
- •1. Содержание, предмет, задачи экономического анализа
- •1.1. Содержание экономического анализа
- •1.2. Задачи экономического анализа
- •1.3. Система показателей
- •1.4. Классификация видов экономического анализа
- •1.5. Особенности организации и методики текущего оперативного и перспективного экономического анализа
- •1.6. Методика комплексного экономического анализа
- •2. Организация и информационное обеспечение анализа хозяйственной деятельности предприятий
- •2.1. Основные правила организации анализа
- •2.2. Организационные формы и исполнители анализа хозяйственной деятельности предприятий
- •2.3. Планирование аналитической работы
- •2.4. Информационное обеспечение анализа
- •2.5. Подготовка и аналитическая обработка исходных данных в анализе хозяйственной деятельности
- •2.6. Документальное оформление результатов анализа
- •2.7. Организация автоматизированного рабочего места аналитика
- •3. Метод, приемы и способы экономического анализа
- •3.1. Метод экономического анализа, его особенности
- •3.2. Классификация приемов и способов экономического анализа
- •3.3. Способы обработки экономической информации
- •3.4. Основные модели детерминированного факторного анализа
- •3.5 Способы оценки влияния факторов в детерминированном факторном анализе
- •Показатели, определяющие объем выпуска продукции
- •Влияние факторов на объем выпуска
- •Использование интегрального метода для различных факторных моделей
- •Расчет влияния структурного фактора на изменение
- •3.7. Матричный метод и его применение в сравнительном многомерном анализе
- •Матрица стандартизованных коэффициентов
- •4. Анализ основных показателей объема выпуска и реализации продукции
- •4.1. Цели, задачи и основные показатели
- •4.2. Анализ объема и структуры выпуска продукции
- •5. Анализ организационно-технического уровня производства
- •6. Методика анализа использования основных производственных фондов
- •6.1. Задачи анализа, источники информации
- •6.2. Анализ состава, структуры, движения и состояния основных производственных фондов
- •7.2. Анализ состава, структуры, движения и состояния основных производственных фондов
- •6.3. Анализ технического состояния и движения
- •6.4. Анализ интенсивности и эффективности использования основных средств
- •7. Анализ эффективности использования материальных ресурсов
- •7.1. Задачи анализа и источники информации
- •7.1. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами
- •Анализ состояния запасов материальных ресурсов
- •7.2. Анализ эффективности использования материальных ресурсов
- •8. Анализ использования трудовых ресурсов предприятия
- •8.1. Задачи анализа и источники информации
- •8.2 Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами
- •8.3. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
- •8.3.1. Показатели выработки и трудоемкости
- •8.3.2. Рентабельность персонала
- •8.3.3. Анализ использования фонда заработной платы
- •9. Анализ себестоимости продукции (работ, услуг)
- •9.1. Анализ общей суммы затрат на производство продукции
- •9.2. Анализ затрат на рубль произведенной продукции
- •9.3. Анализ себестоимости отдельных видов продукции
- •9.4. Анализ прямых материальных затрат
- •9.5. Анализ прямых трудовых затрат
- •9.6. Анализ косвенных затрат
- •9.7. Методика определения резервов снижения себестоимости продукции
- •10. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- •10.1. Задачи анализа финансовых результатов и источники информации
- •10.2. Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли
- •10.3. Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг)
- •10.4. Система показателей рентабельности
- •10.5. Трехфакторная модель анализа рентабельности основного капитала
- •1. Исследование влияния изменения фактора прибыльности продукции Rпрод
- •2. Исследование влияния изменения фондоемкости
- •3. Исследование влияния оборачиваемости оборотных средств
- •10.6. Анализ деловой активности
- •10.7. Анализ использования оборотного капитала
- •10.8. Расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотного капитала
- •10.9. Расчет и оценка показателей оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности
- •11. Анализ финансового состояния предприятия
- •11.1. Задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия
- •11.2. Состав и содержание бухгалтерской отчетности
- •11.2.1. Бухгалтерский баланс (форма № 1)
- •Раздел I. Внеоборотные активы
- •Раздел III. Капитал и резервы
- •Раздел IV. Долгосрочные обязательства
- •Раздел V. Краткосрочные обязательства
- •11.2.2. Отчет о прибылях и убытках (форма № 2)
- •11.2.3. Отчет о движении денежных средств (форма № 4)
- •11.2.4. Приложение к Бухгалтерскому балансу (форма № 5)
- •11.2.5. Пояснительная записка
- •11.3. Анализ изменений в составе и структуре активов баланса предприятия
- •11.4. Анализ структуры пассивов баланса предприятия
- •11.5. Система показателей финансового состояния предприятия и методы их определения
- •11.5.1. Анализ ликвидности и платежеспособности
- •11.5.2. Оценка финансовой устойчивости
- •11.5.3. Оценка финансовой устойчивости предприятия с точки зрения покрытия запасов и затрат
- •11.6. Анализ ликвидности баланса
- •11.7. Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия
- •11.7.1. Расчет индекса кредитоспособности
- •11.7.2. Использование системы формализованных и неформализованных критериев
- •11.7.3. Прогнозирование показателей платежеспособности
- •12. Анализ эффективности инвестиций и капитальных вложений
- •12.1. Сущность, классификация, структура и значение капитальных вложений
- •12.2. Финансирование капитальных вложений
- •12.3. Методы экономического обоснования капитальных вложений (плановая экономика)
- •12.3.1. Плановая экономика
- •12.3.2. Показатели эффективности инвестиционного проекта в рыночной экономике
- •Библиографический список
- •Оглавление
11.5.2. Оценка финансовой устойчивости
В отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», понятие «финансовая устойчивость» – более широкое, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния – стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов, с условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники средств.
Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние (экономическое и финансовое) предприятия, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность.
Для оценки финансовой устойчивости применяется определенная система коэффициентов.
Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) ККС:
где СК – собственный капитал; ВБ – валюта баланса.
Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.
Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала ККП:
где ЗК – заемный капитал.
Эти два коэффициента в сумме: ККС + Ккп = 1.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала КС:
Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.
Коэффициент маневренности собственного капитала КМ:
где СОС – собственные оборотные средства.
Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры его активов, в том числе оборотных активов.
СОС = СК + ДП – BA = (III +IV – I).
Предполагается, что долгосрочные пассивы предназначаются для финансирования основных средств и капитальных вложений.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений KСВ:
где ДП – долгосрочные пассивы; ВА – внеоборотные активы.
Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников.
Коэффициент устойчивого финансирования КУФ:
где (СК+ ДП) – перманентный капитал; (ВА + ТА) – сумма внеоборотных и текущих активов.
Это отношение суммарной величины собственных и долгосрочных заемных источников средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Кроме того, КУФ отражает степень независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.
Коэффициент реальной стоимости имущества Кр.
где РИ – суммарная стоимость основных средств, сырья, незавершенного производства и МБП.
Коэффициент реальной стоимости имущества рассчитывается как частное от деления суммарной стоимости основных средств, запасов сырья и материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов и незавершенного производства на общую стоимость имущества предприятия (валюту баланса). Перечисленные элементы активов, включаемые в числитель коэффициента, – это по существу средства производства, необходимые условия для осуществления основной деятельности, т.е. производственный потенциал предприятия. Следовательно, коэффициент Кр отражает долю в составе активов имущества, обеспечивающего основную деятельность предприятия. Понятно, что этот коэффициент имеет ограниченное применение и может отражать реальную ситуацию лишь на предприятиях производственных отраслей, причем в разных отраслях он будет существенно различаться.