Тест №2

1. Примерами потоков денежных средств от инвестиционной деятельности являются:

1. денежные платежи для приобретения основных средств, нематериальных и других долгосрочных активов. К ним относятся платежи, связанные с капитализированными затратами на разработки и с основными средствами собственного производства;

2. денежные платежи для приобретения долевых или долговых инструментов других компаний и долей участия в совместных компаниях;

3. денежные поступления от продаж долевых или долговых инструментов других компаний и долей участия в совместных компаниях;

4. авансовые денежные платежи и кредиты, предоставляемые другим сторонам;

5. денежные поступления от возмещения авансов и кредитов, предоставляемых другим сторонам;

6. денежные поступления от продажи товаров и предоставления услуг;

7. денежные платежи поставщикам за товары и услуги.

2. Рассчитать оптимальное денежное сальдо, если имеются следующие данные о денежном потоке на предприятии:

• минимальный запас денежных средств (Он) - 20 тыс. долл.;

• расходы по конвертации ценных бумаг (Рт) - 35 долл.;

• процентная ставка - 14% в год;

• среднеквадратическое отклонение в день - 2000 долл.

3. Коэффициент корреляции денежного потока:

1. позволяет определить вровень колеблемости объемов различных денежных потоков во времени, если показатели среднего их объема различаются между собой;

2. позволяет определить уровень синхронности формирования этих видов денежных потоков предприятия в рассматриваемом периоде времени.

4. Базовое балансовое уравнение при составлении прогноза денежных средств имеет вид:

1. ДЗ_К + ВР-ДЗ„ = ДП;

2. ДЗ_Н + ВР=ДЗ_К + ДП;

3. ДЗ_К + ВР=ДЗ„ + ДП

где ДЗц - дебиторская задолженность за товары и услуги на начало подпериода; ДЗк - дебиторская задолженность за товары и услуги на конец подпериода; ВР - выручка от реализации за подпериод; ДП - денежные поступления в данном подпериоде.

5. Определить стоимость коммерческого кредита:

1. 2/20 чистые 30;

2. 6/10 чистые 50;

3. 3/15 чистые 30;

4. 5/10 чистые 30;

5. 1/10 чистые 40.

6. Операционный цикл:

1. продолжительность времени необходимая для приобретения запасов, их переработки, продажи и получения за это денег;

2. время необходимое для приобретения, переработки и продажи запасов;

3. временной промежуток между продажей запасов и оплаты счетов к получению.

7. Для оценки результатов деятельности предприятий наиболее важное значение имеют три показателя:

1. выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг);

2. прибыль;

3. поток денежных средств;

4. рентабельность продукции.

8. У предприятия существуют операции, ведущие к увеличению денежных средств:

1. рост ДЗ (долгосрочные займы);

2. рост текущей задолженности (получение займа);

3. увеличение СК (продажа собственных акций);

4. уменьшение текущих активов (продажа запасов);

5. уменьшение основных средств;

6. уменьшение ДЗ (выплата долгов);

7. уменьшение СК (выкуп собственных акций);

8. уменьшение текущих обязательств (выплата займа);

9. увеличение текущих активов (покупка сырья, т.д.);

9. Причины дефицита денежных средств:

1. низкая рентабельность продаж, активов и собственного капитала;

2. большие капитальные затраты, не обеспеченные соответствующими источниками финансирования; влияние инфляции на капитальные вложения чрезмерная доля заемного капитала в пассиве баланса и связанные с этим высокие выплаты процентов за пользование кредитами и займами;

3. снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов;

4. высокие выплаты налогов и сборов и суммы дивидендов акционерам.

10. Напишите формулу эффекта финансового левериджа.