1000

Усього 1000 Усього 1000

Зауважимо, що Перший банк збільшує пропозицію грошей на 800 грн, коли на-

дає позики. Перед наданням позик пропозиція грошей становила 1000 грн, що дорів-

нює вкладам у Першому банку. Після надання позик пропозиція грошей становить