Классификация финансового лизинга:

1. По составу участников лизинговой сделки 1.1. прямой лизинг, операция осуществляется только между лизингодателем и лизингополучателем 1.2. косвенный, когда передача арендуемого имущества лизингополучателю осуществляется через посредников 2. По региональной принадлежности участников лизинговой операции 2.1. внутренние, все участники являются президентами одной страны 2.2. внешний или международный 3. По лизингуемому объекту 3.1. лизинг недвижимого имущества 3.2. лизинг движимого имущества 4. По формам лизинговых платежей 4.1. денежная форма 4.2. компенсационный лизинг 4.3. смешанная форма 5. По характеру финансирования объекта лизинга 5.1. индивидуальный, лизингодатель полностью финансирует производство или покупку лизингуемого объекта 5.2. раздельный, лизингодатель приобретает объект лизинга частично за счет собственных средств, частично за счет заемных

Преимущества лизинга:

1. с помощью лизинга удовлетворяется потребность хозяйствующего субъекта наиболее дефицитно в виде заемного капитала в долгосрочном кредите

2. автоматически формируется материальное обеспечение лизинговой сделки, что снижает ее стоимость

3. требует формирования на предприятии фондов погашения основного долга в связи с постепенностью амортизации объекта лизинга

4. обеспечивает снижение стоимости лизинга за весь его период за счет получения ликвидационной стоимости объекта лизинга

5. применяется более упрощенная процедура оформления сделки

6. лизинговая операция обеспечивает большую гибкость сроков платежей, связанных с обслуживанием долга

7. лизинговая операция позволяет оптимизировать налоговую политику фирмы

ОВЕРДРАФТ- отрицательное сальдо, по счету клиента номинального банка, которое возникает на основании договорных отношений, когда банк даже при отсутствии денежных средств может провести расчетную операцию.

Цель: устранение платежных разрывов, возникающих в процессе финансово – хозяйственной деятельности предприятий.

Преимущества овердрафта:

1. относительная легкость получения овердрафта, поскольку он погашается сразу по мере поступления денег на счет клиента и банк может сразу, либо продлить, либо прекратить данное условие

2. простая система открытия овердрафта и проведение операций с ним делают данную услугу доступной для всех клиентов

3. процентная ставка обычно имеет незначительный размер поскольку срок кредитования небольшой

4. овердрафт позволяет юридическим лицам иметь возможность расплачиваться по своим обязательствам денежными средствами

5. овердрафт является постоянным и возобновленным источником финансирования деятельности предприятия

Проектное финансирование- это деятельность коммерческого банка или специализированной компании связанная с финансированием проекта на основе привлечения различных источников для получения прибыли от денежных потоков.

Участники: 1) организатор проекта- компания выступающая с инициативой по созданию проекта, участвует в его организации и реализации, а также координирует всю текущую работу

2) подрядчик- компания приглашенная для проектирования и строительства объектов по проекту

3. различные поставщики товарно- материальных ценностей

4. эксплуатирующая организация- компания специально созданная для управления объектом

5. кредитор- осуществляет финансирование проекта

6. заемщик- специально созданное для реализации проекта компании

Типы проектного финансирования:

1. Проектное финансирование без регресса на заемщика, в данном случае коммерческий банк принимает на себя все риски связанные с реализацией проекта

2. Проектное финансирование с полным регрессом на заемщика

3. Финансирование с ограниченным правом регресса.

ФАКТОРИНГ- разновидность торгово- комиссионной операции в сочетании с кредитованием оборотного капитала, связанная с переуступками предприятия, неоплаченных счетов фактур коммерческому банку или специализированной компании с целью повышения эффективности работы хозяйствующего субъекта.

Преимущества факторинга:

1. осуществляется финансирование клиента коммерческого банка или специальной финансовой компании сразу же не дожидаясь наступления срока платежа

2. применение факторинга дает 100% гарантию на получение всех платежей, уменьшает финансовый риск предприятия

3. предприятие может уменьшить свои расходы за счет сокращения персонала в бухгалтерии, так как банк берет на себя обязательства по ведению учета расчетов с дебиторами

4. для коммерческого банка повышается уровень информативности о платежеспособности предприятия, что влияет на возможность получения предприятием на получение различных видов кредитов

ФОРФЕЙТИНГ- это разновидность кредитования экспорта коммерческих банков или специализированной финансовой компанией путем покупки векселей или других долговых обязательств по внешней экономической деятельности.

