16. Схема лизинговой операции.
Активная операция - лизинговые операции.
Обычно, лизинговые операции осуществляют специальные фирмы, но банки тоже могут такие операции осуществлять. Лизинг – это тип долгосрочного кредитования. Значительный объем инвестиций осуществляется за счет лизинга.
В мировой практике существует 2 варианта лизинга:
Финансовый лизинг – долгосрочная аренда с правом выкупа арендуемого имущества.
Оперативный лизинг – это аренда какого-либо имущества на короткий срок.
В России существует только финансовый вид лизинга.
Схема финансового лизинга.
Аренда какого-то имущества (чаще всего оборудования) на длительный срок (близкий к сроку полезного использования этого оборудования).
2. Производитель.
3. Лизингодатель.
1. Лизингополучатель.
2 => 1 оборотные средства
2 <=> 3 договор купли-продажи
3 => 2 деньги
3 <=> 1 договор лизинга.
В договоре лизинга должно быть указано, в чей собственности останется это имущество по окончанию срока договора.
Продавец или производитель должен знать, что это операция лизинговая. Претензии по этому оборудованию продавцу будет предъявлять лизингополучатель. По договору лизинга лизингополучатель будет платить лизингодателю лизинговые платежи.
По договору лизинга лизингодатель обязуется привести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать его в качестве предмета лизинга за определенную плату на определенный срок во временное пользование и владение лизингополучателю. По окончании договора лизинга имущество, как правило, переходит в собственность лизингополучателя. Предмет лизинга является собственностью лизингодателя и обычно учитывается на его балансе.
Договор лизинга обязательно должен предусматривать в чьей собственности окажется предмет лизинга по окончании срока лизинга. Кроме лизинговых платежей, при переходе права собственности лизингополучателю по окончанию договора он должен заплатить лизингодателю выкупную стоимость имущества. Обычно, она близка к остаточной стоимости этого имущества.
В России эти операции осуществляют, в основном, специализированные лизинговые компании (при участии банков). У нас эти операции распространены в транспортных и строительных организациях.
17. Схема факторинговой операции.
Активная операция.
Это финансирование под уступку права денежного требования. В РФ термина «факторинг» нет. Эти операции оформляются договором цессии. Схема цессии:
Покупатель
товар на 1000 д.е.
Поставщик Б
От Б стрелочки 2 к поставщику, на одной Д цессии(стрелочка туда и обратно), на другой деньги.
Банк даёт деньги поставщику, а требовать деньги будет с покупателя.
Банк даст поставщику меньшую сумму, поскольку не уверен в том, что покупатель расплатится(в срок).
Разница – дисконт.
Факторинг может быть с правом регресса и без права регресса.
С правом регресса – если покупатель не рассчитается по долгу, то долг будет взыскан с поставщика.
Без права регресса – долг всё равно будет взыскиваться с этого лица.
Не всякий поставщик может воспользоваться таким договором. Не выгодно заключать договор цессии, когда мелкие долги, много мелких покупателей, и когда долгосрочные договора.
Факторинг, по экономическому смыслу, операция кредитования.