Отель состоит из трех подразделений:
Показатели |
Спальный корпус |
Бар-ресторан |
Конференц-зал |
Итого |
Выручка от реализации |
140 000 |
100 000 |
60 000 |
300 000 |
Переменные затраты |
40 000 |
70 000 |
80 000 |
190 000 |
Маржинальная прибыль (Выручка – Переменные затраты) |
100 000 |
30 000 |
- 20 000 |
110 000 |
Коэфф. маржинальной прибыли |
0,714 |
0,3 |
- 0,33 |
0,366 |
Прямые постоянные затраты |
- |
- |
- |
65 000 |
Порог безубыточности, грн. |
- |
- |
- |
177 595,63 |
Запас фин. прочности |
- |
- |
- |
122 404,37 |
Прибыль / убытки |
- |
- |
- |
45 000 |
Определить прибыль и порог рентабельности (ПР) по:
1) отелю;
2) спальному корпусу и бару-ресторану;
3) спальному корпусу. Изобразить графически.
Решение.
Прибыль – разность между выручкой от реализации продукта хоз. деятельности фирмы и суммой затрат факторов производства на эту деятельность в денежном выражении. Прибыль различают: валовую (то есть общую), чистую (то, что остается после уплаты налогов и отчислений), бухгалтерскую и экономическую.
ПР – такая выручка от реализации, которая покрывает все затраты (прямые и постоянные), в этой точке уже нет убытков предприятия, но еще не существует и прибыли.
ПР на графике – точка пересечения прямых, построенных по значению затрат и выручки (рисунок 1).
Выручка, соответствующая точке безубыточности, называется пороговой выручкой. Объем производства (продаж) в точке безубыточности называется пороговым объемом производства (продаж). Если предприятие продает продукции меньше порогового объема продаж, то оно терпит убытки, если больше – получает прибыль.
1. Робщ. = [(140 – 40) + (100 – 70) + (60 – 80)] – 65 = 45 тыс. грн.
2. Р2 = [(140 – 40) + (100 – 70)] – 65 = 65 тыс. грн.
3. Р3 = 140 – 40 – 65 = 35 тыс. грн.
2. Рассчитать пороги безубыточности и пороги рентабельности по 3 товарным группам, предложить направления повышения его эффективности, выбрать самые эффективные программы и обосновать управленческое решение.
Решение.
Показатели |
ТГ А |
ТГ Б |
ТГ В |
Итого п/п |
Выручка от реализации, грн. |
6 000 |
7 000 |
20 000 |
33 000 |
Переменные затраты, грн. |
5 580 |
6 160 |
16 000 |
27 740 |
Маржинальная прибыль, грн. [1 - 2] |
420 |
840 |
4 000 |
5 260 |
Коэфф. маржинальной прибыли, грн. [3 / 1] |
0,07 |
0,12 |
0,2 |
0,1594 |
Прямые постоянные затраты, грн. |
300 |
650 |
1 050 |
2 000 |
Порог безубыточности, грн. [5 / 4] |
4 285,71 |
5 416,67 |
5 250 |
12 500 |
Цена за шт., грн. |
15 |
20 |
10 |
– |
Порог безубыточности, шт. [6 / 7] |
286 |
271 |
525 |
– |
Порог безубыточности, мес. [8 * 12] / [1 / 7] |
8,5 |
9,24 |
3,15 |
– |
Косвенные постоянные затраты (распределение относительно выручки), грн. |
454,55 |
530,3 |
1 515,15 |
2 500 |
Суммарные постоянные затраты, грн. [5 + 10] |
754,55 |
1 180,3 |
2 565,15 |
4 500 |
Порог рентабельности, грн. [11 / 4] |
10 779,29 |
9 835,83 |
12 825,75 |
33 440,87 |
Порог рентабельности, шт. [12 / 7] |
718,62 |
491,79 |
1 282,58 |
2 492,99 |
Порог рентабельности, мес. [13 * 12] / [1 / 7] |
21,56 |
1,686 |
0,64 |
23,886 |
Запас фин. прочности, грн. [1 - 12] |
-4 779,29 |
-2 835,83 |
7 174,25 |
-440,87 |
Запас фин. прочности, % [15 / 1] * 100 % |
- 79,65 |
- 40,51 |
35,87 |
– |
Фин. результат, грн. [3 - 11] |
- 334,55 |
- 340,3 |
1 434,85 |
760 |
Маржинальная прибыль = Выручка – Переменные затраты = Прибыль + Постоянные затраты
Коэфф. вклада на покрытие = Маржинальная прибыль / Выручка
Порог безубыточности = Затраты прямые постоянные / ((Выручка – Переменные затраты)) / Выручка
Порог рентабельности = Постоянные затраты / ((Выручка – Переменные затраты)) / Выручка
Запас фин. прочности = Выручка – Порог рентабельности (грн.)
Товарные группы А, Б оказались нерентабельными.
Сравниваем порог рентабельности и выручку по всем товарным группам:
товарная группа А – порог рентабельности превышает выручку в 1,92 раза, соответственно необходимо увеличить объемы продаж данной группы товара в 1,92 раза;
товарная группа Б – порог рентабельности превышает выручку в 1,43 раза, соответственно необходимо увеличить объемы продаж данной группы товара в 1,43 раза.
Но для принятия окончательного управленческого решения необходимо провести маркетинговый анализ. Если он покажет, что какая-либо товарная группа находится в конце жизненного цикла, при этом другая товарная группа в начале, тогда следует убирать товарную группу, которая находится в конце жизненного цикла из ассортимента.
