83. Як впливає на економічну ситуацію в країні зниження курсу національної грошової одиниці?

1. Сприяє здешевленню імпорту та зростанню ціни на експортну продукцію.

2. Сприяє подорожчанню імпорту та зростанню ціни на експортну продукцію.

3. Сприяє здешевленню імпорту та зменшенню ціни на експортну продукцію.

4. Ніяк не впливає.

84. Якщо "а" - базова валюта, а "в" - валюта котирування, то як визначають котирування цих валют?

• 1. Пряме котирування "А" до "В".

2. Непряме котирування "А" до "В".

3. Пряме котирування "В" до "А".

4. Непряме котирування "В" до "А".

85. Що таке крос-курс валюти?

1. Співвідношення між грошовими одиницями двох країн, яке використовують для здійснення обмінних та інших операцій з валютами.

2. Поточний валютний курс, встановлений на основі ринкових механізмів.

3. Співвідношення між двома валютами, що визначається на підставі курсів цих валют щодо третьої валюти.

4. Співвідношення між двома валютами, що визначається на підставі офіційного курсу, встановленого центральним банком країни.

86. Якщо 1 USD = 5,3236 UAH, 1 EUR= 4,4628 UAH, то крос-курс долара до євро становить:

1. 4,4628/5,3236 = 0,8383. ¹

2. 5,3236/4,4628 = 1,1929.

3. 5,3236/4,4628-1=0,1929.

4. 4,4628/5,3236+1=1,8383.

87. Що таке спроможність валюти до конвертації?

1. Спроможність встановлення валютного курсу на основі ринкових механізмів.

2. Спроможність вираження ціни грошової одиниці країни в іноземній валюті.

3. Гарантована спроможність грошової одиниці вільно обмінюватися на інші валюти.

4. Спроможність іноземної валюти обертатися на національному ринку.

88. На які типи поділяють валюти за ступенем конвертованості?

1. Вільно конвертовані, частково конвертовані, неконвертовані, клірингові.

2. Прямо конвертовані та обернено конвертовані.

3. Швидко конвертовані, повільно конвертовані та умовно конвертовані.

4. На всі зазначені типи.

89. Що таке валютна позиція?

1. Процедура котирування якою визначається та реєструється міжбанківський курс валют шляхом послідовного зіставлення попиту та пропозиції з кожної валюти.

2. Співвідношення вимог і зобов'язань партнерів (контрагентів) за контрактом в іноземній валюті.

3. Метод визначення середньозваженого курсу однієї валюти щодо певного набору інших валют.

4. Метод визначення середньозваженого курсу валют, які застосовують при розрахунках за контрактом.

90. Яку валютну позицію має банк, який придбав таку кількість валюти "А", що його актив перевищує пасив у цій валюті?

1. Банк має "довгу" позицію у валюті "А".

2. Банк має "коротку" позицію у валюті "А".

3. Банк має "відкриту" позицію у валюті "А".

4. Банк має "закриту" позицію у валюті "А".

Тема 4. Похідні інструменти фінансового ринку

1. Який термін використовують для визначення похідних інструментів фінансового ринку?

1. Замінники.

2. Деривативи.

3. Фінансові активи.

4. Всі зазначені терміни.

2. Що таке деривативи?

1. Замінники фінансових активів, що обертаються на фінансовому ринку.

2. Свідоцтва про зберігання певних видів фінансових активів.

3. Похідні цінні папери, базовим активом яких виступають

фінансові активи або фондові індекси.

4. Безумовне зобов'язання емітента про виплату певної грошової суми через встановлений строк у майбутньому.

3. Що може бути базовим активом деривативів?

1. Фінансові активи.

2. Фондові індекси.

3. Інші деривативи.

.4. Усе, що вказано серед варіантів відповіді, може бути базовим активом деривативів.

4. Як називаються похідні інструменти фінансового ринку, які засвідчують зобов'язання сторін щодо майбутньої поставки й оплати певного базового активу або проведення грошових розрахунків, за якими основні умови виконання визначаються на момент укладання?

1. Депозитарні свідоцтва.

2. Строкові контакти.

3. Замінники.

4. Базисні умови поставки.

5 Що є основною причиною появи та розвитку ринку строкових контрактів?

1. Бажання виробників та покупців знизити вплив небажаних цінових змін на результати майбутніх операцій.

2. Бажання виробників та покупців отримати у майбутньому певний прибуток на власний ризик без реального здійснення операцій купівлі-продажу.

3. Нерозвиненість фондового ринку.

4. Бажання великої кількості фінансових посередників отримати додаткову вигоду через перепродаж цінних паперів своїх клієнтів.

6. Яким чином виконують зобов'язання (закриваються позиції) сторони у переважній більшості строкових контрактів на організованому фінансовому ринку?

1. Шляхом прямого виконання - поставки й оплати базового активу.

2. Шляхом простого анулювання після закінчення строку дії

контракту.

3. Шляхом укладення сторонами офсетних угод. 4. Шляхом викупу контрактів їх емітентом.

