34. Лизинг как метод передачи рисков. Риски лизинга.

Лизинг - долгосрочная аренда (на срок от 6 месяцев до нескольких лет) машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения, предусматривающая возможность их последующего выкупа арендатором. Лизинг осуществляется на основании договора. По истечении срока действия договора арендуемое имущество может быть передано в собственность арендатору, выкуплено у собственника, списано; также может быть составлен повторно договор на объект лизинга.

Риски, значимые для лизингодателя:

1. Риск неполучения (неполучения в полном объеме) лизинговых платежей, в том числе в результате банкротства лизингополучателя.

2. Риск невозврата лизингового имущества лизингодателю.

3. Риск утраты, задатка, внесенного при заказе уникального оборудования поставщику или производителю, связанный с отказом потенциального лизингополучателя от заключения договора лизинга.

4. Риск, связанный с проблемами при реализации лизингового имущества после расторжения договора лизинга.

Риски, значимые для лизингополучателя:

1. Имущественные риски, связанные с предметом лизинга. К ним относятся:

а) техногенные риски (пожары, взрывы, радиоактивные загрязнения и т.д.);

б) риски, возникающие вследствие стихийных бедствий (землетрясения, наводнения, смерчи и т.д.) и эпидемий, а также их последствий;

в) риски, связанные с противоправными действиями третьих лиц (кража, грабеж, вандализм и др.).

2. Риск ошибок, допущенных в процессе монтажа и эксплуатации предмета лизинга.

3. Предпринимательские риски:

Риски, значимые как для лизингодателя, так и для лизингополучателя:

1. Риск невыполнения условий договора поставщиком оборудования, передаваемого в лизинг.

2. Риск, вызванный транспортировкой оборудования к месту работы. Ответственность за этот риск трактуется аналогично предыдущему случаю.

3. Риск несоответствия предмета лизинга возлагавшимся на него надеждам по использованию в деятельности лизингополучателя

35. Обеспечение рисков.

Такой метод чаще всего применяют для управления кредитными или аналогичными рисками(не только банки)

Идея: получение тем, кто управляет риском, приоритетного и безоговорочного права возместить свои убытки за счет заранее определяемого обеспечения.

Виды обеспечения:

1. Гарантии или поручительство этих лиц. Суть – вторая сторона может возместить убытки за счет гаранта, естественно риск неплатежа со стороны гаранта должен быть ниже основного риска, поэтому любят чтобы гарантом было государство.

2. Заклад ценности – основной недостаток, то что закладываемый товар не должен подвергаться порче и быть компактным и ликвидным

3. Залог материального имущества – здания, оборудования.

4. Залог прав требований – самостоятельное волеизъявление со стороны гаранта.

Практикуется метод продажи рисков.

36. Факторы, определяющие методы управления рисками.

1. Отношение людей к риску.

2. Виды и тяжесть рисков (чистые, спекулятивные)

3. Финансовое состояние организации

4. Знание и владение методами риск-менеджмента

5. Наличие организационной структуры управления рисками

6. Последствия лично для руководства в случае реализации риска

7. Наличие и степень разработанности общей стратегии организации, а том числе разработанности методов управления рисками.

Общие рекомендации:

• Очень тяжелые риски - желательно как-то избавиться

• Риски, у которых ущербы большие, а вероятности малые – нужно страховать

• Риски средние – по усмотрению организации выбираются средства управления

• Риски малые – брать на себя, рассчитывать все, понимать вероятность и последствия