18. Модель формування доходу від інвестицій може бути побудована як

Основним спонукальним мотивом інвестицій є доход у зв'язку з їхнім здійсненням. Виділяючи основні з безлічі елементів укрупнено по елементну, модель формування доходу в наступних видах:

1. мінімальна норма прибутку на капітал

2. тривалість інвест. процесу

3. темп інфляції

4. рівень інвест. ризику

5. рівень ліквідності інвест.

6. індивідуал здатності об'єкта інвестування

1. Початковою точкою, що визначає мінімальну норму доходу від інвестицій, є мін норма прибутку на капітал під-ва. Саме цей показник формує потребу в інвестиціях і обсяг попиту на них.

Границя мінімальної норми прибутку на капітал складається під впливом:

- реальної суми прибутку від інвест. ( без урахування інфляційного фактора)

- рівня ліквідності ( він повинен бути найвищим)

- рівня інвест. ризику ( він повинен бути мінімізованим)

2. Вплив тривалості інвестиційного процесу виявляється через властивість зміни вартості грошей у часі.

3-5) вплив інфляції, інвест. ризику і рівня ліквідності інвестицій виявляються при формуванні інвест. доходу через розмір премії за ризик, ліквідність, інфляційну премію

6. Індивідуальні особливості об'єкта інвест. повинні відповідати цілям стратегії інвестора і не завжди це зв'язано з урахуванням рівня його прибутковості. У той час як попередні елементи складали об'єктивну основу формування доход від інвест.

Тобто, індивідуальні особливості предмета його інвест. якостей (привабливості), для здійснення якої розроблені певні методики.

У загальному вигляді модель формування й управління прибутком від інвест. (ІП) може бути представлена в наступному вигляді:

ІП = НП_мін +СН_н+П_і+П_р+П_л ± ІО_п , де

НП_мін – сума min норми прибутку на інв капітал (визначається по ставці мін норми прибутку на капітал

СН_н- сума % min норми прибутку на інв у процесі визначення її майбутньої вартості в залежності від тривалої інвестування.

П_і – сума інфляційної премії

П_р- сума премії за ризик

П_{л –} сума премії за ліквідність

ІО_{п –} відхилення суми прибутку по індивідуал об'єкті інвестування від середньоринкових умов її формування.

19. Інформаційне забезпечення інвестиційного менеджменту

Інформаційне забезпечення ІМ – є процес безперервного цілеспрямованого добору відповідних інформативних показників, що необхідні для здійснення аналізу, планування і формування ефективних оперативних управлінських рішень по всіх аспектах ІД п-ва.

Інформаційна база ІМ:

- складова частина інформаційної бази управління підприємством.

- система цілеспрямованого сформованих відповідних показників для використання в процесі прийняття та реалізації управлінських рішень за всіма аспектами інвестиційної діяльності.

Система показників, що формуються із зовнішніх джерел:

Що характеризують стан економіки країни: - макроекономічні показники розвитку; - показники розвитку галузі.

Що характеризують кон’юктуру інвестиційного ринку: - показники кон’юктури ринку фондових інструментів; - показники кон’юктури ринку грошових інструментів; - показники кон’юктури ринку капітальних товарів і послуг.

Що характеризують діяльність контрагентів конкурентів: - інвестиційних компаній і фондів; - підрядників; - банків; - страхових компаній; - постачальників реальних капітальних товарів; - продавців нематеріальних активів; - конкурентів.

Нормативно-регулюючі показники: - щодо інвестиційної діяльності підприємств; - щодо функціонування окремих сегментів інвестиційного ринку.

Система показників, що формуються із внутрішніх джерел:

Що характеризують рівень інвестиційної активності: - показники обсягів реального і фінансового інвестування; - показники обсягів власних інвестиційних ресурсів; - показники, що характеризують грошові потоки від ІД.

Що характеризують фінансові результати окремих підрозділів підприємства: - показники фінансового результату по основних формах ІД; - показники фінансового результату ІД в регіональному розділі; - показники фінансового результату діяльності окремих центрів інвестицій.

Нормативно-планові показники: - система внутрішніх нормативів; - система планових показників.