Анализ показателей ликвидности за 2009-2010 гг.
Показатели |
На 31 декабря 2009 г. |
На 31 декабря 2010 г. |
Отклонение (+,–) |
Исходные данные для расчета: |
|
|
|
Денежные средства, тыс. руб. |
2802,00 |
3760,00 |
+958,00 |
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. |
4246,00 |
4130,00 |
-116,00 |
Итого наиболее ликвидных активов, тыс. руб. |
7048,00 |
7890,00 |
+842,00 |
Активы быстрой реализации (краткосрочная дебиторская задолженность), тыс. руб. |
30820,00 |
44225,00 |
+13405,00 |
Прочие текущие оборотные активы, тыс. руб. |
423,00 |
143,00 |
-280,00 |
Итого сумма наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов, тыс. руб. |
38291,00 |
52258,00 |
+13967,00 |
Медленно реализуемые активы (запасы, НДС), тыс. руб. |
5487,00 |
5103,00 |
-384,00 |
Итого ликвидных активов, тыс. руб. |
43778,00 |
57361,00 |
+13583,00 |
Краткосрочные долговые обязательства, тыс. руб. |
24560,00 |
35943,00 |
+11383,00 |
Относительные коэффициенты: |
|
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) |
0,29 |
0,22 |
-0,07 |
Коэффициент критической ликвидности (Ккл) |
1,56 |
1,45 |
-0,11 |
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) |
1,78 |
1,60 |
-0,18 |
Таблица 16
Анализ показателей ликвидности за 2010-2011 гг.
Показатели |
На 31 декабря 2010 г. |
На 31 декабря 2011 г. |
Отклонение (+,–) |
Исходные данные для расчета: |
|
|
|
Денежные средства, тыс. руб. |
3760,00 |
4512,00 |
+752,00 |
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. |
4130,00 |
4956,00 |
+826,00 |
Итого наиболее ликвидных активов, тыс. руб. |
7890,00 |
9468,00 |
+1578,00 |
Активы быстрой реализации (краткосрочная дебиторская задолженность), тыс.руб. |
44225,00 |
53070,00 |
+8845,00 |
Прочие текущие оборотные активы, тыс. руб. |
143,00 |
172,00 |
+29,00 |
Итого сумма наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов, тыс. руб. |
52258,00 |
62710,00 |
+10452,00 |
Медленно реализуемые активы (запасы, НДС), тыс. руб. |
5103,00 |
6123,00 |
+1020,00 |
Итого ликвидных активов, тыс. руб. |
57361,00 |
68833,00 |
+11472,00 |
Краткосрочные долговые обязательства, тыс. руб. |
35943,00 |
59809,00 |
+23866,00 |
Относительные коэффициенты: |
|
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) |
0,22 |
0,16 |
-0,06 |
Коэффициент критической ликвидности (Ккл) |
1,45 |
1,05 |
-0,40 |
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) |
1,60 |
1,15 |
-0,45 |
Для оценки текущей платежеспособности используются относительные коэффициенты ликвидности, посредством которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных долговых обязательств ликвидными активами. Предприятие считается ликвидным, когда оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
Кал=
,
(3.6)
где ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КДО – краткосрочные долговые обязательства. В состав краткосрочных долговых обязательств (КДО) входят кредиторская задолженность и краткосрочные заемные средства.
Величину текущих активов характеризуют статьи раздела II актива баланса. Сведения о краткосрочных обязательствах содержатся в разделе V пассива баланса.
Кал (на 31 декабря 2009 года)=(2802+4246)/24560=0,29
Кал (на 31 декабря 2010 года)=(3760+4130)/35943=0,22
Кал (на 31 декабря 2011 года)=(4512+4956)/59809=0,16
Коэффициент абсолютной ликвидности на начало 2010 года показал, что предприятие на тот момент могло на 29% погасить все краткосрочные долги, и его платежеспособность считалась нормальной. К концу 2010 года коэффициент снизился на 0,07 и стал 0,22, а в 2011 году коэффициент упал до 0,16, т.е. уменьшился на 0,06.
Данные изменения свидетельствуют о том, что значение коэффициента стало значительно ниже рекомендуемого (0,25 - 0,5) и у предприятия наблюдается рост дефицита свободных денежных средств.
Коэффициент критической (быстрой) ликвидности (Ккл)
Ккл=
,
(3.7)
где ДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность;
ТАпр – прочие текущие оборотные активы.
Этот показатель характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.
Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Ккл (на 31 декабря 2009 года)=(2802+4246+30820+423)/24560=1,56
Ккл (на 31 декабря 2010 года)=(3760+4130+44225+143)/35943=1,45
Ккл (на 31 декабря 2011 года)=(4512+4956+53070+172)/59809=1,05
На начало 2010 года коэффициент быстрой ликвидности составил 1,56, что являлось хорошим показателем, так как превышает рекомендуемую норму (0,8 – 1) в 1,5 – 2 раза. В конце 2010 года показатель уменьшился на 0,11 и составил 1,45. В 2011 же году коэффициент критической ликвидности снизился до 1,05, то есть упал на 0,40. Таким образом, платежные возможности рассматриваемого предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами заметно ухудшились, но при этом ещё сохраняются в рамках рекомендуемых значений.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) или общий коэффициент покрытия
Ктл=
,
(3.8)
где ТА - стоимость всех текущих оборотных активов;
КДО - краткосрочные долговые обязательства.
Ктл (на 31 декабря 2009 года)=43778/24560=1,78
Ктл (на 31 декабря 2010 года)=57361/35943=1,60
Ктл (на 31 декабря 2011 года)=68833/59809=1,15
Коэффициент текущей ликвидности в конце 2010 года составил 1,6, что в сравнении с началом года меньше на 0,18. К концу 2011 года данный показатель упал на 0,45 и составил 1,15. Все эти изменения показывают заметное снижение платежных возможностей предприятия, при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и реализации готовой продукции, но также в случае продажи прочих элементов материальных оборотных средств.
Поскольку соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств чуть выше соотношения 1:1, то можно говорить о том, что предприятие ещё в состоянии оплатить свои счета, однако ему следует обратить особое внимание на данную проблему.