Вопрос. Функциональная структура кредитного рынка (спрос и предложение).
Рынок – это общественная форма распределения ресурсов. Кредитный рынок перераспределяет свободные денежные ресурсы.
Функциями выступают:
аккумуляция свободных денежных средств и формирование совокупного предложения
распределение денежных средств в соответствии с потребностями экономики
формирование рыночной ставки %
Откуда берутся свободные денежные средства? – из-за особенностей кругооборота денежного капитала.
Совокупный спрос- заявки на кредит.
Вопрос. Ссудный процент и факторы, на него влияющие.
Ставка ссудного процента – есть цена, уплачиваемая за использование денег в кредит. Более точно, ставка ссудного процента – это количество денег, которое требуется уплатить за использование одной денежной единицы в год. Ссудный процент обычно рассматривается как процент от количества занятых денег. Норма ссудного процента – есть отношение суммы годового дохода, получаемого банком и суммой капитала, отданного в ссуду.
От каких факторов зависит ставка ссудного процента?
Риск. Определенное значение имеет разная степень риска за ссуду. Чем больше шанс, что заемщик не выплатит ссуду, тем больше ссудный процент будет взимать банк, чтобы компенсировать этот риск.
Срочность. Срок, на который выдается ссуда, также влияет на ставку процента. При прочих равных условиях долгосрочные ссуды обычно выдаются по ставкам процента более высоким, чем краткосрочные, потому что кредиторы долгосрочной ссуды испытывают определенные сложности и могут понести ущерб из-за отказа от альтернативного использования денег в течении длительного периода времени.
Размер ссуды. При данных двух ссуд равной срочности и риска ставка ссудного процента обычно более высокая на меньшую из двух. Это происходит потому, что административные расходы крупной и мелкой ссуды приблизительно равны в абсолютном выражении.
Налогообложение. Поскольку кредиторы заинтересованы в получении ставки процента после выплаты налогов, то органы власти рынка могут выплачивать более низкие ставки процента. Так, кредитор, имеющий высокий доход, может отдать предпочтение 7 % ставке ссудного процента не на облагаемую налогом муниципальную облигацию, а не 9 %-ой ставке ссудного процента на облагаемую налогом иную облигацию.
Ограничение условий конкуренции на рынке также влияет на ставку ссудного процента. Банк в небольшом городке, монополизирующий местный денежный рынок, может взимать высокие ставки ссудного процента с клиентов и наоборот.
вопрос. Институциональная структура кредитного рынка. ВОТ ТУТ Я НЕ ЗНАЮ, ЧТО КОНКРЕТНО ПИСАТЬ, ИБО НА ЛЕКЦИИ ОНА КАК-ТО ЭТО В СХЕМЕ ОБЪЯСНЯЛА, В УЧЕБНИКЕ НИЧЕГО НЕТ, В ИНТЕРНЕТЕ ТОЛЬКО ТО,ЧТО НИЖЕ Я ВСТАВИЛА… ЧТО ИМЕННО ОНА ХОЧЕТ В ЭТОМ ВОПРОСЕ УСЛЫШАТЬ-Я НЕ ИМЕЮ ПРЕДСТАВЛЕНИЯ
Институциональная структура включает в себя:
Коммерческие банки
Небанковские кредитные организации
Денежный капитал высвобождается в процессе воспроизводства. Он направляется туда в виде ссудного капитала через рынок, а затем вновь возвращается к кредитору (банкам и другим кредитно-финансовым институтам).Сущность кредитного рынка не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный, т.е. не имеет значения, ведет ли банкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или только при помощи капитала, депонированного у него. Содержание, характер использования, закономерности развития кредитного рынка определяются социально-экономическими отношениями капиталистического способа производства. В свою очередь сущность этого рынка предопределяет конкретную роль, которую он выполняет в современном механизме государственно-монополистического капитализма. Кредитный рынок способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы. Экономическая роль кредитного рынка заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала. Важной особенностью кредитного рынка является усиление влияния на процесс интернационализации мирового хозяйства посредством обеспечения миграции капиталов. Кроме того, кредитный рынок играет большую роль в структурной перестройке капиталистической экономики, особенно таких промышленно развитых стран, как США, страны Западной Европы и Япония. Кредитный рынок выполняет макроэкономическую функцию. В современной капиталистической экономике денежный капитал накапливается в основном в виде денежного ссудного капитала. Поэтому накопление денежного капитала важно не само по себе как обособленный процесс, а прежде всего с точки зрения его воздействия на весь ход капиталистического воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте. В этом отношении накопление денежного капитала тесно взаимодействует с реальным накоплением, представляющим в целом иной процесс. Большая часть денежного капитала формируется за счет сбережений населения, а их размеры играют значительную роль в образовании общенациональной нормы реального накопления, доли капиталовложений в валовом национальном продукте. Функции кредитного рынка определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству капиталистических производственных отношений.
Следует выделить пять основных функций кредитного рынка:
обслуживание товарного обращения через кредит;
аккумуляция или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;
трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;
обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;