- •270115 «Экспертиза и управление недвижимостью»
- •Содержание
- •Раздел 1. Денежная, финансовая система и бюджет государства 8
- •Раздел 2. Основы организации финансов предприятия 99
- •Раздел 3. Кредитная система и ипотека 154
- •Введение
- •Раздел 1. Денежная, финансовая система и бюджет государства
- •1. Сущность, функции и виды денег
- •1.1. Сущность денег
- •1.2. Функции денег
- •1.3. Виды денег
- •Выводы по теме 1
- •Тест по теме 1
- •Контрольные вопросы по теме 1
- •2. Денежное обращение и денежная система
- •2.1. Денежное обращение
- •2.2. Закон денежного обращения
- •2.3. Денежная система и ее элементы
- •2.4. Денежная система рф
- •2.5. Инфляция и формы ее проявления
- •2.7 Инфляция и антиинфляционная политика в России
- •Выводы по теме 2
- •Тест по теме 2
- •Контрольные вопросы по теме 2
- •3. Сущность, функции и роль финансов
- •3.1. Сущность финансов
- •3.2. Функции финансов
- •3.3. Роль финансов
- •Выводы по теме 3
- •Тест по теме 3
- •Контрольные вопросы по теме 3
- •4. Финансовая система и финансовая политика
- •4.1. Финансовая система
- •4.2. Финансовая политика
- •4.3. Управление финансами
- •Методы управления финансами
- •Выводы по теме 4
- •Тест по теме 4
- •Контрольные вопросы по теме 4
- •5. Бюджет и финансово-бюджетная политика государства
- •5.1. Бюджет и бюджетная система
- •5.2. Бюджетный процесс
- •5.3. Бюджетная политика
- •5.4. Межбюджетные отношения
- •Выводы по теме 5
- •Тест по теме 5
- •Контрольные вопросы по теме 5
- •6. Внебюджетные социальные фонды
- •6.1. Сущность и назначение внебюджетных фондов
- •6.2. Пенсионный фонд рф
- •6.3. Фонд социального страхования рф
- •6.4. Фонд обязательного медицинского страхования рф
- •Выводы по теме 6
- •Тест по теме 6
- •Контрольные вопросы по теме 6
- •Раздел 2. Основы организации финансов предприятия
- •7. Финансы коммерческих организаций
- •7.1. Сущность финансов предприятия
- •7.2. Финансовые ресурсы
- •Выводы по теме 7
- •Тест по теме 7
- •Контрольные вопросы по теме 7
- •8. Анализ финансовой деятельности предприятия
- •8.1. Методика финансового анализа деятельности предприятия
- •8.2. Анализ имущественного состояния организации
- •1. Анализ общей динамики активов организации.
- •2. Анализ структуры активов
- •3. Анализ структуры пассивов
- •8.3. Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств
- •8.4. Анализ доходности бизнеса
- •8.5. Анализ финансового состояния организации на основе «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организации», утвержденных Приказом фсфо №16
- •8.6. Факторный анализ основных показателей деятельности предприятия
- •Выводы по теме 8
- •Контрольные вопросы по теме 8
- •9. Финансовое планирование на предприятии
- •9.1. Финансовый план как составная часть бизнес-плана предприятия
- •9.2. Цели и методы финансового планирования
- •9.3. Содержание финансового плана предприятия
- •Выводы по теме 9
- •Контрольные вопросы по теме 9
- •10. Управление дебиторской задолженностью предприятия
- •10.1. Значение управления дебиторской задолженностью
- •10.2. Сущность и основные этапы управления дебиторской задолженностью
- •10.3. Страхование дебиторской задолженности
- •Выводы по теме 10
- •Тест по теме 10
- •Контрольные вопросы по теме 10
- •11. Финансовый механизм инвестиционной деятельности предприятия
- •11.1. Инвестиции в основные средства, нематериальные и финансовые активы
- •11.2.Инвестиции в оборотные активы
- •Выводы по теме 11
- •Тест по теме 11
- •Контрольные вопросы по теме 11
- •Раздел 3. Кредитная система и ипотека
- •12. Кредит, кредитный рынок и ипотека
- •12.1. Сущность кредита
- •12.2. Базовые функции кредита
- •12.3. Основные формы кредита и его классификация
- •12.4. Понятие ипотеки и ипотечного кредитования
- •Выводы по теме 12
- •Контрольные вопросы по теме 12
- •13. Кредитная система рф и ее организация
- •13.1. Сущность и структура кредитной системы рф
