44. Взаимодействие товарного и денежного рынков. Ликвидная ловушка.

На практике полная модель общего равновесия на товарном и денежном рынках выглядит несколько иначе. Кривая LM имеет другую конфигурацию.

У нее есть достаточно длительный горизонтальный участок.

В этой связи, если экономика попадет в точку на этом участке, то может возникнуть ликвидная ловушка.

При низких процентных ставках эластичность D на деньги →∞. Хозяйствующие агенты предполагают, что в скором времени будет наблюдаться рост r. Поэтому они начинают предъявлять спекулятивный спрос на деньги. Денежная масса постоянно увеличивается, потому что всем другим финансовым активам (например, облигациям) люди предпочитают деньги. В результате денежный рынок будет находиться в равновесии при любом уровне Y, когда r очень низкая.

Накопленная денежная масса не отвечает хозяйственным пропорциям, несмотря на то, что на денежном рынке всегда равновесие. Механизм саморегулирования денежных средств отсутствует.

В таких условиях неэффективна кредитно-денежная политика. Как бы ЦБ не менял денежную массу, ситуация в экономике не изменится. Единственный выход – жесткая фискальная политика.

45. Банковская система. Банки, их виды и функции. Операции банков.

Банковская система – это исторически сложившаяся и законодательно закрепленная система организации банковского дела в какой-либо конкретной стране.

Банк – учреждение, имеющее лицензию на целенаправленное обслуживание кредитных отношений и осуществляющее путем кредитных, расчетных и кассовых операций учета и контроля за финансовыми операциями фирм и объединений.

Функции банков:

1) аккумулирование свободных денежных средств.

2) предоставление кредитов;

3) осуществление денежных расчетов между хозяйствующими субъектами;

4) кассовое обслуживание банковских счетов;

5) выполнение эмиссионных операций и регулирование денежного обращения;

6) проведение финансового контроля.

Существует в мировой практике 3 типа банковский систем:

1) распределительно-централизованная система:

Государство – единственный собственник банков. Это одноуровневая система, где кредитные и эмиссионные операции совмещены в рамках одного банка.

2) рыночная банковская система:

Монополия государства на банки отсутствует. Это двухуровневая система. Эмиссионные и кредитные операции выполняются разными банками.

3) Система переходного типа: синтез первых двух.

Элементами банковской системы являются:

1)банки;

2)специализированные финансовые институты, выполняющие функции банков, но таковыми не являющиеся;

3) страховые компании;

4) ряд учреждений, образующих банковскую структуру (бюро кредитных историй).

Классификация банков

По форме собственности: государственные и частные (кооперативные, акционерные)

По правовой форме: открытого и закрытого типа

По функциональному назначению: эмиссионные, депозитные, коммерческие

По характеру выполняемых операций: универсальные (весь набор операций),

Специализированные

По отраслям: одноотраслевые и многоотраслевые

По числу филиалов: безфилиальные и многофилиальные

По сфере обслуживания: региональные, межрегиональные, национальные, международные

По масштабам деятельности: малые, средние, крупные, банковские консорциумы, межбанковские объединения.

При исследовании банковской системы важно знать не только ее структуру, и функции, которые выполняют банки, но и уметь отличать эти функции от банковских операций. Все операции коммерческих делятся на 3 группы:

1) пассивные операции: открытие счетов на юридических и физических лиц, привлечение средств на текущие и депозитные счета, эмиссионные операции (размещение ценных бумаг банком), займы от других банков, т.е. все операции, которые связаны с привлечением средств в банк.

2) активные – операции по выдаче кредитов, инвестиционные и кассовые

3) активно-пассивные - все операции, которые осуществляются по поручению клиента на коммерческой основе.

Банк может также оказывать еще и услуги, например, в виде доверительного управления, финансового лизинга, факторинга и др.

Современная банковская система России является двухуровневой:

ЦБ

Коммерческие банки

ЦБ является государственным учреждением и находится в исключительной федеральной собственности. Основная цель – обеспечение стабильности кредитно-банковской системы и поддержание покупательной способности национальной валюты

Функции ЦБ:

1) эмиссия денег, организация их обращения и изъятие из обращения;

2) общий надзор за деятельностью кредитно-финансовых учреждений страны;

3) предоставление кредитов коммерческим банкам;

4) выпуск и погашение государственных ценных бумаг;

5) управление счетами Правительства и расчетно-кассовое обслуживание гос. институтов;

6) регулирование банковской ликвидности и политика учетных ставок;

7) регламентация и контроль за валютным обращением.