Анализ формирования прибыли

Прибыль – это показатель эффективности производства. На предприятиях проводится итоговый (ретроспективный) и прогнозный (перспективный) анализ прибыли.

Цель итогового анализа – дать количественную оценку причин, вызвавших изменение прибыли. Цель прогнозного анализа – сопоставить различные варианты получения прибыли в будущем.

Для анализа прибыли предприятия необходимы следующие источники информации: форма №1 (бухгалтерский баланс), форма №2 (отчет о прибылях и убытках), форма №3 (отчет о движении капитала).

Анализ прибыли предприятия является частью анализа финансового состояния предприятия (ФСП). Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия.

ФСП может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Основное содержание финансового анализа:

Комплексное изучение ФСП.
Изучение факторов формирования ФСП.
Оценка степени финансовых рисков.
Прогнозирование уровня доходности капитала.

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки финансовой деятельности. Выделяют:

Внутренний анализ ФСП, который проводится службами предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.
Внешний анализ ФСП, который осуществляется инвесторами, контролирующими органами. Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.

Выделяют 6 видов финансового анализа:

Горизонтальный (временной) анализ, т.е. сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ, т.е. определение структуры финансовых показателей.
Трендовый анализ, т.е. сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда – основной тенденции развития показателя.
Анализ финансовых коэффициентов
Сравнительный анализ
Факторный анализ, т.е. анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель.

Анализируя ФСП, рассматривают бухгалтерский баланс. При этом выделяют:

А1 – наиболее ликвидные активы (все статьи денежных средств предприятия, краткосрочные финансовые вложения)

А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность – платежи, которые ожидаются в течение 12 месяцев)

А3 – медленно реализуемые активы (запасы, НДС, дебиторская задолженность – платежи, которые ожидаются после 12 месяцев, и прочие оборотные активы)

А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы)

Статьи пассива баланса группируют по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)

П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам)

П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей)

П4 – постоянные пассивы (капитал и резервы).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

Для анализа ФСП используют следующие группы финансовых коэффициентов:

показатель	Способ расчета	Нормативное ограничение	Пояснение
Нормативные финансовые коэффициенты
Общий показатель платежеспособности					-
Коэффициент абсолютной ликвидности					Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств
Коэффициент критической оценки		допустимое - 0,8 желательное - 1			Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступлений по расчетам
Коэффициент текущей ликвидности		необходимое = 1 оптимальное=1,5-2			Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные активы
Коэффициент маневренности функционирующего капитала		уменьшение показателя в динамике – положительный факт			Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
Доля оборотных средств в активах					Зависит от отраслевой принадлежности предприятия
Коэффициент обеспеченности собственными средствами					Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для финансовой устойчивости
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент капитализации				Указывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на рубль вложенных в активы собственных средств
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования				Показывает, какая часть оборотных активов организации финансируется за счет собственных источников
Коэффициент финансовой независимости				Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
Коэффициент финансирования				Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств
Коэффициент финансовой устойчивости				Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников
Коэффициенты деловой активности
Коэффициент общей оборачиваемости капитала						Показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств						Отражает скорость оборота всех оборотных средств предприятия
Коэффициент отдачи нематериальных активов						Отражает эффективность использования нематериальных активов
Фондоотдача						Показывает эффективность использования основных средств предприятия
Коэффициент отдачи собственного капитала						Отражает скорость оборота собственного капитала, сколько рублей выручки приходится на рубль вложенного собственного капитала
Коэффициент оборачиваемости материальных средств						Характеризует число оборотов запасов за период
Коэффициент оборачиваемости денежных средств						Отражает скорость оборота денежных средств
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах						Расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности						Расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации