
- •Тема 1. Сутність фінансового ринку, його види та учасники
- •1. Мобілізаційна функція.
- •1. Мобілізаційна функція.
- •1. Мобілізаційна функція.
- •19. Чому функціонування фінансового ринку сприяє переливу капіталу між галузями економіки?
- •4. Усіма зазначеними способами.
- •2. Кредитний ринок
- •3. Валютний ринок.
- •30. У чому полягає відмінність між первинним і вторинним фінансовим ринком?
- •31. Для яких фінансових активів існує виключно первинний ринок, а вторинного не існує?
- •32. У чому полягає принципова відмінність організованого фінансового ринку цінних паперів від стихійного?
- •33. Як співвідносяться між собою організований фінансовий ринок та біржовий фінансовий ринок?
- •36. Чому угоди купівлі-продажу фінансових активів, які укладають на касових ринках, не можуть виконуватись відразу після їх укладення?
- •37. Як поділяють фінансовий ринок залежно від строків обігу фінансових активів?
- •38. Що відбувається з регіональними фінансовими ринками у розвинених країнах?
- •39. Що є характерним для сучасного фінансового ринку?
- •40. У чому полягає інституціоналізація фінансового ринку?
- •Тема 2. Регулювання фінансового ринку
- •26. Яка модель державного регулювання фінансового ринку застосовується в Україні?
- •39. Які інструменти адміністративного державного регулювання застосовують до комерційних банків?
- •40. Які види страхування є добровільними?
- •41. Які види страхування є обов'язковими?
- •42. Що таке внутрішнє регулювання фінансового ринку?
- •49. Який з наведених способів регулювання фінансового ринку належить до правового (прямого) регулювання?
- •50. Що таке інституціональне (адміністративне) забезпечення правового регулювання фінансового ринку?
- •57. Які способи прямого державного регулювання ринку цінних паперів належать до способів нагляду за діяльністю на ринку?
- •59. Яка саморегулівна організація ринку цінних паперів вважається найбільшою в Україні?
- •60. Які завдання щодо регулювання ринку цінних паперів належать до компетенції саморегулівної організації (сро)?
- •Тема 3. Основні інструменти окремих видів фінансового ринку
- •33. Які типи цінних паперів виділяють залежно від способу легітимації їх власника?
- •34. У чому полягає особливість обігу іменних цінних паперів?
- •63. Які особливі права передбачаються для власників конвертованих облігацій?
- •64. У чому полягає різниця між ощадними та депозитними сертифікатами?
- •65. Що є особливістю іменних ощадних сертифікатів?
- •66. Які негативні наслідки передбачені для власників строкових ощадних сертифікатів у випадку, якщо вони будуть вимагати повернення депонованих коштів до встановленого строку?
- •67. Який вид майна може використовуватись для забезпечення виконання зобов'язань за заставними в Україні?
- •83. Як впливає на економічну ситуацію в країні зниження курсу національної грошової одиниці?
- •84. Якщо "а" - базова валюта, а "в" - валюта котирування, то як визначають котирування цих валют?
- •85. Що таке крос-курс валюти?
- •87. Що таке спроможність валюти до конвертації?
- •89. Що таке валютна позиція?
- •Тема 4. Похідні інструменти фінансового ринку
- •19. Які зміни ф'ючерсної ціни є вигідними для покупця ф'ючерсу?
- •20. Яким терміном визначають ф'ючерси, базовим активом яких виступають боргові зобов'язання?
- •21. Які ф'ючерси називають індексними?
- •31. Як змінюється сума ф'ючерсного контракту з наближенням строку його виконання?
- •32. Як здійснюються взаєморозрахунки за ф'ючерсом на фондовий індекс, що не має власної вартості, а є розрахунковою величиною?
- •42. Як називається вид опціону, який надає набувачу право купити базовий актив?
- •43. Як називається вид опціону, за яким виписувач зобов'язується продати базовий актив?
- •44. Чим розрізняються опціон на купівлю та опціон на продаж?
- •46. Що таке торгова одиниця опціонного контракту?
- •Тема 5. Фінансові посередники як професійні учасники
- •2. Як називаються професійні учасники ринку цінних паперів, які займаються посередницькою діяльністю щодо випуску та обігу цінних паперів?
- •3. Інвестиційні фонди та компанії.
- •3. Яка умова є характерною для діяльності торгівців цінними
- •21. Як формуються доходи фінансового посередника, який спеціалізується на дилерській діяльності?
- •26. Які умови можна включати до дилерської оферти?
