Вопрос 33
С учётом того, что не вся произведенная в конкретном периоде товарная продукция реализуется, её с/с должна быть соответствующим образом скорректирована и в конечном итоге начислена полная с/с объёма реализуемой продукции на плановый период. Объём реализации и её финансовый результат зависят также от величины переходящих остатков нереализованной продукции.
Расчёт объёма реализации продукции на плановый период может быть представлен формулой (19):
Р = О1 + Т – О2 (19),
где О1 и О2 – переходящие остатки готовой продукции на начало и конец планового года соответственно;
Т – выпуск товарной продукции.
Нереализованные остатки готовой продукции включают:
готовую продукцию на складе и в неоформленных отгрузках;
продукцию отгруженную, срок оплаты которой ещё не наступил, и (или) не оплаченную в срок покупателем, и (или) принятую на ответственное хранение до выяснения разногласий с поставщиком.
Входные и выходные остатки нереализованной продукции планируются, как и учитываются по производственной с/с. для упрощения расчётов абстрагируются от сумм коммерческих расходов, приходящихся на их разницу.
Пример расчёта с/с реализованной продукции на планируемый год
Полная себестоимость ТП -1090 млн.р. По данным б/баланса, остатки нереализованной продукции на 1 октября текущего года (начало 4 квартала) составили по производственной с/с 75 млн. р. Норма запасов готовой продукции на складе установлена в размере 10 дней, а остатков продукции в отгрузке с учётом времени документооборота платёжных документов – 5 дней, всего – 15 дней. Выпуск товарной продукции в 4 квартале планового года (в квартале 3 месяца по 30 дней) по производственной с/с по смете затрат на производство предусмотрен в сумме 270 млн. р. Следовательно, однодневный её выпуск планируется в сумме 3 млн. р. (270 млн. / 90 дн.). Отсюда остатки нереализованной продукции на конец планового года по производственной с/с составят 45 млн. р. (3 млн. * 15 дн.). Всего с/с реализованной продукции в плановом году с учётом производственной с/с переходящих остатков и полной с/с всей товарной продукции составит 1 120 млн. р. (75 млн. + 1 090 млн. – 45 млн.).
Расчёт показывает, что с/с планового объёма реализованной продукции выше с/с планового объёма произведенной продукции по предприятию на 2,75 % (1 120 / 1 090 * 100), что отразится на сумме балансовой прибыли.
Вопрос 34 Денежные поступления
Одно из понятий современного финансового менеджмента - понятие о денежных поступлениях (денежных потоках - cash flow). Термин «cash flow» обозначает чистый денежный результат коммерческой деятельности предприятия. Термин «денежные поступления» предпочтителен термину «денежный поток», т.к. последний не указывает о его направленности, т.е. поступают ли эти средства в фирму или, наоборот, уходят из нее, об этом тем более важно упомянуть, что современный финансовый менеджмент широко использует категории «денежный приток» и «денежный отток», указывающие на направления движения денежных потоков. В первом случае очевидно, что речь идет о средствах, полученных фирмой, а во втором - о ее расходах.
Приток денежных средств предприятия: - выручка от реализации товаров; - внереализационные доходы; - доходы от инвестиций в ценные бумаги; - поступления от продажи излишних активов; - высвобождение оборотных средств; - продажа ценных бумаг; - привлечение кредитов. Отток денежных средств фирмы: - платежи за сырье, материалы, комплектующие изделия, покупные полуфабрикаты; - платежи за топливо и энергию; - зарплата персонала с отчислениями на социальные нужды; - налоги; - приобретение основных средств и нематериальных активов; - вложения в прирост оборотных средств; - выплата процентов по кредитам; - выплата дивидендов; - погашение обязательств по привлеченному капиталу; - вложения в дополнительные фонды (дополнительные вклады, ценные бумаги); - затраты при ликвидации предприятия. Анализ денежных притоков и оттоков чрезвычайно важен для оценки деятельности предприятия. Однако, когда мы говорим о проблемах оценки приемлемости инвестиций, нас более волнуют не текущие денежные притоки и оттоки предприятия, а ее денежные поступления, т.е. тот «сухой остаток», который образует приращение капитала предприятия.