1. Анализ платежеспособности и ликвидности.

Платежеспособность - способность физических и юридических лиц своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства вытекающие из производственных, кредитных и иных операций денежного характера.

Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, временная финансовая помощь другим предприятиям и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают краткосрочные обязательства.

Платежеспособность выражается следующей формулой:

Д ≥ Н + М,

где: Д – денежные доходы предприятия, включающие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность;

Н – кредиторская задолженность и прочие пассивы;

М – краткосрочные кредиты и займы.

На начало года:

Д = 211+ 450+ 9500 = 10161тыс. руб.

Н = 22915

М = 3122

10161 < 26037

На конец года:

Д = 241 + 450 + 7841 = 8532

Н = 16509

М = 3819

8532 < 20328

Таким образом, данное предприятие не является платежеспособным ни на начало, ни на конец года, поскольку имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, временная финансовая помощь другим предприятиям и активные расчеты (расчеты с дебиторами) не покрывают краткосрочные обязательства.

Ликвидность предприятия - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>=П1 А3>=П3

А2>=П2 А4<=П4

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке; в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Таблица 1. Группировка активов и пассивов

Сокращение	Название	Расшифровка	Формула
А1	наиболее ликвидные активы	статьи денежных средств организа-ции и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)	А1 = стр. 250 + стр. 260
А2	быстрореализуемые активы	дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты	А2 = стр.230 + стр. 240 + стр.270
А3	медленно реализуемые активы	запасы, налог на добавленную стоимость дебиторская задолжен-ность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы	A3 = стр.210 + стр.140 - стр.216
А4	труднореализуемые активы	статьи раздела I актива баланса (внеоборотные активы)	А4 = стр. 190 – стр.140
П1	наиболее срочные обязательства	кредиторская задолженность	П1 = стр. 620
П2	краткосрочные пассивы	краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы	П2 = стр. 610 + стр.630
П3	долгосрочные пассивы	долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы пред-стоящих расходов и платежей	П3 = стр. 590
П4	постоянные, или устойчивые, пассивы	статьи раздела III баланса (Капитал и резервы)	П4 = стр. 490+ стр. 640 + стр. 650 + стр.660 – стр.216

Таблица 2. Анализ ликвидности баланса

№ п\п	Показатели	Расчетные показатели, тыс руб.
		На начало года	На конец года
1	А1 ≥ П1	661 < 22915	691 < 16509
2	А2 ≥ П2	10115 > 3122	8429 > 3819
3	А3 ≥ П3	18130 > 417	18193 > 591
4	А4 ≤ П4	8561 < 12105	10358 < 17897

Следующим шагом будет анализ коэффициентов ликвидности.

Таблица 3. Анализ коэффициентов ликвидности

Показатели	Формула	Норматив	На начало года	На конец года	Отклонения (+, -)
Коэффициент абсолютной ликвидности	Каб.лик. = В/(Н+М) В- ден.средства и краткосроч.вложения Н – кредиторская задолженность М – краткосроч. кредиты и займы	0,2 – 0,5	0,02	0,03	0,01
Коэффициент срочной ликвидности	Ксроч.лик. = Ат/(Н+М) Ат – высоколиквидные текущие активы	0,7 – 0,8	0,38	0,40	0,02
Коэффициент текущей ликвидности	Ктек.лик. = Ао/(Н+М) Ао – оборотные активы	≥ 2	0,82	1,13	0,31
Коэффициент обеспеченности соборотными средствами	Коб.ср. = Ео/Ао Ео — собственные оборотные средства	≥ 1	-0.35	-0.008	0,34
Коэффициент восстановления платежеспособ.	Квосст..платеж. = (Ктл2+У/Т(Ктл2–Ктл1)):2 где У=12 мес.	>1	0,72	0,72

Анализ коэффициентов ликвидности показывает, что коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует оптимальному значению. Большая часть текущих задолженностей не может быть погашена в ближайшее время. Коэффициент срочной ликвидности низок от норматива, что говорит о негативном прогнозировании платежных возможностей предприятия, при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Коэффициент текущей ликвидности не достиг оптимального уровня, что говорит о плохих платежных возможностях предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами, но и продажи материальных оборотных средств. Коэффициент обеспеченности собственными средствами отрицателен. У предприятия нет возможности сейчас восстановить свою платежеспособность.