Тема 5. Фінансові інвестиції. Формування портфеля цінних паперів. План

1. Інвестиції у цінні папери.

2. Корпоративні права та боргові цінні папери.

3. Державні цінні папери.

4. Емісія цінних паперів.

5. Особливості формування портфеля цінних паперів.

Література

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 1998. – С. 120-189.

2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – Т.2 – К.: Ника-Центр, 1999. – С.57-69.

3. Калина А.В., Корнеев В.В., Кощеев А. А. Рынок ценных бумаг (теория и практика): учебное пособие. – К.: МАУП, 1999. – 256 с.

4. Любліна О.В. Призначення і сутність фондових цінних паперів. // Фінанси України. – 2004. - №5. – С.156-158.

5. Мозговий О.М. Фондовий ринок: навчальний посібник. – К.: КНУ, 1999. – 316 с.

6. Шарп Уильям Ф., Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бейли Инвестиции: Пер. с англ. – М.: «ИНФРА», 1997. – 1024с.

Питання та контрольні завдання

1. Базовим законом, який регулює діяльність суб'єктів фондового ринку, є:

а) Закон України «Про цінні папери»;

б) Закон України «Про цінні папери і фондову біржу»;

в) Закон України «Про функціонування і розвиток фондового ринку в Україні»;

г) Закон України «Про порядок випуску і обігу цінних паперів».

2. За даними видами цінних паперів емітент несе зобов'язання повернути у певний строк кошти, інвестовані в його діяльність, та виплатити дохід у вигляді фіксованого відсотка. Але дані папери не надають їх власникам права на участь в управлінні справами емітента. Назвіть вид цих цінних паперів.

а) грошові ЦП;

б) капітальні ЦП;

в) боргові ЦП;

г) пайові ЦП;

д) фіксовані ЦП.

3. Цінні папери на пред'явника, які розміщуються виключно на добровільних засадах серед населення, свідчать про внесення їх власниками грошових коштів до бюджету і дають право на отримання фінансового доходу.

а) облігації;

б) ощадні сертифікати;

в) векселі;

г) казначейські зобов'язання;

д) приватизаційні документи.

4. При відкритій підписці на акції при створенні АТ засновники повинні бути утримувачами акцій на суму не менше ... статутного фонду.

а) 50%;

б) 30%;

в) 25%;

г) 20%.

5. За строком обігу державні цінні папери вважаються середньостроковими, якщо вони випущені строком на:

а) 1-10 років;

б) 5-10 років;

в) 1-5 років;

г) 10-15 років.

6. Цінні папери, які свідчать про вкладення власником коштів у державний бюджет і підтверджують зобов'язання держави сплатити власникові номінальну вартість цінного паперу у певний строк з виплатою фіксованого відсотка.

а) казначейські зобов'язання;

б) депозитні сертифікати;

в) облігації внутрішньої державної позики;

г) приватизаційні папери.

7. Рішення про випуск ОВДП приймає:

а) Державна Комісія з цінних паперів і фондового ринку;

б) Державний Комітет з цінних паперів і фондового ринку;

в) Кабінет Міністрів України;

г) Міністерство фінансів України;

д) Правління Національного банку України.

8. Первинне розміщення даного виду державних цінних паперів відбувається на Українській міжбанківській валютній біржі. Назвіть цей вид.

а) казначейські зобов'язання;

б) депозитні сертифікати;

в) облігації внутрішньої державної позики;

г) приватизаційні папери.

4. Форми випуску цінних паперів визначені законом України:

а) «Про цінні папери і фондову біржу»;

б) «Про Національну депозитарну систему і особливості електронного обліку»;

в) «Про Національну депозитарну систему»;

г) «Про особливості електронного обліку в Національній депозитарній системі».

4. У разі випуску цінних паперів у бездокументарній формі емітент оформляє ..., який відповідає загальному обсягу зареєстрованого випуску, і передає його на зберігання у депозитарій.

а) ощадний сертифікат;

б) ідентифікаційний сертифікат;

в) глобальний сертифікат;

г) депозитний сертифікат;

д) реєстровий сертифікат.

