- •31. Состав и особенности формирования собственного капитала предприятия
- •4.Обеспечение максимального объема привлечения собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников.
- •32. Финансовый механизм управления формированием прибыли
- •33. Управление процессом распределения прибыли.
- •34. Дивидендная политика
- •35. Состав заемного капитала предприятия и механизм его привлечения.
- •3. Определение предельного объема привлечения заемных средств.
- •4. Оценка стоимости привлечения заемного капитала из различных источников.
- •36. Управление привлечением банковского кредита
- •1. Определение целей использования привлекаемого банковского кредита.
- •3. Выбор необходимых видов привлекаемого банковского кредита.
- •6. Обеспечение условий эффективного использования банковского кредита.
- •7. Организация контроля за текущим обслуживанием банковского кредита.
- •37. Управление финансовым лизингом
- •2. По региональной принадлежности участников лизинговой операции:
- •3. По лизингуемому объекту:
- •4. По формам лизинговых платежей:
- •5. По характеру финансирования объекта лизинга:
- •38. Инвестиционная политика предприятия: понятие, принципы и этапы формирования.
- •39. Формы реальных инвестиций и особенности управления ими.
- •7. Обеспечение реализации отдельных инвестиционных проектов и инвестиционной программы.
- •8. Обеспечение постоянного мониторинга и контроля реализации инвестиционных проектов и инвестиционной программы.
- •40. Виды инвестиционных проектов и требования к их разработке.
- •42. Финансовые инвестиции как объект управления.
- •43. Оценка стоимости и эффективности отдельных финансовых инструментов инвестирования.
- •44. Формирование портфеля финансовых инвестиций, оценка его уровня доходности и риска.
- •45. Денежные потоки как объект управления. Сущность и задачи управления денежными потоками.
- •46. Политика управления денежными потоками.
- •47. Направления и методы оптимизации денежных потоков предприятия.
- •48. Планирование денежных потоков.
- •50. Сущность, задачи и процесс управления финансовыми рисками. Оценка уровня финансовых рисков.
- •2. Идентификация финансовых рисков.
- •5. Установление системы критериев принятия рисковых решений.
- •7. Выбор и реализация методов нейтрализации возможных негативных последствий финансовых рисков
- •8. Мониторинг и контроль финансовых рисков.
- •51. Методы обоснования финансовых управленческих решений в условиях риска и неопределенности.
- •52. Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков.
- •53. Формы и виды страхования финансовых рисков.
- •54. Сущность и классификация финансовых кризисов предприятия.
- •55. Сущность, задачи и принципы антикризисного фин. Управления п/п.
- •56. Содержание процесса антикризисного финансового управления п/п.
- •57. Система экспресс-диагностики кризисных симптомов финансового развития предприятия.
- •58. Система фундаментальной диагностики финансового кризиса п/п.
- •59. Понятие финансовой стратегии предприятия, принципы и последовательность ее разработки. Стратегический финансовый анализ.
- •60. Формирование стратегических целей финансовой деятельности и принятие стратегических финансовых решений.
59. Понятие финансовой стратегии предприятия, принципы и последовательность ее разработки. Стратегический финансовый анализ.
Фин. стратегия - план действий по обеспечению п/п денежными средствами путем формирования долгосрочных фин. целей и выбора наиболее эффективных путей их достижения. Она позволяет реально оценить фин. возможности п/п, обеспечить максимальное использование его внутреннего фин. потенциала.
В основе разработки фин. стратегии п/п лежат следующие принципы:
1.Рассмотрение п/п как открытой социально-экономической системы, способной к самоорганизации (фин. стратегия п/п рассматривается как открытая система, для активного взаимодействия с факторами внешней среды).
2.Учет базовых стратегий операц-ой дея-ти п/п. (страт-я должна быть согласована с основными целями и направ-ями дея-ти п/п, при этом фин. страт-я рассматривается как один из главных фак-ов обеспечения эфф-го разв-я п/п).
