Раздел 10. График погашения кредиторской задолженности

Планирование погашений по обязательствам осуществляется финансовыми менеджерами или непосредственно центрами финансовой ответственности по статьям бюджета, установленных регламентом. В рамках своей компетенции и целесообразности специалисты могут определять возможные варианты планирования задолженности, используя как прогнозы "Расчеты с поставщиками", определяя отсрочки платежей по конкретным контрактам и "Кредиторская задолженность прошлых периодов", устанавливая график погашения задолженности по клиентам, так и на основе бизнес-прогноз "График финансирования", которой является упрощенной формой формирования кредиторской задолженности.

Прогноз предназначен для планирования величины кредиторской задолженности и количества дней ее равномерного погашения, суммы авансов и отсрочки текущих платежей по статьям и элементам бюджета.

Основой для составления расходной части бюджета движения денежных средств должны быть операционные бюджеты всех направлений деятельности компании и график погашения задолженности, определяющие следующие группы платежей, установленные в прогнозе "График финансирования": 

плановые платежи по всем видам налогов и сборов перед бюджетом и внебюджетными фондами;

обслуживание кредитов, содержащих план выплат по основному долгу и процентам;

расходы по оплате труда;

обязательства перед поставщиками за поставляемые материалы, обеспечение энергоресурсами;

обязательства перед заказчиками за выполненные работы;

финансирование управленческих и коммерческих расходов;

график инвестиционных выплат за приобретение и модернизацию основных средств;

прочие расходы. 

По определению, кредиторская задолженность - это временно привлеченные предприятием и подлежащие возврату физическим и юридическим лицам денежные средства. Кредиторская задолженность отражает стоимостную оценку финансовых обязательств предприятия перед различными субъектами экономических отношений и определяется, как:

Кз = РАС x Оп / Р,

где РАС - материальные затраты величина отложенных выплат сторонним организациям;

Оп - отсрочка платежей в днях,

P - продолжительность периода в днях.

Для планирования кредиторской задолженности на краткосрочный период можно условно принимать, что погашение задолженности производится равными долями в течение запланированного количества дней дополнительно к текущим платежам, с учетом суммы выданных авансов. При расчете расхода денежных средств сумма платежа делится на количество дней месяца и смещается относительно месяца в объеме, приходящемся на период отсрочки.

Прогнозный расчет кредиторской задолженности является одним из основных этапов формирования бюджета движения денежных средств и прогнозного баланса, а также для выполнения финансового анализа.

Для анализа состояния кредиторской задолженности используются коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности, относящиеся к группе показателей деловой активности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, выражаемый в числе оборотов за период, можно рассчитать:

КОкз = Рп / Кз,

где Рп - стоимость реализованной продукции (себестоимость);

Кз - среднегодовая кредиторская задолженность.

Период оборота (погашения) кредиторской задолженности, рассчитывается в днях:

ПОкз = 360/ КОкз

Важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловливается ее значительной долей в текущих пассивах предприятия, ее изменения заметно сказываются на динамике показателей его платежеспособности и ликвидности.

Текущее финансовое благополучие предприятия в значительной мере зависит от того, насколько своевременно оно отвечает по своим финансовым обязательствам.

Финансовое планирование бюджета, организация управления финансовыми потоками являются основанием для составления платежного календаря предприятия, который является инструментом оперативного планирования и составляется на небольшой промежуток времени с детально возможной точностью.