11. Емісія корпоративних ЦП супроводжується оформленням ..., у якому корпорація-емітент дає зобов'язання перед довіреним представництвом про виконання певних умов.

а) позикового зобов'язання;

б) позикової угоди;

в) довірчого зобов'язання;

г) облігаційної угоди.

12. Саморегульована організація учасників ринку цінних паперів.

а) Фондова біржа;

б) Національний депозитарій;

в) Українська Асоціація торговців цінними паперами;

г) Інвестиційний фонд;

д) Довірче товариство.

13. З метою забезпечення єдиної державної політики у сфері ефективного функціонування фондового ринку та для захисту прав його учасників створений спеціальний орган –

а) Державний Комітет з цінних паперів;

б) Державна Комісія з цінних паперів та фондового ринку;

в) Українська Асоціація інвестиційного бізнесу;

г) Державний Комітет з цінних паперів та фондового ринку.

14. За даними ЦП емітент не несе зобов'язання повернути кошти, інвестовані в його діяльність. Проте вони засвідчують участь у Статутному фонді, надають їх власникам право на участь в управлінні справами емітенту й отриманні прибутку у вигляді дивідендів і частини майна при ліквідації емітента. Назвіть вид даних цінних паперів.

а) грошові ЦП;

б) капітальні ЦП;

в) боргові ЦП;

г) пайові ЦП;

д) фіксовані ЦП.

15. Цінні папери, які засвідчують внесення власних грошових коштів та підтверджують зобов'язання відшкодувати власникові номінальну вартість з виплатою фіксованого відсотка, якщо інше не передбачено умовами випуску.

а) облігації;

б) ощадні сертифікати;

в) векселі;

г) казначейські зобов'язання;

д) приватизаційні документи.

16. При відкритій підписці на акції при створенні АТ термін відкритої підписки не може перевищувати:

а) 3 місяці;

б) 6 місяців;

в) 1 рік;

г) 1 місяць.

17. За строком обігу державні цінні папери вважаються довгостроковими, якщо вони випущені строком на:

а) 1-10 років;

б) 5-10 років;

в) 1-5 років;

г) 10-15 років.

18. Вид цінних паперів на пред'явника, які розміщуються серед населення, свідчать про вкладення їх власником власних коштів у бюджет і дають право на отримання доходу.

а) казначейські зобов'язання;

б) депозитні сертифікати;

в) облігації внутрішньої державної позики;

г) приватизаційні папери.

19. Рішення про випуск депозитних сертифікатів приймає:

а) Державна Комісія з цінних паперів та фондового ринку;

б) Державний Комітет з цінних паперів та фондового ринку;

в) Кабінет Міністрів України;

г) Міністерство фінансів України;

д) Правління Національного банку України.

20. Розміщення даного виду державних цінних паперів відбувається тільки через комерційні банки. Назвіть цей вид.

а) казначейські зобов'язання;

б) депозитні сертифікати;

в) облігації внутрішньої державної позики;

г) приватизаційні папери.

21. Форма випуску цінних паперів визначається рішенням емітента про випуск цінних паперів і затверджується:

а) Державною Комісією з цінних паперів та фондового ринку;

б) Державним Комітетом з цінних паперів та фондового ринку;

в) Кабінетом Міністрів України;

г) Міністерством фінансів України;

д) Правлінням Національного банку України.

22. У разі випуску цінних паперів у бездокументарній формі емітент оформляє глобальний сертифікат, який відповідає загальному обсягу зареєстрованого випуску і передає його на зберігання в:

а) Національний банк України;

б) Державний комітет з цінних паперів та фондового ринку;

в) Депозитарій;

г) Українську Асоціацію інвестиційного бізнесу.

23. Емісія муніципальних цінних паперів проводиться:

а) регіональними представництвами Національного банку України;

б) місцевими органами влади;

в) центральними органами влади в особі Комісії з цінних паперів та фондового ринку і Кабінету Міністрів України;

г) регіональною фондовою біржею.

24. Спеціалізована організація з обліку, зберігання і розрахунків за цінні папери.

а) Фондова біржа;

б) Національний депозитарій;

в) Українська Асоціація торговців цінними паперами;

г) Інвестиційний фонд;

д) Національний банк України;

е) Комісія з цінних паперів.