15. Характеристика и состав собственных средств предприятия по данным бухгалтерской финансовой отчетности
16. Понятие и порядок расчета чистых активов предприятия и отражение их в отчете об изменении капитала
17. Характеристика заемных средств предприятия по данным бухгалтерской финансовой отчетности
Заемные средства представляют собой правовые и хозяйственные обязательства предприятия перед третьими лицами.
К привлеченным средства в бухгалтерском учете относят:
-долгосрочные обязательства
-краткосрочные обязательства
Долгосрочный ЗК состоит из вероятного будущего оттока экономических ресурсов, происходящего в результате настоящих обязательств, срок погашения которых превышает 1 год.
В международной практике к долгосрочным обязательствам относят:
- облигации к оплате
- векселя к оплате
- закладные к оплате
- опционы
- долгосрочные операции
- лизинг
- франчайзинг
Опцион представляет собой контракт, заключенный между двумя инвесторами, один из которых выписывает и продает опцион, а второй приобретает его и получает право купить или продать товар по оговоренным условиям.
Краткосрочные обязательства должны быть исполнены в течение 1 года. Основным способом краткосрочного финансирования является коммерческий кредит и банковский кредит.
Банковское кредитование осуществляется в различных формах:
- срочный кредит
- контокоррентный кредит
- онкольный кредит
- учетный кредит
- акцептный
- факторинг
- форфейтинг
18. Методика анализа заемных средств предприятия (на основе данных бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках)
Анализ состояния и использования заемных средств.
Целью анализа заемных средств является изучения их состояния эффектовности использования и определение потребности в их привлечении или погашении для улучшения финансового состояния предприятия.
Задачи анализа:
- Оценить сумму и структуру заемных средств предприятия
- Проанализировать динамику заемных средств в целом и по их видам
- Оценить размещение заемных средств в активах предприятия
- Рассчитать долю заемных средств в общей сумме капитала и выявить тенденции ее изменения за анал. Период.
- Выявить соотношение заемных средств и собственных средств предприятия.
Анализируя кредиторскую задолженность необходимо обратить внимание на своевременность ее погашения.
В приложении к бух.балансу показывается движении кредиторской задолженности за 2 года. На основании данных о поступлении и погашении кредиторской задолженности рассчитывают показатели:
Кполучения (показывает долю поступления задолженности в общей ее объеме на конец периода)
Кполучения=
Кпогашения (показывает долю погашенной кредиторской задолженности в общей ее сумме на начало периода)
Кпогашения=
Изучая кредиторскую задолженность рассчитывают объем просроченной кредиторской задолженности, а также определить его долю в общем объеме кредиторской заодлженности.
Для оценки целесообразности привлеченной кредиторской заодлженности рассчитывают показатели:
Коэффициент привлеченной кредиторской задолженности=кредиторская задолж./сумма активов
Коэффициентвовлечения кредиторской заодлженности в финансировании оборотного капитала=кредитор.задол./оборот капитал
Коэффициент соотнесения кредиторской и дебиторской задолженности=кредитор.задолж./дебитор.задолж. (~>1 стремится к 1)
Для оценки своевременности погашения кредиторской задолженностирассчитывают:
Коэффициент инкассации долгов. Он показывает время, в течение которого предприятие рассчитается по взятым на себя обязательствам.
Кинкассации=
Т-длина исследуемого периода в днях (1год=360дней)
Следующим этапом является оценка эффективности использования ЗК.
Оценка и анализ эффективности использования ЗК.
Одним из показателей, применяемых для оценки эффективности использования заемных средств является эффект финансового рычага, который показывает насколько % увеличивается рентабельность СК за счет привлеченных заемных средств в оборот предприятия. Он возникает в случае, когда рентебельность совокупного капитала превышает цену ЗК.
ЭФР=(1-Снп)(Ка-Цзк)
Снп – ставка налога на прибыль
Ка – рентабельность активов
Цзк – цена ЗК
(1-Снп) – налоговый корректор
(Ка-Цзк) – дифлятор финансового рычага
Rа=
*100%
Цзк=
ЗК/СК – плечо финансового рычага