3.19. Анализ ликвидности баланса строительного предприятия.

Оценка ликвидности баланса организации возникает в связи с необходимостью определения степени платежеспособности, т.е. способности полностью и своевременно выполнять свои денежные обязательства.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обя­зательств предприятия, его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ лик­видности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости пре­вращения в денежные средства активы предприятия делятся, на следующие группы.

1) Наиболее ликвидные активы (НЛА) = Денежные средства + Крат­косрочные финансовые вложения;

2) Быстро реализуемые активы (БРА) = Краткосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы;

3) Медленно реализуемые активы (МРА) = Запасы - Расходы будущих периодов + НДС по приобретенным ценностям + Долгосрочные финансовые вложения + Долгосрочная дебиторская задолженность;

4) Труднореализуемые активы (ТРА) = Итог раздела «Внеоборотные активы» — Долгосрочные финансовые вложения.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оп­латы

1) Наиболее срочные обязательства (НСО) = Кредиторская задолжен­ность + Прочие краткосрочные обязательства;

2) Краткосрочные пассивы (КСП) = Краткосрочные займы и кредиты (из раздела V «Краткосрочные обязательства»);

3) Долгосрочные пассивы (ДСП) = Итог раздела IV «Долгосрочные обязательства»;

4) Постоянные пассивы (ПСП) = Итог раздела III «Капитал и резер­вы» — «Расходы будущих периодов» (из II раздела «Оборотные активы») + «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» (из V раздела «Краткосрочные обязательства).

При оценке ликвидности баланса следует обращать внимание на выполнение четвертого неравенства, так как его выполнение свидетельствует о достаточности собственного капитала для покрытия труднореализуемых активов, то есть о наличии у организации собственного оборотного капитала.

3.20. Анализ обеспеченности предприятия собственным оборотным капиталом (+см. 21)

Степень эффективности использования оборотных средств характеризуют следующие основные показатели: коэффициент оборачиваемости; длительность одного оборота; загрузка оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости (КО) определяется делением объема реализации продукции в оптовых ценах (РП), на средний остаток оборотных средств на предприятии (СО): КО =РП/СО

Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств.

Из формулы видно, что увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 руб. оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств.

Величина коэффициента загрузки оборотных средств (КЗ) обратна коэффициенту оборачиваемости. Данный показатель характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции: КЗ= СО/РП

Длительность одного оборота (в днях) находится делением количества дней в периоде (Д) на коэффициент оборачиваемости (КО): Т= Д/КО

Чем меньше продолжительность оборота или больше число совершаемых оборотными средствами кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и наоборот, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.

3.21. Анализ фин. устойчивости стр. организации по показателям обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования.

Сущностью финансовой устойчивости предприятия являются: обеспеченность товарно-материальными ценностями и источниками средств для их финансирования (покрытия). Степень финансовой устойчивости, есть причина в определенной стоимости платежеспособности предприятия. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка стоимости вне зависимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ФХД.

Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников формирования определяют степень финансовой устойчивости. Сущность финансовой устойчивости объясняется обеспеченностью запасов и затрат источниками формирования, а платежеспособность выступает внешним проявлением.

Значительную роль среди показателей финансовой устойчивости играет величина собственных оборотных средств.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется 3 показателя, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = КР – ВОА

где, КР – капитальные резервы, П3

ВОА – внеоборотные активы, А1.

2. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов (функционирующий капитал):

СДС = СОС + ДО,

где, ДО – долгосрочные обязательства, П4

3.Общая величина источников формирования запасов определяется по формуле:

СЗС = СДС + ЗС

ЗС – краткосрочные кредиты и займы

Различают 4 типа финансовой устойчивости:

- Абсолютная устойчивость

СОС ≥ 0

- Нормальная устойчивость

СОС<0, СДС ≥0

- Неустойчивое фин. состояние

СОС<0, СДС<0, СЗС≥0

-Кризисное финансовое состояние

СОС<0, СДС<0, СЗС<0