Сходство с факторингом:

1. Предоставление кредитов в товарной форме поставщиком покупателю, который затем трансформирует в банковский кредит

2. появление в отношениях между поставщиком и покупателем третьей стороны или специализированной компании с помощью которой предприятие поставщик освобождается от ряда функций не связанных с его основной деятельностью

3. сокращение для поставщика риска и платежа покупателя и сокращения риска для коммерческого банка в случае перепродажи долгового обязательства

Различия с факторингом:

1. форфейтинг предполагает среднесрочное или долгосрочное кредитование, связанное с движением активов как правило основных средств

2. при форфейтинге коммерческий банк полностью берет на себя риск неплатежа

3. при форфейтинге сделка может быть оформлена векселем и непредполагает финансового управления другими долговыми обязательствами поставщика.

РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ – часть финансового рынка на котором обращаются специфические финансовые инструменты ценной бумаги.

Классификация рынка ценных бумаг:

1. По характеру организации рынка 1.1. организованный рынок или биржевой 1.2. неорганизованный рынок 2. В зависимости от времени и способа поступления ценных бумаг на рынок 2.1. первичный рынок 2.2. вторичный рынок 3. В зависимости от типа продаваемых ценных бумаг 3.1. денежный рынок 3.2. рынок капиталов Участники: 1) эмитенты- это потребители капитала, привлекающие финансовые ресурсы путем выпуска ценных бумаг

2) инвесторы- поставщики капиталов, вкладывающие свои средства в покупку ценных бумаг с целью получения дохода в будущем 3) специализированные посредники 3.1. брокеры- совершают сделки от имени и по поручении. Клиента 3.2. управляющий- осуществляет деятельность по управлению ценными бумагами, осуществляет доверительное управление ценными бумагами от своего имени, переданными ему третьей стороной. 3.3. депозитарий- осуществляет услуги по хранению ценных бумаг 3.4. держатель реестра- осуществляет сбор, обработку, хранение и предоставление данных о реестре владельцев ценных бумаг 3.5. клиринг- осуществляет сбор, хранение информации по сделкам проводимыми с ценными бумагами Ценная бумага- это документ, удостоверяющий соблюдение установленной формы и обязательных реквизитов имущественного права, осуществления или передача которого возможна только при его предъявлении.

СТРАХОВАНИЕ- категория по формированию отношений, направленных на создание с помощью различных форм и методов целевых фондов денежных средств и их использование на покрытие ущерба при неблагоприятных непредвиденных воздействий внешней среды или при наступлении определенных событий жизни.

Особенности страхования:

Страхование предусматривает замкнутое перераспределение ущерба посредством специализированного страхового фонда, что сближает страхование с кредитом.

Страховой рынок- особая сфера социально экономических отношений, где объектом купли- продажи выступает страховая защита при этом формируются предложения и спрос на нее.

Особенности рынка:

1. заключается в организации денежных отношений по формированию и распределению страхового фонда с целью страхового обеспечения общества в целом

2. страховой рынок связан с работой его участников как страховщику так и страхователей, которые определяют потребности и наличие тех или иных страховых услуг

3. наличие страховщиков и страхователей определяют размер страхового рынка и его потребности в субъектах страховых отношений.

Участники страхового рынка:

1. Страховщик- страховая организация, имеющая лицензию на проведение страховых операций, которая разрабатывает условия страхования и предлагает их клиентам. Выплаты в пользу клиентов осуществляется при наступлении страхового случая, когда страхователю нанесен ущерб.

2. Страхователь- это физическое или юридическое лицо, имеющая страховой интерес и вступающая в отношения со страховщиком либо в силу закона, либо на основе двухстороннего соглашения в форме договора страхования. Страхователи страхуют либо свой собственный интерес, либо интерес третьей стороны, уплачивают страховые взносы в установленном размере и имеют право на получение страхового возмещения при наступлении страхового случая.