6. Ссудный капитал – объект кредитных отношений.

Объектом кредитных отношений является ссуженная стоимость или стоимость кредита (ссудный капитал).

Ссудный капитал:

1. Это капитал владельца, который передает заемщику право на его временное владение.

2. Это своеобразный товар, потребительская стоимость которого определяется способностью приносить заемщику выручку и прибыль.

3. Ссудный капитал имеет своеобразную форму отчуждения, передача и возврат происходят в разные моменты времени.

4. Как правило, ссудный капитал выступает в денежной форме, а источником образования являются временно-свободные денежные средства.

7. Функции и роль кредита.

• Перераспределительная.

Кредит перемещает денежный капитал из 1 сферы хоз деят-ни в другие. Гос-во регулирует кредитные отношения и регулирует так, чтобы привлечь кредитные ресурсы в производственную сферу, т.к. это главная сфера.

С помощью кредита обеспечиваются более высокие доходы (и прибыль).

В отдельные периоды этот процесс затрагивает не только ВВП и нац доход, но и нац богатства.

Перераспределение с помощью кредита не носит конечный характер.

• Ускорение и концентрация капитала.

При развитии производства происходит процесс концентрации (увеличения капитала). Заемный капитал позволяет расширять масштабы деятельности.

• Стимулирующая (подстегивающая).

Кредит изначально предполагает возврат ссуды, как правило, с приращением. Это стимулирует заемщика к рациональному использованию ссуды (ведение хоз-ва), получение доп дохода и прибыли.

• Контрольная.

На базе этих отношений осуществляется контроль операции, т.е. целевое использование ссуды / возвратность ссуды.

Создание.

Кредит вытесняет наличные деньги из обращения и способствует возникновению кредитных институтов:

• Кредитные карты.

• Векселя.

• Чеки.

Роль кредита.

Главные моменты:

• Перераспределение материальных ресурсов.

• Мобилизация.

Тесно связана с его функциями.

1. Распределение материальных ресурсов. Мобилизация средств юридических и физических лиц для развития хозяйственной деятельности, ускорения процессов производства и реализации продуктов.

2. Ускорение получения потребителем товаров, услуг, жилья.

3. Упрощение механизма денежных отношений, ускорение денежного оборота.

Кредитные карты – это документ на пластиковом носителе с нанесенной голограммой, имеет номер и т.д.

Делятся на два вида:

1. Дебетовые кредитные карты (использовать только ту сумму денег, которая лежит на вашем счете в банке)

2. Кредитовые кредитные карты (можно использовать не только ту сумму, но и использовать дополнительную сумму, оговоренную с банком)

8. Роль государства в кредитных отношениях.

Государственный кредит – это экономические отношения между государством (в лице органов власти и управления с одной стороны и юридических и физических лиц с другой). В этих отношениях государство в лице уполномоченных органов может выступать в качестве:

• Заемщика

• Кредитора

• Гаранта

Государство в роли заемщика.

Как заведено в финансовой системе государственный кредит обслуживает формирование и пользование централизованных денежных фондов государства, то есть бюджета и внебюджетных фондов. При заимствование средств государство обеспечением является все имущество, находящееся в собственности государства.

Выступая в качестве заемщика государство обеспечивает дополнительные средства для финансирования своих расходов. В развитых странах государственные займы являются основным источником финансирования бюджетного дефицита (это превышение доходов государства над расходами). Профицит бюджета – превышение доходов над расходами.

Финансирование расходов государства капитального (долгосрочного) характера за счет займа в определенных пределах представляется достаточно разумным.

Объекты долгосрочного характера будут приносить прибыль и займы и % по нему будут погашаться за чет этой прибыли или за счет налогов из будущего.

Источники погашения государственных займов:

• Прибыль от тех объектов, под реконструкцию которых взяты займы.

• Налоги.

• Новые займы.

Вступая в кредитные отношения, государство воздействует на:

• Состояние денежного обращения – использует займы государства, проводит определенную финансовую политику.

Размещая займы гос собирает денежные средства и с юридических и с физических лиц => снижается платежный спрос.

Если будут профинансированы какие-то производственные затраты, то может произойти сокращение денежной массы в абсолютном выражении.

Если будут профинансированы затраты по оплате труда, то в абсолютном выражении денежная масса не изменится, то может измениться структура платежеспособного спроса.

• Государство воздействует на уровень % ставок. Государство заемщик, значит увеличивается спрос на заемные средства => рост цены кредита.

Когда растет цена кредита не всегда хорошо, так как увеличение ссудного % может уменьшить темп экономического роста. Это происходит, когда не остается свободных денег, чтобы давать взаймы.

• Участвуя в кредитных отношениях как кредитор и гарант, государство влияет на производство и занятость. Это положительное влияние.

Существуют различные системы поддержки и развития малого бизнеса, сельско-хоз производства и наукоемких сфер экономики.

При этом организуются новые пр-ва, увеличивается количество предпринимателей, увел кол-во рабочих мест => экономика растет.

Выступая в качестве кредитора гос-во способствует развитию тех регионов, которые на экономическом спаде.

Это могут быть прямые кредиты и гарант на возврат кредита, который выдается коммерческими банками:

• Предпринимателям

• Развития предприятия

Кредиты могут представляться за счет бюджетов территории или внебюджетных фондов.

Наибольшее распространение в кредитной деятельности государства получили займы.

Заемная деятельность государства превалирует. И в результате заемной деятельности образуется гос долг.

Следует различать:

• Гос долг – долговые обязательства федерального правительства.

• Общий гос долг – а + долговые обязательства территорий.

В зависимости от того, где и как взяты средства различают:

• Внутренний гос долг.

• Внешний гос долг.

Кредитная деятельность гос-ва регулируется бюджетным кодексом РФ.

В соответствии с ним долговые обязательства гос-ва могут быть в форме:

• Гос займов путем выпуска ценных бумаг.

• Кредитных отношений и договоров от имени РФ с кредитными организациями, иностранными гос-вами или международными финн организациями (институтами).

Пример международных финн институтов.

• Междунар валютный фонд

• Европейский фонд

• Лондоновский клуб.

• Договоров и соглашений о получении ссуды кредитов в банке от бюджетов других уровней бюджетной системы.

Есть и другие варианты в бюджетном кодексе.

Но в основном займы мобилизуются на:

• Получении кредитов у финн-эк институтов.

• Размещение долговых ценных бумаг.

Гос долг образуется из задолжности прошлых лет и вновь возникающих.

РФ не несет ответственности за долговые обязательства территорий РФ (если они не гарантированы правительством РФ).

Существующие в странах внутренние займы – займы внутри страны. И кредиторы здесь физ и юр лица (резидент данного гос-ва).

Россия во внешних займах выступает как заемщик и как кредитор.

Внешние займы формируют внешний долг страны.

Реструктуризация долга – это изменение сроков погашения.