- •35. Що є доходом спеціалізованого фінансового брокера?
- •36. Як найчастіше визначають розмір комісійних фінансового брокера?
- •37. На яких видах договорів базуються взаємовідносини торгівців, які займаються брокерською діяльністю на фінансовому ринку зі своїми клієнтами?
- •38. Яка форма встановлена для договорів, що укладають фінансові брокери з своїми клієнтами?
- •39. Що передбачає договір на обслуговування, який укладається між фінансовим брокером та клієнтом?
- •40. Які замовлення, що можуть надаватися клієнтом своєму брокеру, не містять цінових обмежень і повинні виконуватись за найкращою ціною на момент їх подання?
- •41. Як називаються замовлення (накази), що можуть надаватися фінансовим брокерам, в яких зазначається межа ціни, за якою клієнт бажає укласти угоду?
- •42. За яких цінових умов може виконуватись лімітне замовлення (наказ) на купівлю, що надається клієнтом брокеру?
- •Тема 6. Організатори та суб'єкти інфраструктури фінансового ринку
- •6. Як сплачуються дивіденди за акціями фондових бірж, що мають статус акціонерних товариств?
- •7. Чи можуть бути різними умови членства на різних фондових біржах, які функціонують у межах одного національного ринку цінних паперів (чи розрізняються ці умови на фондових біржах
- •25. Що є умовою фіксації угоди купівлі-продажу фінансових активів на торгах в акцептній системі?
- •26. З якого моменту угоди купівлі-продажу цінних паперів на торгах фондової біржі вважають укладеними і їх можна передавати для виконання в депозитарій?
- •44. Які функції покладаються на Національний депозитарій на ринку цінних паперів в Україні?
- •45. Яка організація здійснює депозитарну діяльність щодо державних цінних паперів?
- •46. Чи може промислове або торговельне підприємство стати зберігачем у Національній депозитарній системі на ринку цінних паперів в Україні?
- •55. Кого називають номінальним утримувачем цінних паперів?
- •56. Як називають рахунки, які відкриває та обслуговує реєстратор, на яких обліковують права власників цінних паперів та їх номінальних утримувачів?
- •57. Яка інформація міститься на особових рахунках суб'єктів, зареєстрованих у системі реєстру власників цінних паперів?
- •Тема 7. Операції на фінансовому ринку
- •2. Що є об'єктом операції на фінансовому ринку?
- •3. Як називають особу, яка ініціює здійснення операції на фінансовому ринку та мас на меті досягнення певного результату?
- •4. Що таке ресурсне забезпечення операції на фінансовому ринку?
- •29. Які цілі, крім залучення коштів та забезпечення розрахунків, можуть досягатися шляхом випуску державних цінних паперів?
- •31. У чому полягає основна відмінність процедури випуску акцій та облігацій підприємств?
- •41. Для чого створюють емісійні синдикати (групи передплати) під час розміщення цінних паперів нового випуску?
- •46. Чим обумовлюється необхідність врахування податкового коректора під час оцінки рівня вартості капіталу, який залучають у процесі випуску боргових цінних паперів?
- •47. Як можна оцінити рівень вартості капіталу, який залучають у процесі випуску акцій, якщо емітент дотримується політики регулярної виплати постійних дивідендів?
- •48. В якому випадку рівень вартості капіталу, який залучають у процесі випуску акцій, можна оцінити за допомогою моделі Гордона (моделі постійного зростання)?
35. Що є доходом спеціалізованого фінансового брокера?
1. Сумарна різниця між цінами продажу та купівлі фінансових активів, операції з якими проводить брокер.
2. Сума поточних доходів від портфеля фінансових активів, який формує та яким управляє брокер.
3. Сума комісійних винагород, що сплачуються клієнтами брокера.
4. Сумарна вартість фінансових активів, які випускає та реалізує брокер.
36. Як найчастіше визначають розмір комісійних фінансового брокера?
1. У вигляді фіксованої грошової суми, яка не залежить від розміру замовлення та інших умов його виконання.
2. У процентах до вартості фінансових активів щодо яких надається замовлення і диференціюється залежно від умов його виконання.
3. Як кількість фінансових активів, що передає клієнт брокеру як винагороду за виконання замовлення.
4. Як різниця між ціною купівлі та ціною продажу фінансових активів, яку встановлює брокер.
37. На яких видах договорів базуються взаємовідносини торгівців, які займаються брокерською діяльністю на фінансовому ринку зі своїми клієнтами?
