Лекция 6

Финансовые ресурсы организаций, функционирующих на коммерческих началах

Финансовые ресурсы предприятия — это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъектов хозяйствования и предназначенные для выполнения ими своих финансовых обязательств, осуществлению затрат по расширенному воспроизводству, материальному стимулированию рабочих.

Этапы формирования финансовых ресурсов:

1. Первоначальное формирование. Оно осуществляется на этапе создания предприятия, когда формируется уставный фонд. В зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования, его источниками м.б. паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы, долгосрочные кредиты, бюджетные средства.

2. Текущее формирование финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы:

1) Формирующиеся за счет собственных средств:

а) доходы:

– прибыль от основных видов деятельности,

– прибыль от финансовых операций,

– прибыль по выполненным НИР и др. целевые доходы,

– прибыль от строительно-монтажных работ, выполненным хозяйственным способом…

б) поступления:

– Ам,

– выручка от реализации выбывшего имущества,

– устойчивые пассивы,

– целевые поступления,

– паевые взносы членов трудового коллектива…

2) Мобилизуемые на финансовом рынке:

а) кредитные инвестиции,

б)продажа акций, облигаций и др. ценных бумаг.

3) Поступающие в порядке перераспределения:

а) бюджетные субсидии,

б) страховое возмещение по наступлению рисков,

в) дивиденды и проценты по ценным бумагам др. эмитентов,

г) финансовые ресурсы, поступающие от отраслей, концернов и ассоциаций.

Использование финансовых ресурсов

1. Выполнение финансовых обязательств перед финансовой банковской системой.

2. Инвестирование собственных средств в капитальные затраты.

3. Инвестирование в ценные бумаги.

4. Образование денежных фондов социального и поощрительного характера.

5. Использование на благотворительные цели и спонсорство.

Источники финансовых ресурсов некоммерческих организаций

Они зависят от:

1) вида оказываемых услуг,

2) характера предоставления услуг (платный, бесплатный).

Конкретный состав финансовых ресурсов зависит от характера потребностей.

Потребности:

1. Потребности, имеющие значение для всего общества. Их удовлетворение не должно зависеть от уровня получаемого каждым гражданином дохода и должно гарантироваться Конституцией (источники финансирования: государственный бюджет и внебюджетные фонды).

2. Потребности, имеющие общественно-значимый характер, но, в силу недостатка общегосударственных ресурсов, удовлетворяемые государством частично (финансирование сверх норматива обеспечивается из других финансовых источников, в том числе и средств населения).

3. Индивидуальные потребности граждан, связанные с жильем, охраной здоровья. Их удовлетворение не должно осуществляться за счет общества (источники ресурсов: финансы предприятий и граждан).

Источники финансовых ресурсов:

1. Бюджетные средства, выделяемые на основе установленных нормативов.

2. Поступления от оказания платных услуг.

3. Денежные средства государственных, муниципальных и частных предприятий; граждан за выполненные работы и проведенные мероприятия по договорам.

4. Выручка от сдачи в аренду помещений, сооружений, имущества.

5. Добровольные взносы и пожертвования…

Направления расходования средств

1. На выплату ЗП.

2. На возмещение материальных и приравненных к ним затрат.

3. На расчеты с другими организациями и банками.

4. На создание фондов экономического стимулирования.

При наличии самостоятельного баланса и расчетного счета учреждения имеют право пользоваться кредитом.

Краткосрочные ссуды: на затраты, связанные с осуществлением текущей деятельности.

Долгосрочные ссуды: на цели производственного и социального развития с последующим погашением за счет средств фондов производственного и социального развития.

Финансовые рынки и ценные бумаги

Сущность ЦБ: аккумуляция временно свободных средств и их инвестирование в затраты осуществляются посредством обращения на финансовом рынке ЦБ.

ЦБ — денежный документ, удостоверяющий права собственности или отношения займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ.

Виды ЦБ:

1. В зависимости от характера сделок и целей выпуска:

а) фондовые,

б) коммерческие.

2. По различиям в порядке оформления передачи:

а) оборотные,

б) необратимые.

3. На основании различий в правах владельцев при совершении операции с ними:

а) бумаги на предъявителя,

б) именные,

в) ордерные.

4. С точки зрения правового статуса выпустившего ЦБ:

а) государственные,

б) муниципальные,

в) корпоративные.

5. Исходя из способа получения дохода:

а) доходные:

– с фиксированным доходом,

– с нефиксированным доходом,

– смешенные.

б) бездоходные.

6. В зависимости:

а) долевые,

б) долговые,

в) производные.

7. По срокам обращения:

а) срочные:

– краткосрочные (до года),

– среднесрочные (1-10 лет),

– долгосрочные (> 10 лет).

б) бессрочные.

8. По происхождению:

а) первичные,

б) вторичные.

9. По форме существования:

а) бумажные (документарные),

б) безбумажные.

10. По форме выпуска:

а) эмиссионные,

б) неэмиссионные.

11. По типу использования:

а) инвестиционные,

б) неинвестиционные.

12. По уровню риска:

а) рисковые,

б) малорисковые,

в) безрисковые.

13. По экономической сущности:

а) акции,

б)облигации,

в) вексель,

г) банковские сертификаты,

д) чеки,

е) коносамент,

ж) варрант,

з) опцион,

и) фьючерсный контракт…