- •13.2. Задачи и функции Банка России
- •13.3. Задачи и функции кредитных организаций
- •Выводы по теме 13
- •Тест по теме 13
- •Контрольные вопросы по теме 13
- •14. Коммерческие банки и их операции
- •14.1.Общие положения
- •14.2. Пассивные операции коммерческих банков
- •14.3. Активные операции коммерческих банков
- •14.4. Комиссионные (агентские) операции банков
- •Выводы по теме 14
- •Тест по теме 14
- •Контрольные вопросы по теме 14
- •15. Платежная система рф, безналичные расчеты
- •15.1. Основы организации безналичных расчетов
- •15.2. Формы безналичных расчетов
- •15.3. Расчеты пластиковыми карточками
- •Выводы по теме 15
- •Контрольные вопросы по теме 15
- •16. Рынок ценных бумаг и фондовая биржа
- •16.1. Сущность и структура рынка ценных бумаг
- •16.2. Участники рынка ценных бумаг
- •16.3. Виды рынков ценных бумаг
- •16.4. Понятие ценных бумаг и их классификация
- •16.5. Виды ценных бумаг
- •16.6. Эффективность операций с ценными бумагами
- •7. Управление рисками при операциях с ценными бумагами
- •Выводы по теме 16
- •Контрольные вопросы по теме 16
- •17. Международные финансы
- •17.1. Мировая валютная система и ее модификация
- •17.2. Валютная система Российской Федерации
- •17.3. Платежный баланс России
- •Выводы по теме 17
- •Контрольные вопросы по теме 17
- •Итоговый Тест по разделу 3
- •Заключение
- •Библиографический список
- •1. Рекомендуемая литература (основная)
- •2. Рекомендуемая литература (дополнительная)
- •3. Нормативная литература
- •4. Ссылки
- •Глоссарий
17.3. Платежный баланс России
Платежный баланс представляет собой соотношение платежей, произведенных страной за границей, поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени (месяц, квартал, год).
В России исходные данные для платежного баланса собирает, прежде всего, Федеральная служба государственной статистики, а составляет и публикует Центральный банк в своем периодическом издании «Вестник Банка России».
Платежный баланс характеризует развитие внешней торговли, уровень производства, занятости и потребления. Его данные позволяют проследить, в каких формах происходит привлечение иностранных инвестиций, погашение внешней задолженности страны, изменение международных резервов, состояние фискальной и монетарной политики, регулирования внутреннего рынка и валютного курса. Платежный баланс служит одним из источников данных для системы национальных счетов и непосредственно используется для расчета ВВП.
Общий платежный баланс страны образуют платежный баланс по текущим операциям, баланс движения капиталов и кредитов, а также движение золотых и валютных резервов. Общий платежный баланс страны всегда сбалансирован, т. е. его активные и пассивные операции составляют одинаковую величину.
Таблица 37 – Структура платёжного баланса
Операции |
Кредит, плюс (+) |
Дебет, минус (-) |
I. Счет текущих операций A. Торговый баланс Б. Доходы (оплата труда и доходы от инвестиций) B. Трансферты (текущие и капитальные) |
Экспорт Поступления Получение |
Импорт Выплаты Передача |
II. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами А. Счет операций с капиталом:
Б. Финансовый счет
|
|
|
Таким образом, платежный баланс включает платежный баланс по текущим операциям и баланс движения капиталов и кредитов.
Состояние платежного баланса по текущим операциям оказывает непосредственное воздействие на валютный курс страны. При хронически пассивном платежном балансе курс валюты падает, при активном платежном балансе – повышается.
Торговый баланс отражает соотношение стоимости экспорта и импорта товаров страны за соответствующий период. В платежный баланс по текущим операциям включаются также платежи и поступления по транспорту, страхованию, комиссионным операциям, туризму, проценты и дивиденды по капиталовложениям, платежи по лицензиям за использование изобретений. Кроме того, в платежном балансе отражаются военные расходы страны за рубежом.
