Задача №45.

Текущая доходность облигации с купонной ставкой 9,5%, имеющей рыночную стоимость 98% к номиналу составляет:

А. 9,5%

В. 9,6%

С. 9,7%

D. 9,8%

Решение:

Задача №46.

Инвестор купил акцию за 80 рублей на спотовом рынке и продал фьючерс на эту акцию по 90 рублей. Через неделю он продал акцию за 90 рублей и закрыл фьючерсную позицию по 98 рублей. Определить финансовый результат для инвестора.

А. Выиграл 18 рублей

В. Выиграл 2 рубля

С. проиграл 2 рубля.

Р

+2

ешение: На реальном рынке – 10 рублей

На срочном рынке 8 рублей

Задача №47.

Инвестор купил двухмесячный американский опцион колл на фьючерсный контракт на акции РАО ЕЭС с ценой исполнения 10 500 рублей за 300 рублей. На следующий день цена фьючерсного контракта выросла, и инвестор исполнил опцион. Котировочная фьючерсная цена в этот день равна 10 950 рублей. Определите финансовый результат операции для инвестора.

А. -150 руб.

В. 150 руб.

С. 450 руб.

D. -450 руб.

Решение: 10 950- 10 500 – 300 = 150

Задача №48.

Инвестор купил расчетный фьючерсный контракт на акцию по 100 руб. и продержал его до момента истечения. Котировочная цена в последний день действия контракта равна 80 рублей. Определить финансовый результат для инвестора.

А. выиграл 20 руб.

В. Проиграл 20 руб.

С. Выиграл 180 руб.

D. Проиграл 180 руб.

Задача №49.

Перед истечением срока действия контракта цена опциона колл на акцию равна 12 руб., цена исполнения – 100 руб., цена спот акции – 114 руб. определить величину арбитражной прибыли и перечислить действия арбитражера.

А. Арбитраж не возможен

В. Занимает деньги, покупает опцион, покупает акцию, исполняет опцион, прибыль 2 рубля.

С. Покупает опцион, осуществляет короткую продажу акции, исполняет опцион, прибыль 2 рубля.

D. Продает опцион, осуществляет короткую продажу акции, прибыль 2 рубля.

Задача №50.

Инвестор купил акцию за 80 руб. на спотовом рынке и купил фьючерс на эту акцию по 90 руб. Через неделю он продал акцию за 90 руб. и закрыл фьючерсную позицию по 93 руб. определить финансовый результат для инвестора.

А. Выиграл 7 руб.

В. Выиграл 13 руб.

С. Проиграл 3 руб.

Решение:

90-80 = 10

93-90 = 3

10+3 = 13

Задача №51

Перед истечением срока действия контракта цена опциона пут равна 12 руб., цена исполнения – 100 руб., цена спот акции – 90 руб. определить величину арбитражной прибыли и перечислить действия арбитражера.

А. Арбитраж не возможен.

В. Продает опцион и осуществляет короткую продажу акции, исполняет опцион, прибыль 5 руб.

D. Продает опцион и осуществляет короткую продажу акции, прибыль 2 руб.

Задача №52.

Рассчитайте рыночную стоимость облигации номиналом 10 тыс. руб., ставкой выплачиваемого ежегодно купонного дохода 12% и сроком погашения 3 года, если ставка процента по вкладу в банке составляет 13% годовых.

А. 9 114 руб.

В. 9 558 руб.

С. 9 764 руб.

D. 9 911 руб.

С = 10 000 *12% = 1200

Формула: =

Задача №53

Доходность к погашению облигации с годовой купонной ставкой 8%, сроком погашения 1 год и рыночной стоимостью 75%, в годовых процентных ставках равна:

А. 10%

В. 11,76%

С. 44,0%

D. 46,67%

((100-75)+8) /75 *100% = 44%

Задача №54.

Инвестор продал европейский трехмесячный опцион колл на акцию с ценой исполнения 150 руб. за 15 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 160 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.

А. – 5 руб.

В. 5 руб.

С. 25 руб.

D. – 10 руб.

Решение: 160-150=10

15-10=5 руб.

Задача №55.

Перед истечением срока действия контракта цена опциона колл на акцию равна 14 руб., цена исполнения – 100 руб., цена спот акции – 112 руб. Определить величину арбитражной прибыли и перечислить действия арбитражера.

А. Арбитраж не возможен.

В. Продает опцион, занимает деньги и покупает акцию, прибыль 2 руб.

С. Занимает деньги и покупает опцион и акцию, исполняет опцион, прибыль 2 руб.

D. Продает опцион, осуществляет короткую продажу акции, прибыль 2 руб.

Решение: 112-100=12

14-12=2