Анализ оборотных средств

Оборотные средства – это средства, которые:

1. однократно участвуют в процессе производства;

2. полностью переносят свою стоимость на готовые изделия;

3. сроком службы менее года;

4. Стоимостью менее определенного лимита (менее 100 МРОТ).

Основные задачи анализа оборотных средств:

1. Изучение изменения состава и структуры оборотных средств;

2. Группировка оборотных средств по основным признакам;

3. Определение основных источников формирования оборотных средств;

4. Определение основных показателей эффективности использования оборотных средств.

Основным источником информации для анализа оборотных средств служит бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), данные первичного учета.

Элементами оборотных средств являются:

• Предметы труда (сырье, материалы, топливо)

• Готовая продукция на складах предприятия

• Средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Д – ПЗ – ГИ – Д’ = кругооборот оборотных средств, состоящий из трех стадий.

Д – первоначальный капитал; ПЗ – производственные запасы; ГИ – готовые изделия; Д’ – деньги с прибылью.

Стадии кругооборота: I – заготовительная; II – производственная; III – сбытовая.

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла. На него влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах.

Для анализа эффективности использования оборотных средств применяются следующие показатели:

1. Продолжительность 1 оборота в днях: , где – оборачиваемость в днях; - средний остаток оборотных средств, в рублях; – число дней; - выручка от продажи продукции.

2. Средний остаток оборотных средств рассчитывается по формуле средней хронологической:

3. Коэффициент оборачиваемости средств: , где - выручка от продажи продукции; - средний остаток; - число дней; - оборачиваемость.

4. Коэффициент загрузки средств в обороте: .

Классификация оборотных средств

Обслуживание различных сфер воспроизводства

Оборотные производственные фонды

Фонды обращения

Производственные запасы

Затраты на незаконченную продукцию

Готовая нереализованная продукция

Денежные средства

Элементы оборотных средств

Сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты

Вспомогательные материалы

Топливо

Тара

Запчасти для ремонта

МБП малоценные быстроизнашивающиеся фонды

НЗП незавершенное производство

РБП расходы будущих периодов

Продукция на складах

Отгруженная продукция

Денежные средства в кассе

Дебиторская задолженность

Особенности планирования и организации

Нормируемые оборотные средства

Ненормируемые оборотные средства

Источники формирования

Собственные оборотные средства

Заемные оборотные средства

Для расчета финансово-эксплуатационной потребности (ФЭП) в оборотных средствах используются:

1. Аналитический метод, который заключается в том, что ФЭП подсчитываются за 3-5 лет и затем усредняют эти данные.

2. Метод прямого счета, который заключается в том, что, используя нормативы, рассчитывают потребность по каждому элементу оборотного капитала.

3. Коэффициентный метод, который состоит в том, что сначала расчеты ведутся методом прямого счета, а затем корректируются в соответствии с ожидаемой динамикой роста объемов производства.

Оборотные средства обладают ликвидностью, т.е. скоростью превращения в денежные средства.

Группа оборотных средств	Состав включаемых статей актива баланса
Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности
Наиболее ликвидные активы	денежные средства, краткосрочные финансовые вложения
Быстро реализуемые активы	товары отгруженные, краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы
Медленно реализуемые активы	«запасы - РБП»
Состав и структура оборотных средств по степени риска вложений капитала
Оборотные средства с минимальным риском	денежные средства, краткосрочные финансовые вложения
Оборотные средства с малым риском	дебиторская задолженность, запасы, остатки готовой продукции
Оборотные средства со средним риском	МБП, НЗП, РБП
Оборотные средства с высоким риском	готовая продукция, не пользующаяся спросом; сомнительная дебиторская задолженность; залежалые производственные запасы

Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставной капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и т.д. – раздел III). Величина собственного оборотного капитала определяется как разность между итогом раздела III пассива баланса и итогом раздела I актива баланса.

Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала.