Weaknesses (слабые стороны)

• Низкая капитализация

По оценкам «Эксперт РА», совокупная величина собственных средств российских страховщиков на конец 2010 года была равна 260 млрд. рублей, при этом суммарная величина собственных средств компаний, входящих в топ-10 рынка по взносам, составила 95,3 млрд. рублей. Таким образом, даже лидеры рынка не могут оставлять на собственном удержании риски, превышающие 1 млрд. рублей. Невысокий уровень достаточности собственных средств будет ограничивать рост страховых взносов, так как компании, не удовлетворяющие требованиям по марже платежеспособности, не могут наращивать свои портфели.

• Низкая клиентоориентированность бизнеса

Сложившаяся модель бизнеса страховых компаний ориентирована не на страхователей, а на страховых посредников. Страхователь выступал в качестве пассивного участника сделки, так как развитие страхования шло за счет обязательных и вмененных видов страхования. Низкая клиентоориентированность бизнеса страховщиков проявляется в негибкой и неудобной для страхователя линейке страховых продуктов, низком уровне предоставляемого сервиса и невысоком качестве урегулирования убытков.

• Крайне высокие расходы на ведение дела

Показатель доли расходов на ведение дела российских страховщиков – один из самых высоких в мире. По данным «Эксперт РА», в 1-ом полугодии 2011 года у трети страховых компаний доля РВД превышала 50%, у четверти – была выше 60%. Основные составляющие высоких расходов на ведение дела – запредельно высокие комиссии страховым посредникам и низкая операционная эффективность.

• Невысокая рентабельность бизнеса

По оценкам «Эксперт РА», усредненный показатель рентабельности собственных средств страховых компаний за 1-е полугодие 2011 года был равен 5,4% (аналогичный показатель для российских кредитных организаций составил 12,3% ). Низкая рентабельность оказывает негативное влияние на инвестиционную привлекательность российских страховщиков и ограничивает их возможности по вложению средств в развитие бизнеса.

• Низкий уровень надежности

Надежность российского страхового рынка, хотя и восстановилась после кризиса, но все еще находится на невысоком уровне. Наиболее значимые риски – страховые, рыночные и кредитные. Страховые компании пожинают плоды демпинга в виде убытков от страховой деятельности, несут потери на фондовом рынке и в результате дефолтов контрагентов.

• Невысокий уровень квалификации персонала

Невысокий уровень квалификации персонала страховых компаний сдерживает модернизацию бизнеса страховщиков.

Opportunities (возможности)

• Невысокий уровень проникновения страхования

Уровень недострахования рисков в экономике России варьируется от 10 до 90% в зависимости от вида страхования. Высокий уровень недострахования открывает возможности для экстенсивного роста взносов.

• Рост интереса к страховой отрасли со стороны государства

В 2010 году для российского страхового рынка открылись новые перспективы – интерес к развитию страховой отрасли проявился на уровне высшего руководства страны. В результате был принят закон об обязательном страховании ответственности владельцев опасных объектов (225-ФЗ), проведена реформа существующей системы сельскохозяйственного страхования с государственной поддержкой (260-ФЗ).

• Реформа системы надзора за страховой отраслью

В последние годы существенные позитивные изменения произошли и в системе надзора за страховыми компаниями. Была создана цивилизованная процедура банкротства страховой компании (поправки в закон «О несостоятельности (банкротстве)»), в четыре раза увеличены требования к минимальному размеру УК страховщиков (с 1-го января 2012 года).

В начале 2011 года началась реформа страхового надзора – ФССН была присоединена к ФСФР, которая получила ряд функций, в том числе по определению требований к отчетности, предоставляемой в порядке надзора.

• Рост инвестиционной привлекательности отдельных страховщиков

Повышение интереса к страховой отрасли со стороны государства привело к росту инвестиционной привлекательности отдельных страховых компаний, что сказалось на некотором увеличении числа сделок M&A. В конце августа Россельхозбанк приобрел страховую компанию «Газгарант». В сентябре стало известно о покупке компанией РЕСО-Гарантия 25% акций компании ВСК. Тогда же появилась информация о покупке СК «Отечество» финансовой корпорацией «Открытие». В октябре Сбербанк объявил о покупке страховщика жизни – компании «Альянс Лайф».

Threats (угрозы)

• Нестабильность на мировых финансовых рынках

Нестабильность на мировых финансовых рынках может негативно сказаться на динамике ВВП, объемах банковского кредитования и потребительской активности. В конечном итоге это отразится на замедлении темпов восстановления спроса на добровольные и вмененные виды страхования (автострахования, страхования залогового имущества, страхования от несчастных случаев в рамках потребительского кредитования, страхования грузов, страхования выезжающих за рубеж и так далее).

В случае если реализуется негативный вариант развития событий, то падение страховых взносов приведет к повторению сценария нехватки ликвидности и новой волне банкротств страховых компаний.

• Недостаточно высокое качество надзора за страховыми компаниями

Существующая система требований к страховым компаниям не позволяет ограничить появление страховых и финансовых пирамид, что представляет значительную угрозу стабильности страхового рынка.

Отсутствие системы раннего предупреждения банкротств страховых компаний приводит к тому, что лицензии приостанавливаются и отзываются уже по факту наличия жалоб со сторон страхователей, когда изменить ситуацию и восстановить платежеспособность страховщика практически не возможно.

• Отсутствие надзора за страховыми посредниками

Специфика российского страхового рынка заключается в высокой зависимости бизнеса страховых компаний от страховых посредников – агентов и брокеров. Доля прямых продаж в страховой рознице невелика. Поэтому стабильность страхового рынка зависит от стабильности положения страховых посредников. Отсутствие надзора за страховыми посредниками (за исключением немногих классических страховых брокеров) является существенным фактором, дестабилизирующим рынок. По итогам опроса страховщиков – лидеров рынка, кредитные риски, в том числе кредитные риски страховых посредников, были названы в числе трех самых значимых рисков российского страхового рынка.

• Демпинг

Демпинг на российском страховом рынке, усилившийся в период кризиса, заложил «мину замедленного действия» под бизнес российских страховщиков. В страховой рознице последствия демпинга проявились уже в 2010 году, в результате чего тарифы в автостраховании были все-таки скорректированы. В корпоративном страховании демпинг продолжается до сих пор, что приводит к снижению качества перестрахования, а также уменьшению технического результата от страховой деятельности. Страховые риски, напрямую связанные с использованием неадекватных страховых тарифов, считаются самыми значимыми рисками на российском страховом рынке.

• Мошенничество

Страховые схемы, появление и крах страховых пирамид, ужесточение политики урегулирования убытков страховых компаний – все это негативно влияет на имидж страховщиков в глазах их клиентов. Как показывают социологические опросы, по мнению многих потенциальных страхователей, обман страховой компании не является преступлением.

Развитию страхового мошенничества способствуют «белые пятна» в уголовном законодательстве, существующая судебная практика, лишь в исключительных случаях наказывающая страховых мошенников, отсутствие единой базы по страховым случаям по клиентам страховых компаний.

Активные действия страховых мошенников способствуют росту расходов страховых компаний. В конечном счете, они отражаются на добросовестных страхователях, вынужденных платить завышенные страховые премии. Мошенничество как со стороны страхователей, так и со стороны страховщиков приводит к взаимному недоверию и негативно влияет на добровольный спрос на страхование.

Взаимовлияния слабых и сильных сторон, возможностей и угроз приведены в таблице.