Тема 6. Організатори та суб'єкти інфраструктури фінансового ринку

1. Який учасник ринку цінних паперів є організацією, що створюється без отримання прибутку та займається виключно організовуванням укладення угод купівлі-продажу цінних паперів?

1. Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку.

2. Фондова біржа.

3. Депозитарій.

4. Реєстратор.

2. Який вид діяльності суперечить статусу фондової та валютної біржі?

1. Брокерська діяльність.

2. Дилерська діяльність.

3. Депозитарна діяльність.

4. Усі види діяльності, що зазначені серед варіантів відповіді.

3. Яка функція фондової та валютної біржі належить до групи функцій обліку операцій учасників біржової торгівлі?

1. Реєстрації біржових угод.

2. Проведення котирування цінних паперів та валют.

3. Підтримання належного функціонального стану обладнання, необхідного для проведення біржових торгів.

4. Публікування аналітичних оглядів, кон'юнктурних прогнозів та результатів спеціальних наукових досліджень.

4. Як називається процедура встановлення курсу цінних паперів або валюти, що здійснюється шляхом зіставлення попиту та пропозиції у процесі торгів на біржі?

1. Біржове котирування.

2. Лістинг цінних паперів.

3. Депонування цінних паперів.

4. Біржовий арбітраж.

5. Як формуються доходи фондових та валютних бірж?

1. За рахунок комісійних винагород за виконання біржею доручень

на купівлю та продаж цінних паперів або валюти.

2. 3а рахунок членських внесків та різноманітних платежів за надання окремих послуг біржі.

3. За рахунок різниць між курсами купівлі та продажу цінних паперів або валюти, котирування яких здійснює біржа.

4. Питання є некоректним. Фондові та валютні біржі функціонують як безприбуткові організації, тому взагалі не мають доходів.

6. Як сплачуються дивіденди за акціями фондових бірж, що мають статус акціонерних товариств?

1. Так само, як і за акціями будь-яких інших акціонерних товариств: відповідно до рішення акціонерів, прийнятого на зборах.

2. Дивіденди за акціями фондових бірж не нараховуються і не

сплачують.

3. У розмірах та у строки, які визначає відповідний орган державного регулювання ринку цінних паперів.

4. Питання є некоректним, оскільки фондові біржі не можуть мати статусу акціонерних товариств.

7. Чи можуть бути різними умови членства на різних фондових біржах, які функціонують у межах одного національного ринку цінних паперів (чи розрізняються ці умови на фондових біржах

України)?

1. Так, оскільки ці умови визначаються внутрішніми положеннями самих бірж у межах чинного законодавства.

2. Ні, оскільки ці умови визначаються чинним у країні законодавством і є єдиними для всіх бірж цієї країни.

3. Ні, оскільки ці умови визначаються нормами міжнародних стандартів і є єдиними для всіх бірж у світі.

4. Так, окремі біржі можуть встановлювати особливі умови, членства, але за умови, якщо отримають на це спеціальний дозвіл.

8. В яких випадках статус члена фондової або валютної біржі буде відрізнятися від статусу учасника торгів цієї біржі?

1. Коли укладати угоди на біржі дозволяється виключно її членам.

2. У будь-яких випадках статус члена біржі та учасника торгів не збігається.

3. Якщо до торгів на біржі, крім її членів, можуть допускатися інші особи.

4. У будь-яких випадках статус члена біржі та учасника торгів збігається.

9. Як називається допуск цінних паперів до обігу на торгах фондової біржі (або торговельно-інформаційної системи) з подальшим підтриманням їх курсу?

1. Котирування.

2. Метчинг.

3. Знерухомлення.

4. Лістинг.

10. На яких фондових біржах передбачена можливість торгівлі цінними паперами, які не пройшли лістинг?

1. На біржах, що мають декілька відділень котирування (офіційне та позаофіційне відділення).

2. На біржах, де існує єдиний котирувальний список цінних паперів.

3. На жодній із функціонуючих бірж.

4. На будь-яких біржах така можливість безумовно передбачена.

11. Чим позаофіційні відділення котирування на фондових біржах (або в торговельно-інформаційних системах) відрізняються від офіційних відділень?

1. До торгів у позаофіційних відділеннях можуть допускатися цінні папери, випуски яких офіційно незареєстровані.

2. До торгів у позаофіційних відділеннях можуть допускатися цінні папери, які не пройшли лістинг.

3. До торгів у позаофіційних відділеннях можуть допускатися будь-які особи.

4. Порядок проведення торгів у позаофіційних відділеннях котирування не регламентується.

12. Як визначається режим котирування цінних паперів на фондовій біржі, який передбачає зіставлення у визначений час (не частіше, ніж раз на день) замовлень на купівлю та продаж цінних паперів і встановлення єдиного курсу дня, що найкраще задовольняє учасників торгів?

