3.2. Тенденции и перспективы развития валютных операций в отечественной банковской системе

            К сожалению, валютные проблемы на сегодняшний день решаются в Украине крайне медленно и натыкаются на большие трудности. Слабый экспортный потенциал не обеспечивает достаточных валютных поступлений в страну, а отсутствие нормальной экономической ситуации заставляет экспортеров скрывать валюту за рубежом, поскольку у них нет гарантий свободного распоряжения своими валютными средствами и необходимых стимулов к их инвестирования в национальную экономику. Сделаны лишь первые шаги к организации системы покупки валюты Национальным и коммерческими банками, торговли валютой с участием государства и его структур, функционирования украинской валютной бирже. Разбалансированность механизма валютных операций не позволяет свести валютный и платежный балансы Украины. Таким образом, нынешняя неэффективная валютная политика является фактором, дестабилизирующим экономику, и одним из мощных источников инфляции.

    Сложным и неоднозначным по своим экономическим результатам элементом проводимой денежной реформы в Украине является введение валютной конвертируемости. Техническая база НБУ позволяет это сделать, методологически также нет проблем. Единственный существенный фактор: для внедрения реально конвертируемой валюты по капитальным операциям, нужна во-первых, политическая стабильность, и, во - вторых, вера населения, граждан Украины не только в свою национальную валюту, но и в неизменность политического курса страны, ее монетарной и валютно-курсовой политики, правильное направление развития финансовых отношений. Основной проблемой полностью конвертируемой валюты является отсутствие ограничений и контроля. При неадекватной макроэкономической ситуации или политической нестабильности этот фактор может с высокой вероятностью привести к экономическим кризисам.

Сейчас для валютных операций используются обменные курсы иностранных валют, выраженные в валюте Украины. Они устанавливаются Национальным банком на основе результатов торгов на межбанковском валютном рынке Украины.

    Включение валютных стабилизаторов в внешнеэкономический механизм обеспечило бы в значительной степени создание условий для снижения курса свободно конвертируемой валюты относительно украинской гривны, формирование предпосылок для ее полной конвертируемости, реэмиграции валютных средств в Украину, привлечения иностранной валюты в страну и т.д.. [20, 22, 24]

    Что касается либерализации валютных отношений, то украинские ученые, анализируя отдельные аспекты либерализации валютно- финансовых отношений, считают целесообразным придерживаться постепенности и взвешенности в ее проведении. В частности, основательный рассмотрение предпосылок и последствий перехода к гибкому обменному курсу в Украине специалистом НБУ О.Петриком убедительно показал, что самым благоприятным монетарным режимом с точки зрения макроэкономической стабильности является постепенное движение в направлении внедрения инфляционного таргетирования. В период подготовки необходимых технических условий к такому переходу обменный курс постепенно избавляться качестве основного инструмента монетарной политики в Украине, который отвечает потребностям реальной экономики. Вместе с тем переход к большей гибкости обменного курса как начального этапа либерализации контроля за движением капиталов является одной из фундаментальных предупреждающих действий против возможных валютных кризисов.

    Позитивные последствия валютной либерализации, приведут к стимулированию развития валютно-финансовой системы, позволят ускорить модернизационные и инновационные процессы за счет притока прямых иностранных инвестиций, способствовать лучшему  удовлетворению потребностей субъектов хозяйствования в финансовых средствах. [3]

    Государство также может поспособствовать развитию валютных операций коммерческих банков в нашей стране. Для обеспечения комплексного подхода к решению проблемы укрепления конкурентных позиций отечественных банков большое внимание должно быть уделено реализации таких неотложных задач:

    - Повышению ликвидности и  глубины национального валютного рынка и его срочного сегмента, требует отмены (или существенного уменьшения) сбора в  ПФУ при обмене валюты и установление обоснованных  пределов допустимых колебаний валютного курса, в случае нарушения которых активизироваться механизм  взимания налога на валютные операции;

    - Расширению возможностей  капитализации за счет размещения  банковских акций среди юридических и  физических лиц, исключение из базы  налогообложения кредитных учреждений суммы используется на капитализацию; 

    - Рациональному использованию  мер прямого ограничения активно- пассивных операций банков в иностранной валюте путем установления  лимитов на займы и депозиты в инвалюте, в т.ч. с нерезидентами, введение налогов на  посредничество в иностранной валюте;

    - Урегулированию вопроса активного внедрения в банковскую  практику безотзывных вкладов, которые  можно получить до окончания  контрактного срока только при условии уплаты комиссионных за досрочное  изъятие, что соответствует мировой  практике и позволит украинским  банкам повысить качество управления ликвидностью за счет  лучшего сбалансирования валютной и  срочной структуры привлеченных и  размещенных средств;

    - Распространению инструментов  хеджирования валютных и кредитных рисков развития, механизмов переноса банковских рисков, в частности, секьюритизации ипотечных и  других однородных кредитных  портфелей (пока отсутствуют необходимые регуляторные акты, которые бы определяли условия выпуска и обращения  необходимых для этого кредитных  деривативов);

