3. Анализ структуры пассивов
В коэффициентный анализ структуры пассивов организации следует включить следующие основные показатели:
Коэффициент автономии (Ка), отражающий долю собственных средств в общей величине источников средств предприятия:
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с):
Реальный собственный капитал (чистые активы) рассчитан в соответствии с Приказом Минфина РФ № 10н и Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг № 03-6/пз от 29.01.2003 года (табл. 17).
Таблица 17 – Чистые активы, тыс. руб.
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Изменения |
1 |
2 |
3 |
4 |
Нематериальные активы |
- |
- |
- |
Основные средства |
117 |
1142 |
+ 1025 |
Незавершенное строительство |
25454 |
27298 |
+ 1844 |
Доходные вложения |
- |
- |
- |
Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения |
- |
7000 |
+7000 |
Прочие внеоборотные активы |
- |
- |
- |
Запасы |
2985 |
2070 |
-915 |
НДС |
198 |
249 |
|
Дебиторская задолженность |
1953 |
2327 |
+374 |
Денежные средства |
276 |
68 |
-208 |
Прочие оборотные активы |
- |
- |
- |
|
30983 |
40154 |
+9171 |
|
16880 |
12530 |
-4358 |
|
- |
- |
- |
|
4550 |
13500 |
+8950 |
|
2897 |
2811 |
-86 |
|
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
|
24335 |
28841 |
+4506 |
|
6648 |
11313 |
+4665 |
Скорректированные пассивы приведены в табл. 18.
Таблица 18 – Скорректированные пассивы, тыс. руб.
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Изменения |
1.Долгосрочные обязательства |
16880 |
12530 |
-4350 |
2.Краткосрочные обязательства |
7447 |
16311 |
+8864 |
3.Целевые финансирование и поступления |
- |
- |
- |
4.Доходы будущих периодов |
- |
- |
- |
5.Фонд социальной сферы |
- |
6866 |
+6866 |
Скорректированные пассивы (п.1+п.2+п.З-п.4-п.5) |
24327 |
21975 |
-2352 |
Необходимо более детально проанализировать, за счет изменения каких источников средств (собственных или заемных) происходят изменения в структуре пассивов (табл. 19).
Таблица 19 – Анализ структуры пассивов, тыс.руб.
Показателя |
Абсолютные значения |
Удельный вес (%) в общ. величине активов |
Изменения |
||||
|
на нач. пер. |
на к-ц пер. |
на нач. пер. |
на к-ц пер. |
в абс. знач. |
в уд. весах |
в % к измен. общ. вел. активов |
|
7458 |
4264 |
23,5 |
16,2 |
-3194 |
-7,3 |
57,6 |
|
24327 |
21975 |
7,5 |
83,8 |
-2352 |
+7,3 |
42,4 |
|
31785 |
26239 |
100 |
100 |
-5546 |
0 |
100 |
|
0,23 |
0,16 |
- |
- |
- |
- |
- |
|
3,26 |
5,15 |
- |
- |
- |
- |
- |
Таблица 20 – Анализ динамики и структуры источников капитала, тыс.руб.
Показателя |
Абсолютные значения |
Удельный вес (%) в общей величине активов |
Изменения |
||||
на нач. пер. |
на к-ц пер. |
на нач. пер. |
на к-ц пер. |
в абс. значениях |
в уд. весах |
в % к измен, общ. вел. активов |
|
|
7656 |
11516 |
23,9 |
28,5 |
+3857 |
+4,6 |
46,1 |
|
16880 +7447 24327 |
12530 +16311 28841 |
76,1 |
71,5 |
+4514 |
-4,6 |
53,9 |
Итого (п.1+п.2) |
|
|
100 |
100 |
+8371 |
0 |
100 |
Следует также более детально изучить структуру и динамику отдельных элементов источников собственных и заемных средств (табл. 20, 21).
Анализ структуры заемного капитала (табл. 22) позволяет установить состав и структуру заемных средств, соотношение долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств.
Таблица 21 – Динамика структуры собственного капитала, тыс.руб.
Показатели |
Абсолютные значения |
Уд. вес (%) в общ. величине активов |
Изменения |
||||||||||
на нач. периода |
на конец периода |
на нач. периода |
на конец периода |
в абс. знач. |
в уд. весах |
в % к измен, общ. вел. |
|||||||
1. Уставный капитал |
500 |
500 |
6,5 |
4,4 |
- |
-2,1 |
- |
||||||
2. Резервный капитал |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||||
3. Добавочный капитал |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||||
4. Фонд социальной сферы |
- |
6866 |
- |
59,6 |
+6866 |
+59,6 |
+ 178,0 |
||||||
5. Целевое финансирование и поступления |
|
|
|
|
|
|
- |
||||||
6. Нераспределенная прибыль |
7156 |
4147 |
93,5 |
36,0 |
3009 |
-57,5 |
-78,0 |
||||||
7. Непокрытый убыток |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||||
Итого |
7656 |
11513 |
100 |
100 |
+3857 |
0 |
100 |
||||||
Таблица 22 – Динамика структуры собственного капитала, тыс.руб.
Показатели |
Абсолютные значения |
Уд. вес (%) в общ. вел-не активов |
Изменения |
||||
на нач. пер. |
на конец пер. |
на нач. пер. |
на конец периода |
в абс. знач. |
в уд. весах |
в % к измен, общ. вел. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1. Долгосрочные займы и кредиты |
19880 |
12530 |
69,4 |
43,4 |
-4350 |
-26,0 |
-96,4 |
2. Краткосрочные займы и кредиты |
4550 |
13500 |
18,7 |
46,8 |
+8950 |
+28,1 |
+ 198,3 |
3. Кредиторская задолженность |
2897 |
2811 |
11,9 |
9,8 |
-86 |
-2,1 |
-1,9 |
В том числе:
|
1639 |
807 |
6,8 |
2,8 |
-832 |
-4,0 |
-18,4 |
|
- |
- |
- |
- |
|
|
|
|
- |
- |
- |
- |
~ |
|
|
|
133 |
212 |
0,5 |
0,8 |
+79 |
+0,3 |
+ 1,7 |
|
205 |
71 |
0,8 |
0,2 |
-134 |
-0,6 |
-2,9 |
|
733 |
1312 |
3,0 |
4,6 |
+579 |
+1,6 |
+12,8 |
|
187 |
409 |
0,8 |
1,4 |
+222 |
+0,6 |
+4,9 |
Итого |
24327 |
28841 |
100 |
100 |
+4514 |
0 |
100 |
Для более глубокого анализа необходимо воспользоваться данными отчетной формы № 5 «Приложение к балансу», данными управленческого и первичного учета. В процессе анализа необходимо установить, на какой период просрочена задолженность поставщикам, бюджету, персоналу и по какой причине это произошло.
Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо сравнить ее с дебиторской задолженностью (табл. 23).
Таблица 23 – Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, тыс.руб.
Показатели |
Начало периода |
Конец периода |
Изменения |
Дебиторская задолженность |
1953 |
2327 |
-915 |
Кредиторская задолженность |
2897 |
2811 |
-86 |