8.3. Анализ затрат. Анализ безубыточности. Операционный анализ (cvp)
1. Анализ тренда.
2. Анализ затратообразующих факторов.
3. Операционный анализ.
4. Функционально-стоимостной анализ.
5. Анализ этапов формирования затрат (анализ цепочки затрат).
6. Корреляционно-регрессионный анализ.
Операционный анализ, или анализ «Издержки-Объем-Прибыль» («Cost-Volume-Profit») применяется для целей оперативного и стратегического планирования. Основой операционного анализа является анализ безубыточности.
М одель безубыточности отражает зависимость затрат, выручки и прибыли от объемов производства.
Анализ безубыточности основывается на разделении издержек на переменные и постоянные.
Три основные метода дифференциации издержек:
1) Метод максимальной и минимальной точки (метод мини -макса).
2) Графический (статистический) метод (рис. 8.8).
3) Метод наименьших квадратов.
Рис.8.8. Графическая модель безубыточности
При построении графика были сделаны допущения:
1) зависимости линейные;
2) рассматриваемые объемы производства имеют допустимые пределы, в рамках которых величина постоянных затрат не меняется;
3) построен для сходной номенклатуры.
Математическая модель безубыточности:
где Qб – точка безубыточности, шт.; FC – постоянные затраты, руб.; р – цена за единицу, руб.; vc – удельные переменные затраты, руб.
Порог рентабельности =
где QФ – фактический объем выпуска, шт., В – выручка от реализации, руб.
Три элемента операционного анализа:
1 . Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей.
Маржинальная прибыль – выручка минус переменные затраты.
порог2. Запас финансовой прочности показывает, на сколько может быть снижена фактическая выручка без ущерба для финансовых результатов. Считается либо в рублях, либо в % от выручки.
Запас
финансовой прочности
порог рентабельности,
выручка от реализации
а
руб.
%
б
=
прочности
3. Операционный рычаг (леверидж).
Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение объемов продаж всегда приводит к более существенному изменению прибыли. Операционным рычагом измеряется предпринимательский риск.
Операционный рычаг: О=В/П,
Где В – вклад на покрытие (разница между выручкой от продаж и переменными затратами); П – прибыль.
Например, объем продаж за год составил 1820 тыс. руб., переменные затраты 1238 тыс. руб., прибыль 385 тыс. руб., тогда операционный рычаг:
О=(1820-1238)/385=1,5
Показатель операционного рычага имеет важное практическое значение. Если объем продаж возрастает, например, на 4%, то, пользуясь показателем операционного рычага, можно заранее определить, что прибыль увеличится на 6% (= 4*1,5).
Следовательно, чем выше удельный вес постоянных затрат и, сответственно, ниже удельный вес переменных затрат при неизменном объеме продаж, тем сильнее влияние операционного рычага.