    - Введению в обращение ценных бумаг с плавающей  процентной ставкой, что обеспечит лучшую индексацию валютных рисков и стимулировать переориентацию заемщиков на инструменты, деноминированные в национальной валюте,

    - Усовершенствованию системы надзора и риск-менеджмента в банках, что позволит им заменить  такой несколько упрощенный подход к  управлению валютными рисками, как обеспечение равнозначных объемов активов и пассивов в иностранной валюте, более сложными и современными технологиями управления  рисками. [26, 27]

    Ассоциация украинских банков предлагает следующие направления деятельности в сфере валютного регулирования:

• Содействие принятию Закона Украины «О системе валютного регулирования и валютного контроля», сотрудничество по этому вопросу с Национальным банком, Министерством экономики, другими органами власти, банками.

• Инициирование изменений в нормативно-правовой базы по вопросам валютного регулирования по внедрению в банковской системе Украины порядка расчетов по внешнеэкономическим контрактам и платежей физическими лицами, основанных на международных стандартах.

• Инициирование изменений в нормативно-правовых актов НБУ в части введения на валютном рынке Украины финансовых инструментов, обеспечивающих хеджирования валютных рисков.

• Инициирование внесения изменений в нормативно-правовых актов НБУ в части:

    - Дальнейшего упрощения  процедуры осуществления физическими лицами- резидентами переводов за границу и  вывоз / ввоз иностранной валюты и платежных карточек за пределы  Украины / в Украину.

    - Установление процедуры  ввоза в Украину гривне для физических лиц-нерезидентов.

• Инициирование внесения изменений в нормативно-правовых актов НБУ в части:

    - Дальнейшего упрощения  процедуры осуществления физическими лицами- резидентами переводов за границу и  вывоз / ввоз иностранной валюты и платежных карточек за пределы  Украины / в Украину.

    - Установление процедуры  ввоза в Украину гривне для физических лиц-нерезидентов.

• Участие в доработке нормативно-правовых актов НБУ, определяющие порядок осуществления иностранных инвестиций в денежной форме для обеспечения беспрепятственного поступления инвестиций в экономику Украины.

• Инициирование в НБУ и Кабинете Министров Украины разработку нормативных документов, которые обеспечат более активный оборот банковских металлов в безналичной форме как в банковской системе так и за ее пределами.

• Содействие принятию изменений в Закон Украины "О Едином таможенном тарифе", которые обеспечат ввоз банковских металлов на территорию Украины без взимания пошлины. [28]

    Следовательно, реализация этих мероприятий позволит перейти к качественно новых механизмов обеспечения стабильности валютной сферы на основе принципов рыночного саморегулирования, укрепить валютно-финансовую систему, сформировать институциональную и регулятивно-правовая среда, которое будет обеспечивать реализацию позитивных последствий притока иностранных инвестиций с одновременной защитой экономической системы от негативных проявлений большой изменчивости потоков международного капитала.

 

    

    

ВЫВОДЫ

 

    Операции с валютными ценностями и расчеты в иностранной валюте занимают ведущее место в банковском бизнесе. На современном этапе развития отечественные банки не только обслуживают экспортно-импортные расчеты субъектов предпринимательской деятельности, но и выступают непосредственными участниками операций на внутреннем и международных валютных рынках, обеспечивая таким образом укрепление рыночных преобразований во всех сферах экономики. Ведущая роль банков на валютном рынке определяется значительными объемами операций, составляют около 90%, и спектром услуг, обеспечивающих спрос широкого круга субъектов. Особенностью деятельности банка в сфере валютных операций его функция агента валютного контроля, обязывает банк осуществлять контроль за соблюдением требований валютного законодательства.

    При исследовании проведения валютных операций коммерческими банками Украины, был выявлен ряд недостатков и препятствий эффективной деятельности, среди которых следует выделить главные, а именно:

• Недостатки в законодательной базе (в частности устарелость и несоответствие некоторым современным условиям положений Декрета Кабинета Министров Украины «О системе валютного регулирования и валютного контроля» и несовершенство Закона Украины «О налогообложении прибыли предприятий»);

• Внедрение конвертируемости национальной денежной единицы;

• Значительная долларизация экономики;

• Недостаточная глубина и ликвидность национального валютного рынка;

• Неоднозначные последствия введения либерализации валютных отношений и др..

    В процессе преодоления этих проблем необходимо учитывать как краткосрочный эффект изменений, так и долгосрочный, ведь то, что кажется эффективным на данном этапе, может навредить в будущем.

    Следует отметить, что несмотря на неблагоприятную ситуацию в сфере валютных отношений, отечественные коммерческие банки имеют большой потенциал. Все больше из них получают лицензию на ведение валютных операций и пользуются доверием населения.

    Кредитные аналитики отмечают, что в связи с улучшением в 2008 - 2009 гг. среднесрочного макроэкономического прогноза, диверсификации экономики, положительной динамики других экономических показателей, наблюдается повышение конкурентоспособности и возможности эффективно регулировать валютные риски, что в недалеком будущем приведет к общему росту объема банковских операций на валютном рынке.