2. Анализ финансовой устойчивости

По степени финансовой устойчивости возможны 4 типа ситуации:

1. Абсолютное финансово устойчивое предприятие, материальные оборотные средства формируются за счет собственных оборотных средств: З < Е^с + M

2. Нормальное финансово устойчивое предприятие, при которой материальные запасы формируются за счет чистых мобильных активов (собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов: З = Е^с + M

3. Ненормальное финансово устойчивое предприятие, материальные запасы формируются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. В этой ситуации условие платежеспособности нарушается, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственных оборотных средств: З = Е^с + M + Н^о

4. Кризисное финансовое состояние предприятия, при котором материальные запасы превышают величину источников их формирования: З > Е^с + M

На начало года:

Е^с = К - А^в = 9031 – 16761 = - 7730

З = 10300 - запасы

Е^С + M = - 7730 + 3122 = - 4608

З > Е^С + M, т.к. 10300 > - 4608, следовательно, предприятие является финансово неустойчивым и находится в кризисном состоянии.

На конец года:

Е^с = К - А^в = 15154 – 15358 = - 204

З = 14100

Е^С + M = - 204 + 3819 = 3615

З > Е^С + M, т.к. 14100 > 3615, следовательно, предприятие является финансово неустойчивым и находится в кризисном состоянии.

Коэффициент автономии показывает, какая часть имущества организации сформирована за счет собственных средств. Оптимальное значение >0, 5

К_авт. = К / В =9031 / 38929 = 0,23 < 0,5 – на начало года

К_авт. = К / В = 15154 / 39723 = 0,38 < 0,5 – на конец года

Коэффициент финансирования указывает на соотношение собственных и заемных источников финансирования. Если коэффициент финансирования больше 1, то на предприятии реализуется принцип самофинансирования.

К_фин. = К / (П^Д + М) = 9031 / (417 + 3122) = 9031 / 3539 = 2,5 > 1 – на начало года

К_фин. = К / (П^Д + М) = 15154 / (591 + 3819)= 15154 / 4410 = 3,4 > 1 – на конец года

Коэффициент оборачиваемости собственных средств показывает наличие собственных средств. Оптимальное значение > 0,1

К_{об. соб. ср.} = (III_П – I_А) / II_А = Е^С / А^О = - 7730 / 38929 = - 0,19 < 0,1 (имеет признаки банкротства) – на начало года

К_{об. соб. ср.} = (III_П – I_А) / II_А = Е^С / А^О = - 204/ 39723 = - 0,005 < 0,1 (имеет признаки банкротства) – на конец года

Коэффициент маневренности показывает долю мобильных средств в собственных источниках. Оптимальное значение > 0,5

К_ман. = (К-Внеоб. Активы)/ К = (9031-16761)/9031 = - 0,85 < 0,5 – на начало года

К_ман. = (15154-15358)/15154 = - 0,01 < 0,5 – на конец года

Коэффициент автономии несколько повысился и в 2009 г составил 0,38, и значит ниже норматива. Это свидетельствует о низкой доле собственных средств в общем объеме ресурсов, что ведет к финансовой независимости предприятия и увеличению риска финансовых затруднений в будущем периоде. Снижается гарантия погашения предприятием свои обязательств. Коэффициент финансирования свидетельствует о самофинансировании. Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами в 2008 и 2009 гг. имеет отрицательное значение, что говорит об отсутствии собственных оборотных средств. Он имеет тенденцию к увеличению с -0,35 до -0,008, но не соответствует нормативу в 0,1. Что говорит о негативном финансовом состоянии предприятия Коэффициент маневренности очень низок, даже имеет отрицательные значения и не соответствует оптимальному значению, в 2008г он составил -0,85, в 2009 г -0,01. Это говорит о низкой возможности маневрирования своими средствами.

Анализ выше указанных коэффициентов говорит о слабой финансовой устойчивости предприятия.