48. Анализ и управление дз.

ДЗ – обяз-во клиентов (дебиторов)перед пред-тием по выплате денег за предоставление тов-в и у-г.Различают: долгосроч. и краткосроч. ДЗ.

Цели анализа ДЗ:

Оценка платеж. дисциплины покуп-лей и заказ-ков;

Анализ рисков ДЗ и вер-ти возврата ср-тв;

Выявление в составе ДЗ обяз-тв, маловероят-х д/взыскания;

Разработка политики кредит-ия, напрвл. на ускорение расчетов и снижение риска не платежей.

Задачи анализа:

Анализ состояния ДЗ, ее состава и стр-ры;

Формир-ие аналит. инф-ции, позволяющей контролир-ть ДЗ;

Опред-е реальной стоим-ти ДЗ в условиях инфляции;

Анализ и разработка политики расчетов, обоснование условий предост-ия кредитов каждому пок-лю;

Контроль за соответствием условий КЗ и ДЗ;

Прогнозирование инкассаций ДЗ.

На ур-нь ДЗ влияют след. факторы: - общий V продаж; - условия расчетов с дебиторами; - политика взыскания ДЗ; - платежная дисциплина пок-лей; - состояние б/у; - качество анализа.

В основе управления ДЗ лежит 2 подхода:

1. Сравнение доп. прибыли, связан-й с применением спонтанного финансир-я, с з-тами, возникающими при изменении политики реализации продукции.

2. Сравнение вел-ны и сроков ДЗ и КЗ. (КЗ-ДЗ) - текущ. фин. потребность.

Политика управления ДЗ:

Срок предоставления кредита;

Стандарты кредитоспособности;

Система создания резервов по сомнит долгам;

Система сбора платежей:

Процедура взаимодействия в рез-те нарушения условий оплаты;

Значение пок-лей, свидет-щих о существ-сти нарушений;

Система пок-лей недобросовест-х контрагентов.

Система предоставляемых скидок.

С целью max-зации притока ден. ср-в пред-тию следует разработать широкое разнообразие моделей дог-ров с гибкими условиями оплаты и ценообр-ия.

В наст t можно предлагать различ. скидки за досроч-е погашение ДЗ (спонтан- финансир-ие).

Предложение скидок оправдано с след. ситуациях:

Снижение цены приводит к расширению продаж (высокоэластич. товар);

Система скидок интенсифицирует приток ден. ср-в в условиях дефицита на пред-тии;

Система скидок более эффективна, чем система штрафных санкций.

49.Анализ и управл-е произв. Запасами.

Запасы – прежде всего иммобилизованные ср-ва, т.е. ср-ва отвлеченные из оборота. Избежать этого нельзя, однако необх-мо проводить анализ и управлять з-сами с целью их минимизации.

Запасы группируют как: - з-сы сырья; - з-сы гот продукции; - з-сы текущ хранения; - з-сы сезонного хранения; - з-сы целевого хранения.

Формула, по кот опред-ся необх-мый V финн ср-в, авансируемых на формир-е з-сов:

ФСз = СР * Нз – Кз ,

где СР –среднедневный расход з-сов (рубли); Нз –норм хранения з-сов в день; Кз -кредит задол-ть.

Минимиз-я з-т по обслуживанию з-сов представл собой задачу, решаемую в процессе их нормирования. Выделяют 2 вида з-т: + з-ты по хранению; + з-ты по заказу.

Модель Уилсона (EOQ)

EOQ = √(2*Зр*ТЗ₁/ ТЗ₂) ,

где Зр –необх V закупки тов-ов в год (сырья и п/фабрикатов), ТЗ₁ – з-ты по заказу; ТЗ₂ –з-ты по хранению.

RP = MU*MD,

где RP – ур-нь з-сов; MU –max дневная потреб-ть в сырье; MD –max число дней выполнения заказа.

SS = RP – AU – AD

где SS – min ур-нь з-сов; АU –среднедневная потреб-ть в сырье; АD –средняя продолж-ть выполнения заказа.

MS = RP + EOQ – LU*LD,

где MS – max ур-нь з-сов; LU –min дневная потреб-ть в сырье; LD –min число дней выполнения заказа.

Обеспечение своеврем-го вовлечения в хоз оборот излишних запасов ТМЦ осущ-ся на основе мониторинга текущ. финн. деят-ти – сопоставления норматив и фактич р-ра з-сов.

Мероприятия разраб-ся одновременно со службой пр-ва (з-сы сырья) или со службой маркетинга (з-сы гот продукции). Осн. цель этих мероприятий – высвобождение части фин. ср-тв, скопившихся в серхнорматив з-сах. Размер высвобождаемых финн. ср-в опред-ся по ф-ле:

ФСв = Зн – Зф = (ЗДн - ЗДф)*СР,

где Зн – з-сы норматив.; Зф -з-сы фактич.; ЗДн -норматив з-сов в днях; ЗДф -фактич. з-сы в днях