4. Бюджетно-налоговая политика и макроэкономическое регулирование

С точки зрения макроэкономики бюджетно-налоговая политика представляет собой меры правительства по изменению государственных расходов и налогов, направленные на обеспечение производства на уровне потенциального ВВП и преодоление инфляции.

А. Стимулирующая бюджетно-налоговая политика

Такая политика имеет целью преодоление циклического спада экономики, когда фактический ВВП оказывается ниже потенциального. Она предполагает стимулирование совокупного спроса посредством увеличения государственных расходов на покупку товаров и услуг или возрастания государственных трансфертов или сокращения налогов или комбинации этих мер.

Предположим, государство решило увеличить свои расходы на товары и услуги. Используя модель «совокупный спрос – совокупное предложение», мы видим, что эта мера ведет к росту совокупного спроса. При этом кривая AD смещается вправо из положения AD₀ в положение AD₁. Поскольку экономика функционирует с недогрузкой и цены в коротком периоде полагаются заданными ( ), краткосрочная кривая совокупного предложения является горизонтальной (рис. 21-1):

Рис. 21-1. Стимулирующая бюджетно-налоговая политика

В результате равновесный ВВП может вырасти с Y₀ до , т.е. достигнуть своего потенциального уровня. Следует при этом иметь в виду, что на рост совокупного спроса оказывает воздействие не только первоначальное увеличение государственных расходов, но и эффект мультипликатора автономных расходов (тема «Кейнсианская модель ”доходы – расходы”», п. 4).

В конечном счете, прирост совокупного спроса и ВВП (Y) составляет:

, где

m – мультипликатор автономных расходов, G – начальный прирост государственных расходов.

В свою очередь мультипликатор автономных расходов в самом простом случае исчисляется по формуле:

,

где C_Y – предельная склонность к потреблению.

С учетом мультипликатора каждый дополнительный рубль увеличения государственных расходов вызывает заметно больший прирост совокупного спроса и ВВП.

Итак, в коротком периоде рост государственных расходов способен улучшить состояние экономики. Нельзя, однако, забывать, что увеличение государственных расходов ведет бюджетному дефициту, что подрывает экономику в более отдаленной перспективе (см. п. 1 настоящей темы).

Еще большие опасения вызывает стимулирование экономики посредством государственных расходов в России в условиях высокой коррупции и неэффективного управления бюджетными деньгами. В результате бюджет несет повышенные обязательства, а на совокупном спросе это не сказывается или сказывается слабо.

Государство может стимулировать совокупный спрос не только увеличением своих расходов, но и сокращением налогов. В этом случае домашние хозяйства получают дополнительные средства, которые они могут использовать для увеличения своих расходов. Кривая совокупного спроса смещается в результате вправо, что вызывает рост ВВП (см. рис. 21-1).

При этом также действует эффект мультипликатора, поскольку мы опять же наблюдаем цепную реакцию повышения совокупного спроса: снижение налогов – рост расходов – рост доходов – рост расходов…

В общем случае рост совокупного спроса и ВВП (Y) можно рассчитать по формуле:

,

где T – изменение налогов.

Знак «минус» в скобке говорит о том, что при снижении налогов, когда (T) является отрицательной величиной, совокупный спрос возрастает, а при их увеличении он сокращается.

Дробь представляет собой налоговый мультипликатор (m_t). Это коэффициент, показывающий, на сколько рублей изменяется совокупный спрос и ВВП при изменении налогов на 1 руб.:

Как и мультипликатор государственных расходов, налоговый мультипликатор ведет к тому, что совокупный спрос и ВВП возрастают на большую величину в сравнении с первоначальным снижением налогов.

Б. Сдерживающая бюджетно-налоговая политика

Она применяется в том случае, когда фактический ВВП превышает потенциальный, т.е. экономика работает с перегрузкой. Это чревато инфляцией. Для борьбы с ней государство сдерживает совокупный спрос. Это достигается сокращением государственных расходов на товары и услуги или уменьшением государственных трансфертов или увеличением налогов или комбинацией всех этих мер.

В результате на рис. 21-2 кривая совокупного спроса сдвигается влево из положения AD₀ в положение AD₁, что ведет к сокращению ВВП до его потенциального уровня (с Y₀ до ) при прежнем уровне цен ( ):

Рис. 21-2. Сдерживающая бюджетно-налоговая политика

Нельзя забывать, что мультипликационные эффекты при этом действуют в обратном направлении: сокращение государственных расходов или увеличение налогов вызывают цепную реакцию уменьшения расходов домашних хозяйств.

