2. Управленческий риск: виды, источники и способы нейтрализации. Превентивное управление. Основные риски предприятий машиностроения.

Риск – это вероятность (угроза) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления деятельности. Риск – это вероятность неблагоприятного исхода. Различают следующие классификации рисков:

I. В зависимости от возможного результата

1. Чистые риски (возможность получения отрицательного или нулевого результата)

– Природноестественные (связаны с проявлением стихийных сил природы: землетрясения, наводнения, пожары, наводнения)

– Экологические (связаны с загрязнением окружающей среды и другими проблемами)

– Политические (связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства). Возникают при нарушении условий хозяйственного процесса по причинам, не зависящим от хозяйствующего субъекта. К ним относятся:

– Транспортные риски (связаны с перевозкой грузов)

– Часть коммерческих рисков:

а) Имущественные риски (связаны с вероятностью потерь имущества по причине кражи, диверсии, халатности, перегрузки технологической системы)

б) Производственный риск. Причины его возникновения: возможное снижение объемов производства, рост материальных затрат; недовольство работников; ошибки менеджеров; уплата повышенных отчислений или налогов

в) Торговые риски (связаны с убытком из-за задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара или недоставки товара и т.д.)

2. Спекулятивные риски (выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата). К ним относится другая часть коммерческих рисков – финансовые риски, связанные с вероятностью потерь финансовых ресурсов. Выделяют:

– Риски, связанные с покупательной способностью денег

а) Инфляционный (риск обесценивания денежных доходов при росте инфляции)

б) Дефляционный (риск падения уровня цен, ухудшения экономич. условий предпринимательства и снижения доходов при росте дефляции)

в) Валютные риски (связаны с изменением курса валют)

г) Риски ликвидности (связаны с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или др. товаров из-за изменения оценки их качества и потребит. стоимости)

– Инвестиционные риски (связаны с вложением капитала)

а) Риск упущенной выгоды (риск наступления косвенного (побочного) фин. ущерба в результате неосуществления какого-либо мероприятия)

б) Риск снижения доходности. Возникает в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам в результате уменьшения размера % и т.д. Виды: процентные риски (опасность потерь коммерческими банками и др. кредитными учреждениями в результате превышения % ставок по привлеченным средствам над ставками по кредитам), кредитные риски (опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов)

г) Риск прямых финансовых потерь

– Биржевой риск; – Селективный риск;– Риск банкротства

II. С позиций системного подхода

1. Систематические риски. Характерны для всех видов деятельности и определяются состоянием рынка в целом, возможными макроэкономическими изменениями. Их причины: инфляция, экономический спад, военно-политические конфликты, высокая ставка %.

2. Несистематические риски. Связаны с деятельностью конкретного предприятия. Причины: поведение покупателей, получение или потеря контрактов, невыполнение поставщиками своих обязательств и т.д.

Способы снижения степени риска

Способы снижения степени риска (сокращения вероятности и объема потерь) состоят из средств разрешения рисков и приемов снижения степени риска. Средства разрешения рисков:

1. Избегание риска (уклонение от мероприятий, связанных с риском, что, однако, может привести к отказу от прибыли)

2. Удержание риска (за риск отвечает инвестор; вкладывая венчурный капитал, он должен быть заранее уверен, что сможет покрыть возможную потерю)

3. Передача риска (инвестор передает ответственность за риск кому-либо другому, например, страховой компании)

Приемы снижения степени риска:

1. Использование превентивного (предупреждающего) управления.

2. Диверсификация (процесс распределения капитала между объектами вложения). Недиверсифицированный риск – это систематический риск, связанный с влиянием внешних факторов (экономическое состояние, инфляция, изменение учетной политики ЦБ РФ, военные действия) и не зависящий от предприятия.

3. Приобретение дополнительной информации о результатах. Это прогноз спроса, аналитические данные о поставщиках, об изменениях в экономических процессах и т.д.

4. Лимитирование (установление предельных сумм расходов).

5. Самострахование.

6. Страхование (предприятие отказывается от части доходов, чтобы избежать риска).

7. Хеджирование (от англ. ограждение). Это система заключения срочных контрактов и сделок, учитывающая вероятность изменения в будущем курсов валют и цен.

8. Количественное определение риска.

Фирма должна установить для себя допустимый уровень риска (например, полная потеря прибыли). Критический уровень риска – это вероятность потери затрат на производство (т.к. теряется вся предполагаемая выручка). Катастрофический уровень риска – вероятность потери всего имущества и банкротство.