1. Купівлі-продажу або міни.
2. Позики.
3. Комісії або доручення.
4. Оскільки брокери проводять операції самостійно і не мають клієнтів, вони не пов'язані жодним із видів договорів.
38. Яка форма встановлена для договорів, що укладають фінансові брокери з своїми клієнтами?
1. Усна.
2. Письмова.
3. Будь-яка, на розсуд сторін.
4. Оскільки брокери проводять операції самостійно та не мають клієнтів, вони не пов'язані жодним із видів договорів.
39. Що передбачає договір на обслуговування, який укладається між фінансовим брокером та клієнтом?
1. Виконання брокером разових замовлень (наказів) клієнта, які подаються ним протягом обумовленого періоду.
2. Виконання брокером разового замовлення (наказу) клієнта на купівлю або продаж визначених фінансових активів (цінних паперів або валюти)
3. Виконання брокером поставки або оплати визначених фінансових активів (цінних паперів або валюти) за власний рахунок.
4. Виконання брокером функцій довірчого управління фінансовими активами (цінними паперами, валютою та грошовими коштами) клієнта.
40. Які замовлення, що можуть надаватися клієнтом своєму брокеру, не містять цінових обмежень і повинні виконуватись за найкращою ціною на момент їх подання?
1. Лімітні.
2. Відкриті.
3. Ринкові.
4. Замовлення на повний лот.
41. Як називаються замовлення (накази), що можуть надаватися фінансовим брокерам, в яких зазначається межа ціни, за якою клієнт бажає укласти угоду?
1. Ринкові.
2. Відкриті.
3. Лімітні.
4. Дискреційні.
42. За яких цінових умов може виконуватись лімітне замовлення (наказ) на купівлю, що надається клієнтом брокеру?
1. Виключно, за умови збігу ринкового курс замовлених фінансових активів із зазначеним у замовленні лімітом ціни.
2. Якщо ринковий курс замовлених фінансових активів вищий, або дорівнює ліміту ціни, зазначеному в замовленні.
3. За умови розбіжності ринкового курсу замовлених фінансових активів із зазначеним у замовленні лімітом ціни.
4. Якщо ринковий курс замовлених фінансових активів нижчий, або дорівнює ліміту ціни, зазначеному в замовленні.
43. Якщо клієнт подав лімітне замовлення на купівлю своєму брокеру, встановивши ліміт ціни 10 грн., то за якого курсу цінних паперів це замовлення залишиться без виконання?
1. 11 грн.
2. 10 грн.
3. 9 грн.
4. Це замовлення буде завжди виконуватись незалежно від ринкового курсу замовлених цінних паперів.
44. В яких замовленнях учасників торгів передбачається надання права посереднику виконати замовлення негайно чи відкласти його виконання до більш сприятливої кон'юнктури фінансового ринку?
1. У ринкових.
2. У дискреційних.
3. У стоп-замовленнях.
4. У будь-яких замовленнях.
45. Які види замовлень (наказів), що можуть надаватися брокерам, виділяють залежно від розміру пакета цінних паперів або валюти, на які вони укладаються?
1. Ринкові та лімітні замовлення.
2. Строкові та відкриті замовлення.
3. Замовлення на повний лот та на неповний лот. 4. Замовлення на купівлю та на продаж.
46. Які види замовлень (наказів), що можуть надаватися фінансовим брокерам, виділяються залежно від строку їх виконання?
1. Ринкові та лімітні замовлення.
2. Замовлення на повний лот та на неповний лот.
3. Замовлення на купівлю та на продаж.
4. Строкові та відкриті замовлення.
47. Як співвідносяться між собою поточні (трансакційні) витрати фінансового посередника на виконання замовлень на повний лот та на неповний лот на організованому фінансовому ринку у звичайній ситуації?
1. Витрати на виконання замовлень на повний лот вищі, ніж замовлень на неповний лот.
2. Витрати на виконання зазначених видів замовлень однакові.
3. Витрати на виконання зазначених видів замовлень непорівнянні між собою.
4. Витрати на виконання замовлень на неповний лот вищі, ніж замовлень на повний лот.
48. Як називають замовлення клієнтів фінансового посередника, що є дійсними до моменту їх виконання або відкликання?
1. Строкові.
2. Ринкові.
3. Лімітні.
4. Відкриті.
49. За яких умов брокер зобов'язаний виконувати стоп-замовлення клієнта?
1. Коли ринковий курс замовлених фінансових активів досягне обумовленого у замовленні рівня.
