9.3. Ссудный процент

Ссудный процент — плата, получаемая кредитором (бан­ком) от заемщика за пользование заемными средствами (ссудой). В процентную ставку по кредиту может быть включена также плата за оказанные при выдаче кредита услуги. Размер и порядок уплаты процента по различным видам ссудных операций устанавливается дифференци­рованно по кредитному договору между банком и заем­щиком.

На уровень процентных ставок коммерческого банка влияют:

• средний уровень платы за привлеченные ресурсы, т.е. депозитный процент; расходы банка; объект кредитования; платежеспособность клиента; характер клиента; степень рискованности проекта; уровень ставки налогов на доходы банка; состояние спроса на кредит; срок ссуды;

• возможность дополнительного привлечения кредит­ных ресурсов (наличие, предложения, размер платы);

• уровень инфляции и другие факторы, вытекающие из денежно-кредитной политики Центрального банка, пра­вительства;

• имидж кредитора и заемщика.

Проценты за ссуду устанавливаются с таким расчетом, чтобы минимальная сумма полученных от заемщи­ка процентов покрывала расходы банка по привлечению средств, необходимых для предоставления запрашивае­мого кредита с добавлением маржи. Процентная ставка зависит также от риска неплатежеспособности заемщи­ка, характера предоставленного обеспечения, гарантий возврата, содержания кредитуемого мероприятия, ста­вок конкурирующих банков и других факторов.

Процентная ставка — относительная величина про­центных платежей на заемный капитал за определенный период времени, как правило, за год.

По степени реагирования на изменения рыночного уровня процента существуют фиксированные процент­ные ставки и плавающие.

Фиксированная ставка — ставка, установленная на весь период пользования заемными средствами без права ее пересмотра. При выдаче ссуды с фиксированной ставкой погашение ссуды обычно сопровождается заранее уста­новленными выплатами по процентам, неизменным в течение всего срока. Фиксированные процентные ставки устанавливаются по кредитам, обычно с небольшим сро­ком пользования (до 30 дней).

Плавающая процентная ставка — ставка по средне- и долгосрочным кредитам, размер которой периодически пересматривается через отдельные промежутки времени. Плавающие ставки по процентам колеблются в зависи­мости от развития рыночных отношений, изменения размера процентов по депозитам (вкладам), складываю­щегося спроса и предложения на кредитные ресурсы, а также состояния экономики, финансового состояния заемщика и могут пересматриваться банком в течение срока кредитования с обязательным уведомлением заем­щика. Кроме того, банк может изменять процентную став­ку по выданной ссуде, в том числе и фиксированную, в соответствии с процентной политикой Центрального банка и других компетентных на то органов, направлен­ной на стабилизацию и регулирование денежного обра­щения.

Процентные ставки по ссудам с плавающим процен­том обычно ниже ставок по ссудам с фиксированным процентом, так как здесь выше риск заемщика, ведь про­центная ставка может вырасти и его ежемесячные выплаты возрастут. Ссуды с плавающими ставками более вы­годны коммерческим банкам, так как позволяют защи­щать себя от возможных повышений ставок по депозит­ным операциям и учетного процента. При использова­нии плавающих ставок процентный риск несет заемщик.

Базисная (базовая) ставка за кредит представляет со­бой результат средних или нейтральных воздействий факторов на уровень ставок и определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений и заложенного уровня прибыльности ссудных операций на предстоящий период по следующей формуле:

Базовая процентная ставка = С1 + С2 +Пм,

где С1 — средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период;

С2 — отношение планируемых расходов по обеспече­нию функционирования банка к ожидаемому объему продуктивно размещенный средств;

Пм — планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка.

При определении базисной процентной ставки важ­ное значение имеет показатель средней реальной цены кре­дитных ресурсов (С1), определяемый по формуле сред­невзвешенной, исходя из цены отдельного вида ресур­сов и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств. В свою очередь, средняя реальная цена отдельных видов ресурсов, при­влекаемых банком, определяется на основе рыночной но­минальной цены указанных ресурсов и корректировки на норму обязательного резерва, депонируемого в Цен­тральном банке страны.

В частности:

Сд = 100%,

где Сд — средняя реальная цена привлекаемых банком срочных депозитов;

Пд — средний рыночный уровень депозитного про­цента.

Аналогично определяется средняя реальная цена вкла­дов до востребования и других ресурсов.

Таким образом, базисная ставка является своего рода начальной, или отправной, величиной для установления ссудного процента.

