Тема 6. Планирование погашения долга

Существует несколько стандартных схем погашения долга.

1). основной долг погашается равными срочными уплатами, а проценты выплачиваются

вместе с частью основного долга. Размер процентов зависит от фактического остатка основного долга.

R = P/n*p

2). основной долг вместе с процентами выплачивается равными срочными уплатами, то есть существует 2 варианта:

а) на все платежи начисляются простые проценты. Этот вариант применяется при потребительском кредитовании.

Rр = FV/n*p FV может быть рассчитана по i или j в зависимости от условий договора.

б) на все платежи начисляются сложные проценты. Этот вариант применяется при межбанковском кредитовании.

Rp = R/p

3). Погашение кредита с депозитного счета, то есть на сумму кредита начисляются проценты по кредитной ставке. Проценты и основной долг погашаются равными срочными уплатами, которые выносятся на депозитный счет (в погасительный фонд). Соответственно на взнос в погасительный фонд начисляются проценты по депозитной ставке. Размер взноса в погасительный фонд должен быть таким, чтобы по завершению срока кредита наращенная сумма кредита в погасительном фонде и наращенная сумма кредита оказались бы равными, чтобы банк внутренней проводкой мог сдать деньги с погасительного фонда в зачет кредита.

Р FV

Р азмер одного платежа в погасительный фонд рассчитывается по формуле ренты. В данном случае FV = FVA Rр

При постоянном финансовом расчете с размером платежей – R, выплачиваемых ежедневно в конце года в течении n лет сумма каждого платежа с начислением на них процентов, то есть наращенная сумма (∑S₁,S₂,…S_n)

S₁ = R(1+i_эф)^n-1

S₂ = R(1+i_эф)^n-2

Sn-₁ = R(1+i_эф)

Sn = R

S = R*Kн

Величина называется коэффициентом наращения ренты, который

.

,

.

.

.

,

где величина называется коэффициентом приведения ренты.

.

.