Последствие седьмое: снижение трансакционных издержек

При организации трансакций (сделок, контрактов) между хозяйствующими субъектами возникают затраты, определяемые как трансакционные издержки. Трансакционные издержки - это расходы, возникающие, когда субъекты обмениваются правами собственности на экономические активы и обеспечивают свои исключительные права. Трансакционные издержки состоят из расходов составления и заключения контракта, затрат по надзору за соблюдением и обеспечением его выполнения в противоположность производственным издержкам, которые являются издержками собственно выполнения контракта. Стороны стремятся выбрать способ контрактации с минимальными трансакционными издержками.

Трансакционные издержки охватывают следующие виды деятельности:

поиск информации о распределении цен, качестве товаров и трудовых ресурсов, а также поиск потенциальных покупателей или продавцов и актуальной информации об их поведении и материальном положении;

торги, необходимые для выявления подлинных позиций покупателей и продавцов при предварительно заданных ценах;

составление контрактов;

надзор за партнерами по контракту с целью проверки соблюдения ими условий контракта;

обеспечение выполнения контракта и взыскание убытков в ситуации, когда партнеры не выполняют свои контрактные обязательства;

защита прав собственности от посягательств третьей стороны.

Например, в экономике США трансакционные издержки составляют около 50% валового национального продукта страны, поэтому их анализ имеет большое значение. При таких масштабах их влияние на функционирование экономики не может не быть всеобъемлющим. Оно отражается на ассортименте товаров и услуг, на контрактных отношениях и на формах экономической организаци.

Главными параметрами трансакций являются:

частота их повторения;

степень присущей им неопределенности;

уровень специфичности активов.

Наиболее важным параметром является степень специфичности активов, необходимых для их реализации. Специфические активы являются результатом специализированной инвестиции и не могут быть перепрофилированы для использования в альтернативных целях или альтернативными пользователями без потерь соответствующего производственного потенциала. Выделяют четыре типа специфичности активов:

специфичность местоположения;

специфичность физических активов (например, специализированное оборудование);

специфичность человеческих активов, возникающая вследствие обучения на рабочем месте;

целевые инвестиции в производственные мощности общего назначения, создаваемые при наличии перспективной продажи произведенного с их помощью продукта специфическому потребителю.

Гармонизация контрактного взаимодействия, объединяющего усилия участников сделки с целью обеспечения адаптивности и непрерывности их отношений становится источником реальной экономической ценности.

В условиях значительной неопределенности, которая требует последовательных решений по адаптации друг к другу сторон контракта, в зависимости от частоты трансакций и специфичности активов различаются структуры управления трансакциями

Механизм рынка является основной структурой управления неспециализированными трансакциями, как случайными, так и регулярно повторяющимися. Рынок особенно действенен в случае неспециализированных регулярно повторяющихся трансакций, поскольку смена партнера сопровождается небольшими затратами, а конкуренция определяет условия контракта.

Случайным трансакциям мало- и высокоспециализированного типа необходимо трехстороннее управление, т. е. для разрешения споров и оценки выполнения обязательств используется помощь третьей стороны (третейского судьи) - например, независимых экспертов. Такой механизм наиболее привлекателен по сравнению с рыночным управлением, поскольку смена партнера будет очень трудна и приведет к значительным дополнительным затратам. Однако в данном случае могут возникнуть значительные затраты вследствие обращения к судебным процедурам по поводу возникновения разногласий с обязательным прерыванием трансакций.

Для регулярно повторяющихся трансакций, поддерживаемых мало- и высокоспециализированными инвестициями, разрабатываются специализированные структуры управления. Непрерывность коммерческих взаимоотношений приобретает особую ценность. Регулярно повторяющийся характер трансакций потенциально позволяет покрыть издержки, связанные с использованием специализированных структур управления. Для осуществления трансакций на рынке полуфабрикатов используются два типа трансакционно-специфических структур управления: двусторонние структуры, предполагающие сохранение автономности участников сделки, и объединенные структуры, подразумевающие перенос трансакций с рынка в границы фирмы, где они организуются на основе административных отношений, т. е. вертикальная интеграция. Преимущество последней заключается в том, что ее применение ведет к взаимной адаптации, не требующей учета, пересмотра или дополнения межфирменных отношений. Там, где оба участника трансакции находятся в рамках единых отношений собственности, возникает потребность в максимизации общей прибыли. Следовательно, корректировки цен в вертикально интегрированных предприятиях будут плодотворнее, чем в случае межфирменных торговых сделок.

Таким образом, главной причиной интеграции предприятий, осуществляющих операции плавки и проката в сталелитейной промышленности (смотрите пример во втором последствии), является не возможность уменьшения производственных расходов, а снижение трансакционных издержек взаимоотношений между собственниками этих предприятий.