12. Финансовый рынок, его роль в мобилизации и распределении финансовых ресурсов

Финансовый рынок – это сфера проявления экономических отношений между продавцами и покупателями финансовых (денежных) ресурсов и инвестиционных ценностей. С переходом на принципы рыночного хозяйства для предпринимателя стало возможным: 1. Расширить резервы роста собственных финансовых ресурсов за счет увеличения прибыли, использования ускоренной амортизации и пр. 2. Найти на финансовом рынке недостающие средства для инвестирования в производство за счет привлечения на акционерной основе или паевых (долевых) началах денежных средств других предприятий. Более того, финансовый рынок позволяет пустить средства в оборот так, чтобы они принесли с собой дополнительные средства. Финансовый рынок состоит из денежного рынка и рынка капиталов (рис. 2.2.3). Рис. 2.2.3. Структура финансового рынка России Финансовый рынок – это особая форма перераспределения капитала между кредитором и заемщиком при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. Главная функция финансового рынка – трансформация бездействующих денежных средств в ссудный капитал. Денежный рынок – это рынок краткосрочных кредитных операций (до 1 года). Валютный рынок – это сфера экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операций по купле-продаже иностранной валюты и платежных документов в валюте. Валютный рынок обслуживает международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран. Валютные рынки – это официальные центры, где совершается купля-продажа валют на основе спроса и предложения. Учетный рынок – это рынок, на котором основными инструментами являются коммерческие векселя, другие виды краткосрочных обязательств. На учетном рынке обращаются краткосрочные ценные бумаги, главной характеристикой которых является высокая ликвидность (легкая реализация, продажа) и мобильность. Вексель– документ, содержащий безусловное денежное обязательство. Коммерческий вексель – вексель, выдаваемый заемщиком кредитору, основанный на торговых сделках. Последовательность операций по учету векселей представлена на рисунке 2.2.4. Рис. 2.2.4. Взаимоотношения участников на учетном рынке 1. Отгрузка товара. 2. Передача векселя со сроком погашения не более 12 месяцев. 3. Возникновение необходимости в денежных средствах. 4. Обращение в банк по поводу продажи векселя. 5. Рассмотрение просьбы о продаже векселя и принятие решения. 6. Оплата суммы долга по векселю с удержанием процентов, причитающихся банку. 7. Оповещение покупателя о смене владельца векселя. 8. Требование об оплате суммы долга в срок, указанный в векселе. 9. Оплата суммы долга. Межбанковский рынок – часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой, преимущественно в форме межбанковских депозитов на короткие сроки (предельный срок до 2-х лет). Депозит (лат.) – вещь, отданная на хранение. Рынок капиталов обслуживает долгосрочные потребности в финансовых ресурсах. Рынок ценных бумаг – представляет собой рынок, на котором совершаются операции с ценными бумагами. Рынок банковских кредитов – это сфера формирования спроса и предложения на ссудный капитал, то есть на деньги. Поскольку деньги являются товаром, их можно продать, так как и любой другой товар за большую цену, то есть обменять свои деньги на большую сумму денег. Рынок банковских кредитов представляет собой систему отношений, обеспечивающих аккумуляцию (накопление) временно свободных денежных капиталов и перераспределение их между предпринимателями и инвесторами. Рынок банковских кредитов является сферой деятельности коммерческих банков.