42. Этапы прогнозирования финансового состояния корпорации

Прогнозирование представляет собой разработку на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его частей. Прогнозирование сосредоточено на наиболее вероятных событиях и результатах.

Этапы прогнозирования финансового состояния:

1. определяются целевые ориентиры (например, желаемая доля рынка, уровень капитализации и др.), которым должно соответствовать будущее финансовое состояние и которых необходимо достичь в прогнозном периоде

2. планируется система мероприятий по достижению целевых ориентиров

3. формируется система прогнозной информации о будущем финансовом состоянии - рассчитываются значения прогнозных показателей будущего состояния корпорации, которые, скорее всего, будут достигнуты в ходе реализации запланированных мероприятий

4. проводится оценка прогнозного финансового состояния - обычно это делается стандартными приемами и методами финансового анализа.

43. Система бюджетирования и принципы ее построения.

Бюджетирование - это целостная система планирования, учета и контроля на уровне предприятия в рамках принятой финансовой стратегии.

Бюджет - это количественный план в денежном выражении, подготовленный и принятый до определенного периода времени, обычно показывающий планируемую величину дохода, которая должна быть достигнута, и (или) расходы, которые должны быть понесены в течение этого периода, и капитал, который необходимо привлечь для достижения данной цели

Принципы бюджетирования:

1. Принцип согласования целей:

• предусматривает балансирование всех факторов производства для достижения предприятием намеченных задач. Осуществляется это путем составления бюджетов «снизу – вверх», так как нижестоящие руководители более реально оценивают ситуацию

• Обеспечивается это путем согласования бюджетных планов и их корректировки

2. Принцип ответственности:

• предусматривает передачу ответственности вместе с делегируемыми полномочиями и характеризует роль человеческого фактора в управлении предприятием

• Передача ответственности непосредственно увязывается со степенью влияния, которое конкретный руководитель может оказывать на затраты, выручку или другие показатели

3. Принцип гибкости:

• Бюджетная система должна включать не только статичные бюджеты, но и гибкие бюджеты, которые помогают осуществлять бюджетный контроль за затратами путем закрепления ответственности за соответствующими центрами

Система бюджетирования

Основные: Бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, бюджетный баланс

Операционные: бюджет продаж, бюджет производства (включает бюджет прямых затрат на материалы, затрат на оплату труда, производственных накладных расходов, коммерческих расходов, управленческих расходов), бюджет производственных запасов

Вспомогательные: бюджет амортизации, распределения прибыли, кредитный бюджет, налоговый бюджет...

Разработка системы бюджетов: бюджет продаж – бюджет производства – затратные бюджеты – бюджет доходов и расходов – бюджет движения денежных средств и прогнозный баланс

Процесс формирования основных бюджетов включает в себя следующие этапы

1. На основе операционных и вспомогательных бюджетов разрабатывается первоначальный вариант бюджета доходов и расходов и определяются планируемые суммы прибыли до налогообложения, налога на прибыль и чистой прибыли организации

2. В соответствии с подготовленными графиками платежей формируется первоначальный вариант бюджета движения денежных средств и определяется сальдо денежного потока

3. При положительном сальдо денежного потока прорабатываются решения о дополнительных вложениях денежных средств в финансовые активы. Если сальдо денежного потока отрицательное, то могут быть реализованы разные управленческие решения: о переносе срока платежей по отдельным статьям расходов или о привлечении внешнего источника финансирования и в подготовленные бюджеты вносятся соответствующие корректировки