Баланс движения капиталов и кредитов отражает платежи и поступления по экспорту-импорту государственного и частного долгосрочного и краткосрочного капиталов. Сюда входят прямые и портфельные инвестиции, вклады в банках, коммерческие кредиты, специальные финансовые операции и др.
В финансовом счете отражаются произошедшие в отчетном периоде операции с активами и обязательствами резидентов по отношению к нерезидентам. Отрицательное сальдо по этому счету показывает чистое увеличение иностранных активов резидентов и (или) чистое снижение их иностранных обязательств в результате операций. Напротив, положительное сальдо означает чистое снижение иностранных активов резидентов и (или) рост их иностранных обязательств.
Резервные активы включают монетарное золото и ликвидные иностранные активы Банка России и Минфина России в свободно конвертируемой иностранной валюте.
Структура платежного баланса Российской Федерации по состоянию на I квартал 2012 года представлена в таблице 38.
Таблица 38 – Структура платежного баланса Российской Федерации за I квартал 2012 года (млрд. долл. США)18
|
I квартал 2012 г. (оценка) |
Справочно: |
||
I кв. 2011 г. |
2011 г. |
2010 г. |
||
Счет текущих операций |
42,3 |
30,8 |
98,8 |
71,1 |
Торговый баланс |
61,4 |
48,2 |
198,2 |
152,0 |
Экспорт |
134,7 |
113,2 |
522,0 |
400,6 |
сырая нефть |
46,6 |
39,9 |
181,8 |
135,8 |
нефтепродукты |
25,6 |
20,4 |
95,7 |
70,5 |
природный газ |
18,7 |
16,6 |
64,3 |
47,7 |
прочие |
43,8 |
36,4 |
180,2 |
146,6 |
Импорт |
-73,3 |
-65,1 |
-323,8 |
-248,6 |
Баланс услуг |
-7,9 |
-6,4 |
-35,9 |
-28,7 |
Экспорт |
11,7 |
10,6 |
54,0 |
45,0 |
Импорт |
-19,6 |
-17,0 |
-90,0 |
-73,7 |
Баланс оплаты труда |
-2,0 |
-1,9 |
-9,5 |
-8,5 |
Баланс инвестиционных доходов |
-8,2 |
-8,1 |
-50,7 |
-40,1 |
Доходы к получению |
11,8 |
11,7 |
38,4 |
33,7 |
Доходы к выплате |
-20,0 |
-19,8 |
-89,2 |
-73,8 |
Федеральные органы управления |
0,2 |
0,2 |
-0,8 |
-0,9 |
Доходы к получению |
0,7 |
0,7 |
1,1 |
1,0 |
Доходы к выплате |
-0,5 |
-0,5 |
-1,9 |
-1,9 |
Субъекты Российской Федерации (доходы к выплате) |
-0,0 |
-0,0 |
-0,2 |
-0,2 |
Органы денежно-кредитного регулирования |
0,8 |
1,0 |
4,2 |
4,6 |
Доходы к получению |
0,8 |
1,0 |
4,2 |
4,7 |
Доходы к выплате |
-0,0 |
-0,0 |
-0,0 |
-0,0 |
Банки |
-0,6 |
-0,9 |
-2,3 |
-2,8 |
Доходы к получению |
2,5 |
1,9 |
9,5 |
7,3 |
Доходы к выплате |
-3,1 |
-2,8 |
-11,7 |
-10,1 |
Прочие секторы |
-8,5 |
-8,4 |
-51,7 |
-40,9 |
Доходы к получению |
7,9 |
8,1 |
23,7 |
20,8 |
Доходы к выплате |
-16,4 |
-16,5 |
-75,4 |
-61,7 |
Баланс текущих трансфертов |
-0,9 |
-1,0 |
-3,2 |
-3,6 |
Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами |
-31,7 |
-16,0 |
-76,2 |
-26,0 |
