Тест №8

1. Исчисление оборота. В обычный бизнес-день компания выписывает чеки общей суммой на $2000. Эти чеки проходят клиринг в среднем за 5 дней. Одновременно фирма получает S1200, Деньги становятся доступны в среднем через три дня. Подсчитайте оборот выплат, оборот поступлений и чистый оборот. Как вы интерпретируете ответ?

2. Корпорация рассматривает вопрос о переходе к новой политике торгового кредитования, В настоящий момент все продажи осуществляются за наличные средства. Новая кредитная политика подразумевает продление торгового кредита на один период. Основываясь на приведенной ниже информации, определите, стоит ли компании переходить на новую кредитную политику? Процентная ставка по кредиту составляет 1,5% в течение периода. Определите целесообразность перехода на новую кредитную политику.

	Существующая политика	Новая политика
Цена за единицу	$150	$150
Затраты на единицу	$120	$120
Продажи за период времени (ед.)	2 000	2 200

3. Определить плановое денежное сальдо, если процентная ставка - 10%, постоянные издержки – 2500 у.е., общая сумма необходимой наличности – 350000 у.е. Определить издержки неиспользованных возможностей, коммерческие издержки, общие затраты при оптимальном сальдо денежных средств. И каковы они будут при сальдо на расчетном счете:

а) 10000 у.е.;

б) 25000 у.е.

4. Ликвидный денежный поток:

1. характеризует изменение в чистой кредитной позиции предприятия в течение определенного периода (месяца, квартала);

2. связан с показателем финансового левериджа (рычага), характеризующего предел, до которого деятельность предприятия может быть улучшена за счет кредитов банка.

4. 3адачи финансового менеджмента:

1. обеспечение роста благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде;

2. обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с потребностями предприятия и его стратегией развития;

3. обеспечение эффективного использования финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия;

4. оптимизация денежного оборота и расчетной политики предприятия;

5. максимизация прибыли при допустимом уровне финансового риска и благоприятной политике налогообложения;

6. обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития, т. е. обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности.

4. Результатом текущего финансового планирования является разработка следующих документов:

1. плана движения денежных средств;

2. плана отчета о прибылях и убытках;

3. плана бухгалтерского баланса.

4. Чистый оборотный капитал определяется:

1. как разность между текущими активами (оборотными средствами) и текущими обязательствами (кредиторской задолженностью);

2. как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами.

8. Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой:

1. время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота;

2. время, в течение которого денежные средства не отвлечены из оборота.

9. Теоретически величина прибыли и результат движения денежных средств (чистый денежный поток):

1. могут совпадать в том случае, если учетная политика корпорации предполагает использование только кассового принципа (операции регистрируют только после фактических выплат или после поступления денежных средств);

2. могут совпадать в том случае, если учетная политика корпорации предполагает использование только принципа начисления (операции регистрируют до поступления денежных средств).

10. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

1. К = (ДС+КФВ) / КО, где ДС - денежные средства; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; КО -краткосрочные обязательства;

2. К = (ДС+КФВ+ДЗ) / КО, где ДЗ - дебиторская задолженность;

3. К = 3 / КО, где 3 - запасы товарно-материальных ценностей;

4. К = (ДС+КФВ+ДЗ+3) / КО;

5. К = ЧОК / КО, где ЧОК - чистый оборотный капитал.