3.Преимущественная ориентация на предпринимательский стиль стратегического управления фин. деятельностью (основу предпринимательского стиля составляет активный поиск эффективных управленческих решений по всем направлениям и формам фин. деятельности).
4.Выделение доминантных сфер стратегического фин. развития (позволяет обеспечить идентификацию приоритетных направлений фин. дея-ти п/п, обеспечивающих возрастания рыночной стоимости п/п в долгосрочной перспективе). Доминантные сферы развития фин. дея-ти: формирвание и распределение финн-х рес-в, обеспечение безопасности п/п, повышение кач-а упр-я финн. деят-ю.
5.Обеспечение гибкости фин. стратегии (потенциальная возможность п/п быстро корректировать или разрабатывать новые стратег-е фин. решения при изменившихся внешних или внутренних условиях осуществления фин. дея-ти).
6.Обеспечение альтернативности стратегического фин. выбора (активный поиск альтернативных вариантов направлений, форм и методов осуществления фин. деятельности, выбор наилучших из них, построение на этой основе общей фин. стратегии и формирование механизмов эффективной ее реализации).
7.Обеспечение постоянного использования результатов технолог-го прогресса в фин. дея-ти (реализация общих целей стратегического развития п/п в значительной степени зависит от того, насколько его фин. стратегия отражает достигнутые результаты технологического прогресса и адаптирована к быстрому использованию новых его результатов).
8. Учет уровня фин. риска в процессе принятия стратегических фин. решений (практически все основные фин. решения, принимаемые в процессе формирования фин. стратегии изменяют уровень фин.риска).
9. Ориентация на профессиональный аппарат фин. менеджеров в процессе реализации фин.стратегии (МД-ры должны быть ознакомлены с основными принципами стратег-го упр-я, мех-ом упр-я и владеть методами стратег-го фин. контроллинга).
10. Обеспечение разработанной фин. стратегии п/п соответствующими организ-ой структурой упр-я фин. деят-тью и организационной культурой
Процесс разработки и реализации фин. стратегии п/п осуществляется по следующим этапам:
Общий период формир-я фин. стратегии; 2. Исследование факторов внешней фин. среды; 3. Оценка сильных и слабых сторон п/п, определяющих особенности его фин. дея-ти. 4. Комплексная оценка стратег-ой фин. позиции п/п (параметры: ур-нь стратег-го мышления собственников, управляющих и фин. менеджеров п/п; ур-нь знаний фин. МД-в о состоянии и динамике важнейших элементов внешней среды и т.п.) 5. Формирование стратег-их целей (повышение ур-ня благосостояния собственников п/п и max-я его рыночной стоимости). 6. Разработка целевых стратег-их нормативов фин. деятельности. 7. Принятие основных стратег-их фин. решений (стратегии фин.развития, фин. политика). 8. Оценка разработанной фин. стратегии. 9. Обеспечение реализации фин. стратегии. 10. Орг-я контроля реализации фин. стратегии.
Стратегический финансовый анализ - процесс изучения влияния факторов внешней и внутренней среды на результативность осуществления фин. деятельности п/п с целью выявления особенностей и возможных направлений ее развития в перспективном периоде. Итогом такого анализа является модель стратегической фин. позиции п/п, которая харак-ет предпосылки и возможности его фин. развития в разрезе каждой из стратег-их доминантных сфер фин. дея-ти, каждая из которых должна быть разделена на отдельные сегменты, которые характеризуют особенности и результаты фин. деятельности п/п.
Этапы анализа: 1.анализ внешней фин. среды непрямого влияния (SWOT, PEST-анализ: факторы макросреды). 2.анализ внешней фин. среды непосредственного влияния (SWOT и PEST-анализ).3.анализ внутренней фин. среды (SWOT, SNW-анализ: позиция п/п (сильная, нейтральная, слабая). 4. комплексная оценка стратегической фин. позиции п/п. (анализ всех видов фин-й среды функц-я п/п).