10.5. Трехфакторная модель анализа рентабельности основного капитала
Запишем трехфакторную модель
(10.1)
Таблица 10.4
Факторный анализ рентабельности
Показатель |
Условные обозначения |
1–й год (базисный) |
2–й год (отчетный) |
Отклонения |
||
Абсолют–ные гр 4 – гр 3 |
относительные гр 5 : гр З х 100 |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Исходные данные |
|
|
|
|
|
|
1 2
3 4
5 |
Продукция, млн руб Трудовые ресурсы а) промышленно–производ–ственный персонал,чел б) оплата труда с начислениями, млн руб Материальные затраты. млн руб Фонды а) основные производственные фонды 6} амортизация, млн руб Оборотные средства, млн руб |
N
T
U
M
F
A E |
79700
381
9628
52228
74350
8311 16007 |
83610
382
9894
54434
78581
8463 16241 |
3910
1
266
2206
4231
152 234 |
4.91
0,26
2,76
4,22
5,69
1.83 1.46 |
Расчетные показатели |
|
|
|
|
|
|
1 |
Себестоимость продукции, млн руб |
C = U+M+A |
70167 |
72791 |
2624 |
3,74 |
2 |
Прибыль, млн руб |
P = N – C |
9533 |
10819 |
1285 |
13,49 |
3 |
Рентабельность капитала (предприятия) |
R= P/ (F + Е) |
0,1055 |
0,11419 |
0,0086 |
8,15 |
Расчеты дня трехфакторной модели |
|
|
|
|
|
|
Фактор 1 Прибыльность продукции |
P/N |
0,1196 |
0,1294 |
0,0098 |
8,18 |
|
Фактор 2 Фондоемкость продукции |
F/N |
0,93287 |
0,9399 |
0,0070 |
0,75 |
|
Фактор 3 Оборачиваемость оборотных средств |
E/N |
0,2008 |
0,1942 |
–0,0066 |
–3,28 |
|
где Rпрод – рентабельность продукции;
Фе – фондоемкость продукции;
Nоб – оборачиваемость оборотных средств.
Факторный анализ рентабельности приведен в табл. 10.4.
Анализ рентабельности проведем на примере этих данных. Сначала найдем значение рентабельности для базисного и отчетного годов:
для базисного года
%,
для отчетного года
%.
Таким образом прирост рентабельности за отчетный период составляет
ΔR = 0,1141 – 0,1055 = 0,0086 = 0,86 %.
Рассмотрим, какое влияние на эти изменения оказали различные факторы, используя метод цепных подстановок.