Тест №6

1. Корпорация рассматривает вопрос об изменении своей кредитной политики, которая в настоящий момент подразумевает продажу только за наличные средства. Новые условия будут «до одного периода». Основываясь на приведенной ниже информации, определите, стоит ли корпорации это делать? Необходимая отдача составляет 2% в течение периода.

	Существующая политика	Новая политика
Цена за единицу	$30	$30
Затраты на единицу	$18	$18
Продажи за период времени (ед.)	5 000	2 200

2. Текущие активы:

1. денежные средства;

2. сырьё и материалы;

3. готовая продукция;

4. дебиторская задолженность;

5. краткосрочные финансовые вложения;

6. кредиторская задолженность;

7. краткосрочные кредиты;

8. задолженность перед бюджетом.

3. Политика управления оборотным капиталом должна обеспечить:

1. поиск компромисса между риском потери ликвидности и рентабельностью;

2. оптимизацию структуры капитала;

3. оптимизацию активов.

4. Прогноз денежного потока осуществляется в следующей последовательности:

1. прогнозирование денежных поступлений по подпериодам;

2. прогнозирование оттока денежных средств по подпериодам:

3. расчёт чистого денежного потока (излишек/недостаток) по подпериодам:

4. определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании в разрезе подпериодов.

4. При равномерном поступлении и расходовании денежных средств для определения остатка денежных средств используется:

1. модель Баумола;

2. модель Миллерра-Орра.

4. Теоретически величина прибыли и результат движения денежных средств (чистый денежный поток):

1. могут совпадать в том случае, если учетная политика корпорации предполагает использование только кассового принципа (операции регистрируют только после фактических выплат или после поступления денежных средств);

2. могут совпадать в том случае, если учетная политика корпорации предполагает использование только принципа начисления (операции регистрируют до поступления денежных средств).

4. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле

1. К = (ДС+КФВ) / КО, где ДС - денежные средства: КФВ - краткосрочные финансовые вложения: КО - краткосрочные обязательства;

2. К = (ДС+КФВ+ДЗ) / КО, где ДЗ - дебиторская задолженность;

3. К = 3 / КО. где 3 - запасы товарно-материальных ценностей;

4. К = (ДС+КФВ+ДЗ+3) / КО;

5. К = ЧОК / КО, где ЧОК - чистый оборотный капитал.

8. Объясните, каким образом эффективное управление товарно-материальными запасами может повлиять на ликвидность и рентабельность фирмы.

9. При прочих равных условия более вероятно, что компании с избыточными производственными мощностями, низкими переменными операционными издержками и постоянной клиентурой будут:

1. более либеральны в предоставлении кредитов, чем другие компании;

2. менее либеральны в предоставлении кредитов, чем другие компании.

10. Факторинговая компания закупит у компании дебиторскую задолженность на сумму 500 000 руб. в месяц и выдаст ссуду в размере до 90% дебиторской задолженности на условиях 20% в год и 2% комиссионных от приобретаемой дебиторской задолженности. Определить расходы, связанные с договором факторинга.