1. Аукціонне котирування.

2. Фіксингове котирування.

3. Дилерське двостороннє котирування.

4. Офіційне котирування.

13. Як називається учасник ринку цінних паперів - юридична особа, яка займається діяльністю з організації торгівлі на позабіржовому ринку та володіє або управляє електронною торговельно-інформаційною мережею або іншою системою засобів, що надає можливість обміну пропозиціями купівлі та продажу цінних паперів?

1. Депозитарій.

2. Вандор.

3. Торговельно-інформаційна система (ТІС).

4. Саморегулівна організація торгівців цінними паперами (СРО).

14. Що є виконанням біржової угоди купівлі-продажу цінних паперів?

1. Здійснення емітентом цінних паперів всіх платежів, передбачених умовами випуску.

2. Реєстрація зобов'язань сторін угоди (покупця та продавця) у встановленому порядку (наприклад, реєстрація на фондовій біржі).

3. Здійснення клірингу.

4. Поставка цінних паперів продавцем і оплата їх покупцем з відповідною реєстрацією переходу прав власності на ці папери.

15. Як здійснюють поставку й оплату цінних паперів у процесі виконання угод купівлі-продажу цінних паперів на організованому ринку з додержанням принципу „поставки проти оплати"?

1. Спочатку здійснюють поставку, потім - оплату.

2. Спочатку здійснюють оплату, потім - поставку.

3. Поставку й оплату здійснюють одночасно. 4. Так, як це дозволяють зробити технічні можливості (або спочатку оплата, або поставка - це не має принципового значення).

16. Чим відрізняються організовані фінансові ринки, які періодично скликають, та ринки, що діють безперервно?

1. Складом учасників.

2. Складом фінансових активів, якими торгують.

3. Режимом торгів.

4. Формою замовлень учасників торгів.

17. Чим закриті торги, які проводить організатор торгівлі на фінансовому ринку, відрізняються від відкритих?

1. На закритих торгах, на відміну від відкритих, коло учасників обмежується (можуть допускатися лише визначені категорії осіб).

2. На закритих торгах, на відміну від відкритих, інформація про ціни та інші умови укладених угод не розголошується.

3. На закритих торгах, на відміну від відкритих, укладають угоди лише з фінансовими активами, які пройшли допуск до торгів.

4. На закритих торгах учасники не можуть укладати реальні угоди з фінансовими активами до моменту відкриття торгів.

18. Які основні види аукціону використовують організатори торгівлі на фінансових ринках?

1. Зі спеціалістами та акцептний.

2. Простий та подвійний.

3. Первинний та вторинний.

4. Усі зазначені види.

19. Який вид аукціону передбачає цінове змагання між покупцями за придбання цінних паперів, що розпродаються згідно зі сформованою чергою? Угоди за підсумками проведення цього аукціону укладають з тими покупцями, які пропонують максимальну ціну.

1. Простий (англійський) аукціон.

2. Подвійний аукціон.

3. Онкольний (залповий) аукціон.

4. Безперервний подвійний аукціон.

20. Яка форма торгів на ринку цінних паперів передбачає зустрічне зіставлення замовлень, що надходять від покупців та продавців цінних паперів?

1. Простий аукціон.

2. Подвійний (зустрічний) аукціон.

3. Акцептна система.

4. Система зі спеціалістами.

21. Яка форма торгів передбачає накопичення замовлень на купівлю та продаж цінних паперів, які зіставляються у встановлений час у день торгів, після чого одночасно задовольняються за визначеним курсом дня?

1. Простий аукціон.

2. Акцептна система.

3. Онкольний (залповий) аукціон.

4. Метчинг.

22. Який вид аукціону більш відповідає високоліквідним і активним фінансовим ринкам?

1. Онкольний (залповий) аукціон.

2. Безперервний подвійний (зустрічний) аукціон.

3. Простий (англійський) аукціон.

4. Заочний аукціон.

23. Як називається автоматизований підбір зустрічних замовлень учасників торгів на організованому фінансовому ринку?

1. Кліринг.

2. Акцепт.

3. Онкольний аукціон.

4. Метчинг.

24. Що таке акцептна система, яку використовують для проведення торгів на організованому фінансовому ринку?

1. Автоматизована система підбору зустрічних акцептів учасників торгів.

2. Система, яка дозволяє одним учасникам торгів виставляти оферти щодо купівлі або продажу фінансових активів, а іншим - акцептувати їх.

3. Система, яка дозволяє здійснити цінове змагання між учасниками торгів шляхом акцептування ними виставлених дилерських оферт.

4. Система, яка дозволяє визначати курс дня фінансових активів за підсумками зведення замовлень покупців і продавців.