2. Коли закінчиться обумовлений у замовленні строк вичікування.
3. Коли учасник торгів подасть спеціальне додаткове доручення, яке відмінить призупинення виконання цього замовлення.
4. Коли ринковий курс замовлених фінансових активів стабілізується (припинить коливатися).
50. Яку умову повинен вказати клієнт фінансового посередника у своєму замовленні, якщо бажає, щоб виконання було негайним і в повному обсязі, а часткове виконання унеможливлюється?
1. "Тільки у повному обсязі".
2. "Виконати або відмінити".
3. "Виконати негайно або відмінити".
4. Будь-яку умову з тих, що зазначені серед варіантів відповіді.
51. Яку умову вказують у своїх письмових замовленнях клієнти фінансового посередника, якщо необхідно, щоб виконання було у повному обсязі, незважаючи на строки?
1. "Виконати або відмінити".
2. "Тільки у повному обсязі".
3. "Виконати негайно або відмінити".
4. "Стоп".
52. Який термін у вітчизняному законодавстві використовується для визначення брокерської діяльності на ринку цінних паперів?
1. Комерційна діяльність з цінними паперами.
2. Комісійна діяльність з цінними паперами.
3. Діяльність з випуску цінних паперів.
4. Торгівля цінними паперами.
53. Чи можна розглядати фондову біржу як торгівця цінними паперами?
1. Беззаперечно можна.
2. Можливо, якщо вона одержала відповідну ліцензію.
3. Можливо, якщо вона має серед своїх членів професійних торгівців цінними паперами.
4. Беззаперечно неможливо.
54. У чому полягає сутність довірчого обслуговування активів, яке можуть здійснювати універсальні фінансові посередники для своїх клієнтів?
1. У здійсненні операцій з фінансовими активами за дорученням і за рахунок клієнтів.
2. У виконанні функцій управління фінансовими активами за дорученням клієнтів.
3. У гарантуванні розміщення нових випусків цінних паперів шляхом повного або часткового їх викупу у клієнтів-емітентів.
4. В укладенні з клієнтами угод купівлі-продажу фінансовими активами на позабіржовому (неорганізованому) ринку за власний рахунок.
55. Які функції суб'єктів ринкової інфраструктури можуть брати на себе універсальні торгівці цінними паперами?
1. Проведення спеціалізованих аудиторських перевірок емітентів
цінних паперів.
2. Виготовлення сертифікатів цінних паперів,
3. Відкриття і ведення рахунків у цінних паперах.
4. Проведення клірингу та розрахунків за угодами, що укладаються на організованому ринку цінних паперів.
56. Як називають фінансових посередників, для яких діяльність з акумулювання коштів індивідуальних інвесторів, подальшого їх інвестування у цінні папери інших емітентів та здійснення комерційних операцій з ними є основним або одним із основних джерел доходу й органічною складовою їх підприємницької діяльності?
1. Стратегічні інвестори.
2. Індивідуальні інвестори.
3. Інституціональні інвестори.
4. Портфельні інвестори.
57. До якого виду інститутів спільного інвестування належать інвестиційні компанії, що постійно пропонують свої акції на ринку із зобов'язанням їх викупу у будь-який час на вимогу інвестора?
1. До інститутів спільного інвестування закритого типу.
2. До інститутів спільного інвестування відкритого типу.
3. До інститутів спільного інвестування інтервального типу.
4. До інвестиційних трастів.
58. Що є характерним для інститутів спільного інвестування закритого типу?
1. їх цінні папери можуть обертатись лише на біржовому ринку.
2. Мають право розміщувати свої цінні папери лише серед фінансових установ, резидентів країни.
3. Мають визначений обмежений термін існування.
4. Все зазначене.
59. Які інститути спільного інвестування (ІСІ) є недиверсифікованими?
1. ІСІ закритого типу.
2. ІСІ відкритого типу.
3. ІСІ інтервального типу.
4. Всі зазначені.
60. Які інститути спільного інвестування є відкритими?
1. Що беруть на себе зобов'язання здійснювати викуп власних цінних паперів на вимогу інвесторів у будь-який час.
2. Що не беруть на себе зобов'язання здійснювати викуп власних цінних паперів до моменту своєї реорганізації або ліквідації.
3. Що беруть на себе зобов'язання здійснювати викуп власних цінних паперів на вимогу інвесторів впродовж обумовленого у проспекті емісії строку, але не рідше одного разу на рік.
4. Що не беруть на себе будь-яких зобов'язань перед інвесторами.