В качестве примера рассмотрим случай, когда из ассортимента выводится товарная группа А. Расчеты приведены в табл.
Результаты расчетов показали, что после вывода из ассортимента товарной группы А, результаты деятельности предприятия ухудшились, пороги рентабельности повысились, запас финансовой прочности и в целом финансовый результат снизились.
Финансовый результат снизился как по отдельным товарным группам, так и по предприятию в целом. Это произошло вследствие перераспределения косвенных постоянных затрат среди двух товарных групп вместо трех.
Показатели |
ТГ Б |
ТГ В |
Итого п/п |
Выручка от реализации, грн. |
7 000 |
20 000 |
27 000 |
Переменные затраты, грн. |
6 160 |
16 000 |
22 160 |
Маржинальная прибыль, грн. |
840 |
4 000 |
4 840 |
Коэфф. маржинальной прибыли, грн. |
0,12 |
0,2 |
0,1793 |
Прямые постоянные затраты, грн. |
650 |
1 050 |
1 700 |
Порог безубыточности, грн. |
5 416,67 |
5 250 |
10 666,67 |
Цена за штуку, грн. |
20 |
10 |
|
Косвенные постоянные затраты, грн. (распределение пропорционально выручке) |
648,15 |
1 851,85 |
2 500 |
Суммарные постоянные затраты, грн. |
1 298,15 |
2 901,85 |
4 200 |
Порог рентабельности, грн. |
10 817,92 |
14 509,25 |
23 437,5 |
Запас финансовой прочности, грн. |
- 3 817,9 |
5 490,75 |
3 562,5 |
Финансовый результат, грн. |
- 458,15 |
1 098,15 |
640 |
Для того чтобы предотвратить появление таких отрицательных последствий, необходимо было поддержать вывод из ассортимента товарной группы А соответствующей программой:
- увеличение цены;
- увеличение объемов продаж;
- снижение переменных издержек;
- ввести новую товарную группу.
Выводим группу Б.
Расчеты эффективности программы (для группы В)
Показатели |
снижение переменных затрат на 10 % |
снижение прямых пост. затрат на 10 % |
снижение прямых косвенных затрат на 10 % |
увеличение цены на 10 % |
увеличение объемов продаж на 10 % |
Выручка от реализации, грн. |
20 000 |
20 000 |
20 000 |
22 000 |
22 000 |
Переменные затраты, грн. |
14 400 |
16 000 |
16 000 |
16 000 |
17 600 (10 000 / 2000) * 2 200 |
Маржинальная прибыль, грн. |
5 600 |
4 000 |
4 000 |
6 000 |
4 400 |
Коэфф. марж. прибыли, грн. |
0,389 |
0,25 |
0,25 |
0,375 |
0,25 |
Прямые постоянные затраты, грн. |
1 050 |
945 |
1 050 |
1 050 |
1 050 |
Цена за штуку, грн. |
10 |
10 |
10 |
11 |
10 |
Косвенные постоянные затраты, грн. |
1 515 |
1 515 |
1 363,5 |
1 515 |
1 515 |
Суммарные постоянные затраты, грн. |
2 565 |
2 460 |
2 413,5 |
2 565 |
2 565 |
ПБ, грн. |
2 699,23 |
3 780 |
4 200 |
2 800 |
4 200 |
ПР, грн. |
6 593,83 |
9 840 |
9 654 |
6 840 |
10 260 |
Запас фин.прочности, грн. |
13 406,2 |
10 160 |
10 346 |
15 160 |
11 740 |
Фин. результат, грн. |
3 035 |
1 540 |
1 586,5 |
3 435 |
1 835 |
Фин. результат определяется путем вычитания из выручки затрат (прямых постоянных, косвенных постоянных, переменных):
20 000 – VC – 1 050 – 1 515 = 3 435
VC = 14 000 – 12,5 % снижение
Для достижения фин. результата в размере 3 435 грн. необходимо сократить переменные затраты на 12,5 %.
20 000 – 16 000 – FC (прям. постоянные) – 1 515 = 3 435
FC (прям. постоянные) = – 950 – 190 % снижение
Для достижения фин. результата в размере 3 435 грн. необходимо сократить прямые постоянные затраты на 190 %.
20 000 – 16 000 – 1 050 – FC (косв.) = 3 435
FC (косв.) = – 485 – 65 % снижение
Для достижения фин. результата в размере 3 435 грн. необходимо сократить прямые постоянные затраты на 65 %.
n × (Цена – Затраты переменные) – 1 050 – 1 515 = n × (10 - 8) – 1 050 – 1 515 = 3 435
n = 3 000 шт.
Для достижения фин. результата в размере 3 435 грн. необходимо увеличить объем выпуска на 50 %.
Итак, наиболее приемлемой из вышеперечисленных программ являются программы по увеличению цены за единицу и по сокращению переменных затрат (затраты на ЗП, сырье и материалы, топливо, рекламу и т. п.)
3. Банк рассматривает возможность кредитования нескольких предприятий.
Показатели |
1 предпр |
2 предпр |
3 предпр |
Операционная прибыль |
400 000 |
170 000 |
500 000 |
Заемные средства |
100 000 под 20 % |
- |
96 000 под 19,5 % |
Собственные средства |
640 000 |
450 000 |
2 210 000 |
Кредит, который хочет получить каждое предприятие |
50 000 под 19,7 % |
210 000 под 19 % |
210 000 под 19,2 % |
Определить:
1) min риск для банка;
2) повышают ли кредиты рентабельность собств. средств предприятия;
3) max возможная сумма кредита;
4) max возможная % ставка по кредиту.