В. Долгосрочные последствия и эффективность бюджетно-налоговой политики

Долгосрочный экономический рост зависит от динамики потенциального ВВП, определяемого количеством труда, капитала и природных ресурсов в экономике, а также техническим прогрессом. В связи с этим встает важнейший вопрос о том, какую бюджетно-налоговую политику государство должно проводить для долгосрочного стимулирования экономического роста.

Среди экономистов нет единого мнения по этому поводу. Одни из них полагают, что задача государства состоит в осуществлении крупномасштабных инвестиционных проектов. В основе такой позиции лежит идея, согласно которой государство лучше частной собственности и рынка способно справится с задачей накопления капитала и стимулирования технического прогресса. Другим приоритетным направлением бюджетной политики призвана стать широкомасштабная социальная поддержка населения. Неизбежный при этом рост государственных расходов должен финансироваться, по замыслу таких экономистов, повышением налогообложения сверхприбылей и больших состояний.

Автору, однако, представляется более перспективной позиция экономистов либерального направления. Последние считают, что стимулирующая бюджетная политика может дать лишь краткосрочный положительный эффект, но губительна в долгосрочном плане, ибо неэффективность государственных расходов в конечном счете подрывает экономический потенциал страны. Именно поэтому либеральные экономисты полагают решительное сокращение государственных расходов и налогов непременным условием долгосрочного экономического роста.

Последнее вовсе не означает, что государственный бюджет должен в идеале стремиться к нулю. Прежде всего, существуют общественные блага, производство которых может финансироваться только государством либо региональными властями. Очень важны и контрольные функции органов государственной власти. Для переходной экономики актуально создание институтов эффективного рынка. Что касается социальных расходов, то государство ни в коем случае не должно играть роль всеобщего кормильца. Его задача состоит в создании условий, при которых каждый способный и желающий работать человек мог бы обеспечивать себя сам.

Существуют и более частные дискуссионные вопросы относительно эффективности государственной бюджетно-налоговой политики. Так, различают дискреционную и недискреционную бюджетно-налоговую политику. Дискреционная политика означает целенаправленные изменения государственных расходов и налогов в результате специальных правительственных решений. Недискреционная политика проявляется в автоматическом изменении указанных величин вследствие колебаний ВВП.

При проведении дискреционной политики в период экономического спада государство целенаправленно создает дефицит госбюджета, увеличивая свои расходы и сокращая налоги. Напротив, при циклическом подъеме оно столь же целенаправленно создает бюджетный профицит, сокращая расходы и увеличивая налоги.

Критики такой политики обращают внимание, прежде всего, на возникающие при этом временные лаги или промежутки времени между изменением в экономике и временем, когда соответствующие меры правительства начнут давать результаты. Существование временных лагов подрывает эффективность бюджетно-налоговой политики.

При недискреционной политике государственные расходы и налоги изменяются автоматически вследствие действия т.н. «встроенных стабилизаторов экономики». Встроенный стабилизатор – экономический механизм, сглаживающий колебания ВВП без принятия специальных решений. Наличие встроенных стабилизаторов позволяет, тем самым, сократить временные лаги.

Примерами встроенных стабилизаторов являются подоходные налоги, государственные социальные выплаты и системы «участия работников в прибылях». Так, во время спада доходы работников снижаются, но одновременно уменьшаются и выплачиваемые ими налоги. При этом при прогрессивной системе налогообложения налоги сокращаются в большей степени, чем падают доходы. С другой стороны, при спаде автоматически возрастают государственные расходы за счет пособий по безработице, по бедности и т.п. Наконец, системы «участия в прибылях» увязывают заработную плату с прибылями фирм. Соответственно при сокращении прибылей уменьшаются и затраты фирм на заработную плату, а значит и их издержки вообще.

Достижение ожидаемых результатов бюджетно-налоговой политики, также как и экономической политики вообще, в значительной степени зависит от того, насколько люди верят, что правительство действительно будет реализовывать обещанные им мероприятия. Если граждане убеждены в твердости и последовательности правительственной политики, они соответствующим образом изменяют свое собственное поведение, что многократно усиливает эффективность намеченных государством мер. И наоборот.