26.Оборотные средства как инструмент управления запасами.

Оборотные средства - это стоимостное выражение оборотных активов корпорации, отражаемые в активе ее бухгалтерского баланса.

Оборотные средства – это денежные средства корпорации, авансированные в образования и использования оборотные производственные фонды и фонды обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих бесперебойный процесс производства, реализации продукции и осуществления расчетов.

Сам процесс управления:

• на 1 стадии денежные средства, авансируются для приобретения материальных запасов

• на 2 стадии входящие запасы материальных ценностей в процессе производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции

• на 3 стадии запасы готовой продукции реализуются потребителями и до момента их оплаты находятся в форме дебиторской задолженности

• на 4 стадии инкассированная дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные средства,

Функции оборотных средств:

• Производственная функция

• Расчетно-платежная функция

Основные принципы управления оборотными средствами:

• деление оборотных средств на собственные и заемные

• определение оптимальной потребности в оборотных средствах

• деление оборотных средств на нормируемые и ненормируемые

• обеспечение целевого использования оборотных средств

• обеспечение сохранности оборотных средств

• эффективное использование оборотных средств

Оборотные средства бывают:

• Нормируемые (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция)

• Ненормируемые (денежные средства, средства в расчетах, дебиторская задолженность, прочие активы (ценные бумаги, различные обязательства и т.п.))

Методы нормирования оборотных средств:

• Аналитический (опытно-статистический) метод (предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков)

• Коэффициентный метод (основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, а также на ускорение оборачиваемости оборотных средств)

• Метод прямого счета (основан на определении научно-обоснованных норм запасов по отдельным статьям оборотных средств и норматива оборотных средств)

27. Дебиторская задолженность её состав и структура и инструменты ее управлением.

Дебиторская задолженность – это сумма долгов, причитающихся предприятию, организации или учреждению от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. По экономическому содержанию дебиторская задолженность является задолженностью покупателей за отгруженные товары и сданные работы, не оплаченные в срок.

В соответствии с бухгалтерской отчетностью в составе дебиторской задолженности учитывается следующее: задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, авансы выданные, прочие дебиторы.

Управление дебиторской задолженностью - специфическая функция финансового менеджмента, основной целью которой является увеличение прибыли компании за счет эффективного использования дебиторской задолженности, как экономического инструмента.

Существует 2 группы инструментов управления дебиторской задолженностью:

1) инструменты взыскания дебиторской задолженности:

- Взаимозачет - является инструментом погашения взаимных требований предприятий, то есть способ выполнения обязательств, при котором погашаются встречные требования.

- Реструктуризация - предусматривает разработку мер, направленных на изменение структуры обязательств предприятия.

- Погашение дебиторской задолженности путем учета платежей в бюджет - является допустимым при условии, если дебитор имеет определенную сумму налога на добавленную стоимость из бюджета, а предприятие-кредитор имеет налоговую задолженность по платежам в государственный бюджет.

2) инструменты рефинансирования дебиторской задолженности:

- Факторинг - основной деятельностью факторинговой компании является кредитование поставщиков путём выкупа краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней.

- Форфейтинг - операция по приобретению финансовым агентом коммерческого обязательства заемщика перед кредитором. Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обязательству переходят к финансовому агенту без права оборота на обязательства продавца.

- Учет векселей - передача векселя векселедержателем банку для получения вексельной суммы до наступления даты платежа. Иными словами учёт векселя — это покупка векселя банком по цене ниже вексельной суммы, с дисконтом.