111. Охарактеризуйте моделі, що використовуються при аналізі інвестиційних ризиків.

До методів аналізу ризиків відносяться загальновідомі методи: аналіз чутливості; метод сценаріїв; імітаційне моделювання, які в сукупності представляють собою комплексний процес аналізу ризиків з інвестиційного проекту.

Враховуючи ці методи, оцінка проекту повинна здійснюватися в такій послідовності:

• Готується модель, здатна прогнозувати майбутню реальність.

• Відбираються ключові змінні ризику.

• Визначаються обмеження значень можливих змінних.

• Імовірнісні ваги розміщуються за граничним значенням.

• Встановлюються відношення кореляційних перемінних.

• Генеруються випадкові сценарії, основані на допущеннях.

• Проводиться статистичний аналіз результатів імітацій.

Загальним правилом в цьому процесі повинно бути те, що слід вибирати проект з таким розподілом імовірнісного доходу, яке найкращим чином відповідає відношенню інвестора до ризику. '

112. Охарактеризуйте заходи щодо зниження інвестиційних ризиків.

Залежно від виду проекту, його належності до того чи іншого типу розроб си-ма заходів протидії ризикам, які містять:

1. Розподіл ризиків між учасниками проекту – захист ,який дає можливість засновникам проекту перенос частину своїх ризиків на інших учасників.

2. Заставні операції та гарантування викор у випадку залуч кредит коштів для фінансув інвест проекту.

3. Страхування – специфіка якого полягає у відшкод страх комп завданої шкоди інвестору.

4. Різновид страх – хеджування – сукупність заходів зі страх ризиків, зміни ціни товару, що реаліз, курсів валют та % тощо.

5. Лімітування об’єктів інвестицій, розмірів кредитів, видатків, продажів тощо.

6. Збір додаткової інформ про об’єкт інвестування – послуги еккаутингової компанії. ( збиранн, обробка, аналіз та формування різних видів бізнес-інформ).

113. Як використовується страхування в інвестиційній діяльності?

Найвагомішим заходом щодо захисту інвестицій є їх страхування. Інвестиції, особливо довгострокові, зазнають різного роду ризиків, причому з багатьма невідомими небезпеками, які чекають на інвестора. Саме тому, вкладення капіталу на тривалий строк завжди обґрунтовується оціночними розрахунками будь-яких ризиків і обов'язково страхується та перестраховується.

В останні роки страхування інвестицій дедалі більше стає не тільки засобом охорони вкладень від руйнівних стихійних лих, але й засобом захисту від несприятливих змін економічної кон'юнктури. За цих умов інвестор зобов'язаний відволікати частину власних коштів на укладення договорів страхування з самого початку інвестиційного процесу з метою захисту себе у майбутньому від ризику втрати більшої частки коштів або всього внеску.

Специфіка страхування інвестицій полягає у тому, що відшкодування завданої шкоди здійснюється переважно по закінченні строку страхування з врахуванням реальних результатів інвестиційної діяльності, тому при визначенні строку дій угоди страхування необхідно враховувати наявний вітчизняний досвід, наукові та практичні рекомендації, важливі дані про окупність витрат за окремим інвестиційним проектом, як вітчизняним, так і зарубіжним