Решение

1. Расчёт показателя Рх:

(1+Рх)365=1,116,

отсюда: Рх=0,0003, или 0,03% в день.

2. Расчёт вариации ежедневного денежного потока:

V=2 000²=4 000 000.

3. Расчёт размаха вариации по формуле:

S = = 18 900 долл.

4. Расчёт верхней границы денежных средств и точки возврата:

Ов=10000+18900=28900 долл.

Тв=10000+1/3*18900=16300 долл.

Таким образом, остаток средств на расчётном счёте должен варьировать в интервале (10 000, 18 900); при выходе за пределы интервала необходимо восстановить средства на расчётном счёте в размере 16 300 долл.

4. Планирование и управление товарно-материальными запасами

В качестве одного из важнейших направлений деятельности менеджера компании выступает управление запасами. Это является следствием того, что достижение максимальной рентабельности собственного капитала возможно в основном двумя способами: повышением эффективности (рентабельности) производственной деятельности и повышением оборачиваемости активов. Действительно, капитал, замороженный в виде запасов, не только не приносит «процентов» на вложенный капитал, но и требует затрат по хранению.

Поэтому современные компании стараются минимизировать уровень запасов. С другой стороны, нехватка запасов также приводит к потерям как материальным - затраты на срочную покупку и доставку, так и не выражающихся непосредственно в денежном виде - потеря доверия клиентов. Таким образом, необходимо построение такой системы управления запасами, которая бы минимизировала издержки по владению запасами. При этом в отношении определенной категории запасов предприятием вырабатывается соответствующая политика управления. Для организации этого процесса в первую очередь необходимо проведение анализа товарно-материальных запасов.

4.1. Анализ товарно-материальных запасов (метод а-в-с)

В управлении запасами классификация проводится на основе денежной ценности (стоимость единицы запасов умножают на потребность в натуральных единицах).

При ранжировании используют правило любителей пива - "20% людей выпивают 80% пива" или "на небольшое количество позиций запасов приходится значительная денежная ценность".

При этом выделяют три основные категории товарно-материальных запасов (рис. 1.1)

КАТЕГОРИЯ А	Небольшое количество позиций, имеющих наибольшую денежную ценность
КАТЕГОРИЯ В	Среднее количество позиций, имеющих среднюю денежную ценность
КАТЕГОРИЯ С	Большое количество позиций, имеющих небольшую денежную ценность

Рис. 1.1 Особенности управления запасами при методике АВС

Категория А - для управления запасами из данной категории применяются наиболее сложные методики, тщательно отслеживается оборот и наличие данных запасов на складе; особое внимание уделяется работе с поставщиками данных запасов, небольшие ошибки в управлении запасами данной категории приводят к большим потерям.

Категория В - применяются те же методики управления, но в них используют более простые, приближенные расчеты, большие ошибки при управлении недопустимы, так как они приводят к большим потерям.

Категория С - применяются упрощенные методы управления запасами, как правило, используют большой объем 1 заказа, создают избыточные страховые запасы (в разумных пределах), реже отслеживается состояние запасов на складе; затраты на скрупулезное управление данным видом запасов не компенсируются экономией от эффективного управления, основная задача управления данной категорией запасов - постоянное наличие их на складе.

Пример: Проведение классификации по методу А-В-С

1.Подсчитаем потребность в сырье на 1999 г. предприятия "Альфа" и, зная стоимость единицы сырья, вычислим денежную ценность = (потребность в шт).*(стоимость 1 шт.)

2.Сгруппируем все 153 вида сырья в порядке убывания денежной ценности (табл. 4.1) и выделим основные категории товарно-материальных запасов.

Таблица 4.1

№ п/п	Наименование вида сырья	Стоимость сырья тыс. руб.	Удельный вес, %	Совокупный процент	Категория
	Всего	34 227 167		100
1	Флаконы 10 мл.	10 249 193	29,9	29,9	А
2	Пробирки АБ Ир-119	5 610 707	16,4	46,3	А
3	Сахара молочный	4 484 310	13,1	59,9	А
4	Фенилацетамид	3 347 347	9,8	69,2	В
5	Бутилацетат	2 160 457	6,3	75,5	В
6	Колпачки для цеха 3,14	1 780 979	5,2	80,7	В
7	Коробка 50-ти местная	1 298 776	3,8	84.5	в
8	Масло подсолнечное	1 215 257	3,6	88,1	в
9	Короб	797 741	2,3	90,4	в
10	Бутанол	664 182	1,9	92,3	с
11	Мука соевая	406 674	1,2	93,5	с
	И другие 142 вида сырья	2 221 544	8,5	100	с

В итоге выделим 3 категории сырья, используемого на предприятии:

• Категория А - 3 позиции, денежная ценность которого составляет почти 60%

• Категория В - 6 позиций, денежная ценность которых составляет около 30%

• Категория С -144 позиций, денежная ценность которых меньше 10%

В дальнейшем, ориентируясь на потребность и стоимость данных сырьевых запасов, предприятием будет выработана политика управления каждой из категории запасов.