Тест №4

1. Определить рентабельность и прирост рентабельности собственного капитала за счет эффекта финансового рычага по трем годам по данным таблицы (сделать вывод):

№	Показатели	1	2	3
1	Капитал - собственный - заемный	2000 2000 0	2000 1000 1000	2000 500 1500
2	Валовая прибыль	800	800	800
3	Экономическая рентабельность	40%	40%	40%
4	Среднерасчетная ставка %	20%	20%	20%
5	Ставка налога на прибыль	20%	20%	20%

2. Финансовая деятельность включает:

1. поступление денежных средств в результате получения кредитов или эмиссии акций, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам, и выплату дивидендов;

2. поступление и использование денежных средств, связанные с приобретением, продажей долгосрочных активов и доходы от инвестиций;

3. поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций.

3. К оборотным производственным фондам относят:

1. производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов;

2. готовую продукцию, товары отгруженные, денежные средства, дебиторскую задолженность и средства в прочих расчетах.

4. Определить стоимость коммерческого кредита:

1. 2/20 чистые 30;

2. 6/10 чистые 50;

3. 3/15 чистые 30;

4. 5/10 чистые 30;

5. 1/10 чистые 40.

5. Определить сумму пополнения и средний остаток денежных активов, если денежные расходы предприятия в течение года 2 млн. руб., процентная ставка по государственным ценным бумагам - 9%, затраты на реализацию 15 млн. руб.

6. Имея следующую информацию, посчитайте плановое денежное сальдо:

Годовая процентная ставка - 12%;

Постоянные порядковые издержки - $100;

Общая сумма необходимой наличности – $240000;

Каковы издержки неиспользованных возможностей держания наличности, коммерческие расходы и общие затраты? Каковы они будут, если вместо этого держать $15000 наличности? А если $25000?

7. Факторинговая компания закупит у предприятия дебиторскую задолженность на сумму 1400000 руб. и выдаст ссуду в размере до 85% на условиях 15% в год и 2% комиссионных от ДЗ. Определить расходы, связанные с договором факторинга.

8. Вынужденные издержки по обладанию производственными запасами включают:

1. издержки по транспортировке и складированию;

2. страхование и налоги;

3. потери вследствие хищений, порчи и устаревания;

4. издержки упущенных возможностей на инвестированные средства.

9. Основная цель анализа денежных потоков заключается:

1. в выявлении причин дефицита (избытка) денежных средств и определении источников их поступления;

2. в выявлении направлений расходования для контроля за текущей ликвидностью и платежеспособностью предприятия.

10. Анализ движения денежных средств значительно:

1. дополняет методику оценки платежеспособности и ликвидности;

2. дает возможность реально оценить финансово-экономическое состояние хозяйствующего субъекта.