04.09.2012.

Лекция 1

Содержание и функции финансов организаций

1. Понятие и функции

2. Денежные фонды и финансовые ресурсы

3. Финансовые отношения предприятий

4. Государственное регулирование

5. Принципы организации финансов предприятия

Финансы организаций (ФО)– экономические отношения формирования, распределения и использования финансовых ресурсов предприятия. Это относительно самостоятельная сфера системы финансов. Наука о ФО изучает наиболее рациональные формы формирования и использования децентрализованных денежных фондов в рамках кругооборота средств отдельного хоз субъекта.

Денежные фонды корпораций: ФОТ, выручка, инвестиционный фонд, добавочный капитал, резервный капитал, УК.

Предприятие – это имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности, включающий земельные участки, здания, сооружения, оборудование, сырье, права требования, долги, товарные знаки, фирменное наименование и т.д.

Система финансов делиться на государственные и муниципальные финансы, финансы домохозяйств и финансы хоз субъектов. Финансы коммерческих организаций занимают ключевое место в системе децентрализованных финансов. Они предствалены юр лицами в форме ХТ, ХО, ПК, УП. Охватывают 2 сектора: реальный и сферу услуг.

Товары и услуги -> прибыль -> бюджет -> развитие экономики.

Финансовый посредник – организация, действующая на финансовых рынках, оказывающая фин услуги на коммерческой основе.

Рыночная финансовая система:

Ф инансовые рынки

С убъекты с дефицитом субъекты с дефицитом

Финансовые посредники(коммерч банки, страх компании, инвестиц фонды, паевые фонды, пенсионные и страховые фонды).

Функции финансовой системы:

1. Обеспечить эффективные перемещения капитала и денежных средств

2. Распределение фин рисков между хоз субъектами

3. Расчетно-платежная функция

4. Объединение ресурсов и распределение прибыли

5. Информационная поддержка фин решений

Типы фин систем: чисто рыночная США, банковско-рыночная Германия и Япония, государственно-рыночная РФ, унитарное государство Филиппины. Типы фин решений домохозяйств:

• О потреблении и сбережении

• Об инвестировании

• О финансировании

• Об управлении рисками предприятия

• Планирование инвестиций

• Формирование стр-ры капитала

• Управление оборотными средствами

Первый принцип финансов: 1 руб, получаемый сегодня, дороже рубля, получаемого завтра (инфляция, прибыль). Получать нужно как можно раньше, а платить как можно позже.

Фин рынок – сфера обращения финансовых активов, и фин обязательств между заемщиками, кредиторами, инвесторами и спекулянтами. Формирование фин рынков:

1. Создание целей для эффективного движения капитала, денежных средств и обязательств.

2. Организация процессов обращения фин активами.

3. Фин обеспечение процессов инвестирования и потребления

4. Создание рыночных условий для аккумуляции

Лекция 2

Фактор времени в финансовых решениях

S=1000р.

N=2 г

r=10%

m – количество начислений в году

FV = S*(1+r)^N = 1210 - формула сложных процентов

FV= S* (1+ r/m)^m*N

FV = S*(1+r*m) - формула простых процентов

PV = FV / (1+r)^N - сколько нужно положить чтоб через год было 1210 (проблема накопления и дисконтирования).

Функции фин предприятия:

1. Регулирование денежных потоков -> результат:

• Формирование фин ресурсов

• Выполнение фин обязательств

• Обеспечение сбалансированности денежных и материальных потоков

• Выбор ОПФ

• Формирование учетной политики

• Определение условий фин договоров

• Фин планирование денежных потоков

• Учет и контроль

2. Формирование капитала, доходов и фондов -> результат:

• Обеспечение фин устойчивости

• Обеспечение платежеспособности

• Рентабельности

• Формирование УК

• Привлечение источников, кредитов и займов

• Аккумуляция фондов

• Формирование нераспределённой прибыли

• Учет и контроль

3. Использование капитала, доходов и фондов -> результат:

• Обеспечение интересов работников

• Собственников

• Оптимизация вложений капитала

• Обеспечение наличных и не наличных платежей

• Учет и контроль