Счет операций с капиталом (капитальные трансферты) |
0,0 |
0,0 |
-0,1 |
0,1 |
Финансовый счет (кроме резервных активов) |
-31,7 |
-16,0 |
-76,1 |
-26,1 |
Обязательства ('+' – рост, '-' – снижение) |
7,4 |
17,9 |
68,7 |
44,4 |
Федеральные органы управления |
1,1 |
0,3 |
0,4 |
3,8 |
Портфельные инвестиции |
1,5 |
0,7 |
1,6 |
4,9 |
выпуск |
0,0 |
1,3 |
1,3 |
5,1 |
погашение |
-1,3 |
-1,3 |
-3,8 |
-2,9 |
корпусов |
-0,6 |
-0,6 |
-1,9 |
-1,1 |
купонов |
-0,8 |
-0,7 |
-1,9 |
-1,8 |
реинвестирование доходов |
0,5 |
0,4 |
1,8 |
1,8 |
вторичный рынок |
2,3 |
0,2 |
2,2 |
1,0 |
Ссуды и займы |
-0,3 |
-0,4 |
-1,6 |
-1,1 |
Просроченная задолженность |
0,0 |
0,0 |
0,4 |
-0,0 |
Прочие обязательства |
-0,0 |
-0,0 |
0,0 |
-0,0 |
Субъекты Российской Федерации |
0,0 |
0,0 |
-1,1 |
0,5 |
Органы денежно-кредитного регулирования |
-0,1 |
-0,1 |
-0,7 |
-2,4 |
Банки |
-7,1 |
2,8 |
7,9 |
17,7 |
Прочие секторы |
13,5 |
14,9 |
62,2 |
24,9 |
Прямые инвестиции |
11,7 |
15,3 |
47,3 |
37,8 |
Портфельные инвестиции |
-1,2 |
1,5 |
-6,4 |
-5,1 |
Ссуды и займы |
2,8 |
-2,5 |
21,4 |
-6,3 |
Прочие обязательства |
0,2 |
0,5 |
-0,2 |
-1,6 |
Активы, кроме резервных ('+' – снижение, '-' – рост) |
-39,1 |
-33,9 |
-144,7 |
-70,5 |
Органы государственного управления |
-3,0 |
-0,5 |
-2,5 |
-0,9 |
Ссуды и займы |
-2,3 |
0,1 |
-0,2 |
0,5 |
Просроченная задолженность |
-0,6 |
-0,6 |
-0,6 |
-0,5 |
Прочие активы |
-0,0 |
-0,0 |
-1,8 |
-1,0 |
Органы денежно-кредитного регулирования |
-0,0 |
-0,0 |
-0,0 |
-0,0 |
Банки |
-8,9 |
-10,0 |
-32,0 |
-1,8 |
Прочие секторы |
-27,3 |
-23,3 |
-110,2 |
-67,8 |
Прямые и портфельные инвестиции |
-15,3 |
-15,6 |
-71,4 |
-50,8 |
Наличная иностранная валюта |
-2,3 |
0,3 |
4,0 |
14,2 |
Торговые кредиты и авансы |
0,0 |
-0,1 |
-3,7 |
-0,1 |
Задолженность по поставкам на основании межправительственных соглашений |
-0,7 |
-0,7 |
-1,7 |
-0,9 |
Сомнительные операции |
-7,2 |
-6,8 |
-32,3 |
-30,6 |
Прочие активы |
-1,8 |
-0,5 |
-5,1 |
0,4 |
Чистые ошибки и пропуски |
-6,0 |
-4,7 |
-10,0 |
-8,3 |
Изменение валютных резервов ('+' -снижение, '-' -рост) |
-4,6 |
|
|
|
Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в I квартале 2012 года выросло по сравнению с аналогичным периодом 2011г. на 37,3% – до 42,3 млрд. долларов. По оценке ЦБ РФ, экспорт товаров в I квартале 2012 года вырос по сравнению с аналогичным периодом 2011 года на 19% – до 134,7 млрд.долл., импорт – на 12,6% до 73,3 млрд.долл.
По данным Банка России, за 2011 год положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ составило 98,8 млрд.долл., что на 39% больше по сравнению с 2010 годом (71,1 млрд.долл.). Профицит торгового баланса в 2011 году вырос по сравнению с 2010 годом на 30,4% – до 198,2 млрд.долл. со 152 млрд.долл.