Дисконтированная ссуда — ссуда, номинальная вели­чина которой меньше той величины, которая фактиче­ски передается в распоряжение заемщика банком в мо­мент выдачи ссуды. Разница между номинальной величи­ной ссуды и суммой, передаваемой заемщику, удержи­вается с заемщика также в момент выдачи ссуды и пред­ставляет собой форму ссудного процента (дисконта). Дис­контные ссуды имеют другой механизм взимания про­цента как платы.

Например, в случае обычной ссуды 100 млн. рублей под 30% заемщик получает 100 млн. рублей, а возвращает, 130 млн. рублей. При дисконтном проценте (30%) заем­щик получит 70 млн. рублей (100 - 30) и выплатит 100 млн. рублей. В этом случае заемщик выплачивает ре­ально процент за кредит несколько больший, чем в слу­чае простой ссуды. Дисконтный процент учитывает тот риск, что был связан с выдачей данной ссуды.

Маржа — разница между ставкой ссудного процента и ставкой депозитного процента, т.е. разница между сред­ней величиной процентной ставки по активным и пас­сивным операциям банка.

Размер фактически сложившейся процентной маржи определяется как отношение чистого дохода по процен­там (проценты начисленные минус проценты уплачен­ные) к среднему объему кредитных вложений.

Мфакт = 100%,

где Мфакт — размер фактической процентной маржи;

Дп — процентный доход;

Рп — расходы по выплате процентов;

Ад — активы, приносящие доход в виде процентов.

Сравнение фактической процентной маржи с базо­вой позволяет определить тенденцию снижения или уве­личения дохода по процентам. Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объ­ем, состав и структура кредитных вложений и их источ­ников (кредитных ресурсов).

Для того, чтобы свободно проводить процентную по­литику, кредитному учреждению необходимо знать, в каких пределах складывается коэффициент внутренней стоимости банковских услуг. Этот показатель характери­зует сложившуюся величину затрат, не покрытых полу­ченными комиссиями и прочими доходами на каждый рубль продуктивно размещенных средств. Соответствен­но, данный показатель может быть определен как мини­мальная доходная (процентная) маржа (Ммин), т.е. мини­мальный разрыв в ставках по активным и пассивным операциям банка, который позволяет последнему покры­вать расходы, но не приносит прибыль. Для расчета по­казателя служит формула:

Ммин = 100%,

где 1) Роб — расходы по обеспечению функционирова­ния банка, в том числе:

а) прочие операционные расходы (т.е. не включая платежи по процентам), а именно:

• по перевозке ценностей и банковских документов;

• оплата услуг вычислительного центра;

• расходы по изготовлению, приобретению бланков, магнитных лент, бумаги, др.;

• почтовые и телеграфные расходы;

• проценты и комиссии, уплаченные за счет прошлых лет;

• амортизационные отчисления;

• прочие.

б) административно-управленческие расходы.

2) Дп — прочие доходы кредитного учреждения (т.е. за исключением дохода по активным операциям банка), в том числе:

• возмещение клиентами телеграфных и других расходов;

• плата за услуги, оказанные предприятиям (за исклю­чением дохода по факторинговым операциям);

• прочие доходы.

3. Ад — актив баланса, приносящий банку доход в виде процентов, в том числе:

• краткосрочные кредитные вложения;

• долгосрочные вложения;

• кредиты, предоставленные другим банкам;

• ценные бумаги, паи, акции; задолженность по факторингу;

• средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности;

• прочие.

В настоящее время уровень минимальной процентной маржи незначителен. Это определяется относительно не­высоким размером расходов по функционированию банка сравнительно с величиной работающих активов и нали­чием прочих доходов по операциям коммерческого бан­ка. Вместе с тем, усиление банковской конкуренции в условиях общего кризиса неизбежно приведет к резкому возрастанию расходов, а, следовательно, к повышению значимости указанного коэффициента при калькулиро­вании уровня процента по кредитам.

Ориентировочная процентная маржа (М) на предстоя­щий период, к обеспечению которой должен стремиться банк в ходе кредитных сделок с тем, чтобы не только покрыть расходы, связанные с его деятельностью, но и достичь получения запланированной прибыли, опреде­ляется по следующей формуле:

М = 100%,

где Роб — расходы по обеспечению функционирования банка по плану (за исключением процентов по пассив­ным операциям банка);

Дп — комиссии и прочие доходы плановые;

Ад — плановый размер актива, приносящего доход;

Пп — планируемая величина прибыли банка.

В основу расчета положена смета затрат банка на пред­стоящий период и планируемое расширение (снижение) объема активных операций банка.