7. Який вид деривативів визначається як строковий контракт про майбутню поставку базового активу, що передбачає безумовний характер виконання зобов'язань сторонами, укладається на біржі та має стандартизовані положення?

1. Опціон.

2. Ф'ючерс.

3. Варант.

4. Своп.

8. Чи може одна зі сторін ф'ючерсу відмовитися від його виконання в односторонньому порядку?

1. Безумовно може, якщо виконання ф'ючерсу буде суперечити інтересам даної сторони.

2. Може, але тільки покупець ф'ючерсу.

3. Може, але тільки продавець ф'ючерсу.

4. Не може.

9. Які зобов'язання бере на себе покупець ф'ючерсу?

1. Здійснити поставку базового активу та прийняти оплату через визначений строк у майбутньому.

2. Прийняти поставку базового активу та здійснити оплату цієї поставки через визначений строк у майбутньому.

3. Ніяких (крім зобов'язання своєчасно внести маржу), він лише набуває певні права щодо купівлі базового активу.

4. Забезпечувати ліквідність ф'ючерсу на вторинному ринку шляхом виставлення та підтримання його курсу купівлі.

10. Яким терміном визначається сторона ф'ючерсного контракту, яка зобов'язується здійснити поставку та прийняти оплату базового активу через визначений у контракті строк у майбутньому?

1. Продавець.

2. Виписувач.

3. Емітент.

4. Постачальник.

11. Хто визначає основні умови ф'ючерсів (суму контракту, останній день торгівлі тощо)?

1. Емітент базового активу ф'ючерсів.

2. Безпосередньо, сторони ф'ючерсного контракту (покупець та продавець).

3. Фондова біржа або торговельно-інформаційна система, на якій здійснюється випуск та обіг ф'ючерсів.

4. Орган державного регулювання ринку цінних паперів.

12. Хто гарантує виконання ф'ючерсів і забезпечує проведення взаєморозрахунків між учасниками ф'ючерсної торгівлі?

1. Продавці ф'ючерсів.

2. Покупці ф'ючерсів.

3. Клірингово-розрахункова установа (або кліринговий депозитарій) біржі, на якій здійснюється обіг ф'ючерсів.

4. Дилери, які підтримують двостороннє котирування ф'ючерсних контрактів на біржі.

13. Як сторони ф'ючерсу гарантують виконання своїх контрактних зобов'язань?

1. Шляхом резервування базових активів та грошових коштів, необхідних для виконання контракту.

2. Шляхом застави нерухомого майна, або іншим способом, що обумовлюється сторонами у контракті.

3. Шляхом внесення маржі (гарантійних внесків) на спеціальні рахунки у клірингово-розрахунковій установі біржі.

4. Ніяк (особливих гарантій не передбачається).

14. Яким терміном визначається курс базового активу, який фіксується на момент укладення ф'ючерсу та відображає очікуване значення ринкової вартості базового активу, що встановлений на касовому ринку на момент завершення строку дії ф'ючерсу?

1. Ціна виконання ф'ючерсу.

2. Ф'ючерсна ціна.

3. Варіаційна маржа.

4. Базис.

15. Як встановлюється ф'ючерсна ціна?

1. Фіксується за підсумками торгів ф'ючерсами.

2. Визначається під час проведення емісії ф'ючерсів як незмінний реквізит контракту.

3. Приймається на рівні курсу базового активу, що встановився на касовому ринку на момент укладення ф'ючерсу.

4. Розраховується відповідними фахівцями фондової біржі на їх розсуд.

16. Яке співвідношення між ф'ючерсною ціною та поточним курсом базових активів на касовому ринку є закономірним для останнього дня торгівлі ф'ючерсом?

1. Поточний ринковий курс базових активів та ф'ючерсна ціна зрівнюються між собою.

2. Ф'ючерсна ціна стає вищою, ніж поточний ринковий курс базових активів.

3. Ф'ючерсна ціна стає нижчою, ніж поточний ринковий курс базових активів.

4. Це співвідношення може бути будь-яким залежно від кон'юнктури ринку (чіткої закономірності немає).

17. Як прийнято позначати ф'ючерсну ціну процентних ф'ючерсів?

1. Абсолютною величиною (грошовою сумою). ' 2. Індексом, що відображає дохідність базових активів.

3. Процентом до суми (номіналу) ф'ючерсного контракту.

4. Процентом до поточного курсу базових активів на касовому ринку.

18. Що відбувається з ф'ючерсною ціною протягом терміну дії ф'ючерсу?

1. Вона залишається незмінною, оскільки фіксується сторонами на момент укладення.

2. Вона може переглядатися сторонами відповідно до того, як коливається курс базових активів на касовому ринку.

3. Вона змінюється, відображаючи зміни очікувань учасників ф'ючерсної торгівлі щодо майбутнього курсу базового активу. 4. її розмір може переглядатися біржею з наближенням закінчення строку дії ф'ючерсу.